இந்திய வருமான வரிச் சட்டம் 2025: இனி 'வரி இல்லாத' வருமானத்திற்கும் செலவுகள் உண்டு! முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க!

இந்தியாவின் வரிச் சட்டத்தில் ஒரு பெரிய மாற்றம்

தசாப்தங்களுக்கும் மேலாக நடைமுறையில் இருந்த வருமான வரிச் சட்டம், 1961-க்கு பதிலாக, புதிய வருமான வரிச் சட்டம், 2025 கொண்டுவரப்படுகிறது. இது ஏப்ரல் 1, 2026 முதல் அமலுக்கு வருகிறது. வரி விதிப்பு முறையை எளிமையாக்கவும், நவீனப்படுத்தவும் இந்த மாற்றம் செய்யப்படுகிறது.

'வரி இல்லாத' வருமானத்திற்கான விதி 14 - புதிய செலவுகள்!

வருமான வரி விதிகள், 2026-ன் கீழ் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டுள்ள விதி 14 தான் முக்கிய அம்சம். இதன்படி, வரி விலக்கு பெற்ற வருமானத்திற்காக நீங்கள் செய்த செலவுகளை, இனி உங்கள் மொத்த வருமானத்தில் இருந்து கழித்துக் கொள்ள முடியாது (disallowance). இதுமட்டுமல்லாமல், இந்த வரி விலக்கு வருமானத்தை ஈட்ட அல்லது ஈட்டக்கூடிய முதலீடுகளின் சராசரி மதிப்பில் 1% என்பது ஒரு கற்பனையான செலவாக (notional cost) கணக்கிடப்பட்டு, அதற்கும் வரி விலக்கு கிடையாது. ஆனால், நீங்கள் உண்மையில் செய்த செலவுகளின் மொத்தத் தொகையைத் தாண்டி இந்த 1% கற்பனைச் செலவு செல்லாது. இதன் விளைவாக, டிவிடெண்ட் அல்லது சில முதலீட்டு வருமானங்கள் வரி இல்லாதவை என்றாலும், அவை உங்கள் மொத்த வரிப் பொறுப்பை மறைமுகமாக அதிகரிக்கலாம்.

'வரி இல்லாத' என்பதிலிருந்து 'வரி திறன்' (Tax-Efficient) உத்திக்கு மாற்றம்

முன்பு, டிவிடெண்ட் வருமானம் நிறுவன அளவிலேயே வரி விதிக்கப்பட்டது. ஆனால், ஏப்ரல் 1, 2020 முதல், இந்த டிவிடெண்ட் வருமானம் முதலீட்டாளரின் தனிப்பட்ட வருமான வரிக் கணக்கிலேயே சேர்க்கப்பட்டு வரி விதிக்கப்படுகிறது. புதிய வருமான வரிச் சட்டம், 2025, அனைத்து வகையான வருமானங்களுடனும் தொடர்புடைய செலவுகளை மேலும் உன்னிப்பாக கவனிக்கிறது. விதி 14-ன் மூலம், வரி இல்லாத வருமானம் என்பது எந்த மறைமுக செலவும் இல்லாதது என்ற எண்ணம் மாற்றப்படுகிறது. முதலீட்டாளர்கள் இனி 'வரி இல்லாத' என்ற எளிதான வழியை விட்டு, 'வரி திறன்' (Tax-Efficient) கொண்ட உத்திகளுக்கு மாற வேண்டும். இதற்கு, உங்கள் முதலீடு தொடர்பான செலவுகளை மிகத் துல்லியமாக ஆவணப்படுத்துவது (documentation) அவசியமாகிறது.

புதிய சட்டத்தின் பிற முக்கிய அம்சங்கள்

வருமான வரிச் சட்டம், 2025, வரிச் சட்டங்களை எளிமையாக்கி, வழக்குகளைக் குறைப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. 'மதிப்பீட்டு ஆண்டு' (Assessment Year) மற்றும் 'முந்தைய ஆண்டு' (Previous Year) போன்ற பழைய நடைமுறைகளுக்குப் பதிலாக, ஒரு ஒருங்கிணைந்த 'வரி ஆண்டு' (Tax Year) அறிமுகப்படுத்தப்படுகிறது. 'மெய்நிகர் டிஜிட்டல் சொத்துக்கள்' (Virtual Digital Assets) போன்ற புதிய நிதிப் பரிவர்த்தனைகளுக்கான வரையறைகள் புதுப்பிக்கப்பட்டுள்ளன. பட்டியலிடப்பட்ட பங்குச் சந்தைகளில் (listed securities), ₹1.25 லட்சம் வரையிலான விலக்குடன், 12.5% நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி (Long-Term Capital Gains - LTCG) போன்ற முதலீட்டு முடிவுகளைப் பாதிக்கும் மாற்றங்களும் இதில் அடங்கும்.

இணக்க நடைமுறைகள் மற்றும் முதலீட்டாளர் தாக்கம்

புதிய சட்டம் வரி விதிப்பை எளிமையாக்க முயன்றாலும், விதி 14 ஒரு பெரிய இணக்கச் சவாலாக (compliance challenge) உருவெடுத்துள்ளது. வரி செலுத்துவோர், வரி விலக்கு வருமானத்திற்காக எந்தச் செலவும் செய்யவில்லை என்பதை நிரூபிக்க விரிவான பதிவுகளைப் பராமரிக்க வேண்டும். சரியான ஆவணங்கள் இல்லையென்றால், வரி அதிகாரிகள் இந்தக் கழிவுகளை ஏற்க மறுத்து, கூடுதல் வரியைக் கோரலாம். இதனால், மறைமுகமாக வரி விதிக்கக்கூடிய வருமானம் அதிகரிப்பதால், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிகர வருவாயை (post-tax returns) துல்லியமாகக் கணக்கிட வேண்டியிருக்கும். அதிக முதலீடுகளையும், பல்வேறு வகையான வரி விலக்கு வருமானங்களையும் கொண்டவர்கள், எதிர்பாராத வரிப் பொறுப்புகளைத் தவிர்க்க மிகுந்த கவனத்துடன் செயல்பட வேண்டும்.