Whalesbook
நிதி அறிவு பற்றாக்குறை: SIP வலையில் சிக்கும் அடிப்படை
இந்தியாவில் பல இளைஞர்கள், பெரிய அளவில் பணம் சம்பாதிக்கலாம் என்ற எண்ணத்திலும், மற்றவர்கள் செய்வதைப் பார்த்துமாக, அடிப்படையான நிதித் திட்டமிடல்களை (Financial Planning) கவனிக்காமல் Systematic Investment Plans (SIP) திட்டங்களில் சேர்கிறார்கள். இந்தியாவில் பணப் புழக்கத்திற்கான அறிவு (Financial Literacy) மிகக் குறைவு. ஆய்வு முடிவுகளின்படி, சுமார் 24% முதல் 58% வரையிலான இந்தியர்களிடம் மட்டுமே போதுமான நிதிப் புரிதல் உள்ளது. இதனால், பலர் சமூக ஊடகங்கள் அல்லது வாய்மொழி ஆலோசனைகளை நம்பி, உண்மையான முதலீட்டு உத்திகளைக் கவனிக்காமல் தவறான முடிவுகளை எடுக்கிறார்கள். இது, அவசரத் தேவைகளை விட முதலீட்டிற்கு முன்னுரிமை கொடுக்கும் பொதுவான தவறுக்கு வழிவகுக்கிறது.
எமர்ஜென்சி ஃபண்டில் விரிசல்
புதிய முதலீட்டாளர்களிடம் அதிகமாக இருக்கும் ஒரு பெரிய குறைபாடு, வலுவான எமர்ஜென்சி ஃபண்ட் (Emergency Fund) இல்லாததுதான். புள்ளிவிவரங்கள் காட்டும் அதிர்ச்சி உண்மை என்னவென்றால், சுமார் 75% இந்தியர்களிடம் போதுமான எமர்ஜென்சி சேமிப்பு இல்லை. இதில் கிட்டத்தட்ட பாதிக்கும் மேற்பட்டோர், தங்கள் மாத வருமானத்தில் 10% கூட சேமிக்காமல் இருக்கிறார்கள். வருமானத்தின் ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் குடும்பச் சூழலைப் பொறுத்து, 3 முதல் 12 மாதங்களுக்கான அத்தியாவசிய செலவுகளுக்கு இணையான தொகையை எமர்ஜென்சி ஃபண்டாக வைத்திருக்க வேண்டும் என நிதி நிபுணர்கள் பரிந்துரைக்கின்றனர். வேலை இழப்பு, மருத்துவ அவசர தேவைகள் அல்லது எதிர்பாராத வீட்டுச் செலவுகள் போன்றவற்றைச் சமாளிக்க இந்த ஃபண்ட் மிக அவசியம். இது நீண்ட கால முதலீட்டு இலக்குகளைப் பாதிக்காமல் தடுக்கும்.
SIP மாயையும், நிறுத்தப்படுவதால் ஏற்படும் இழப்பும்
எமர்ஜென்சி ஃபண்ட் தேவைக்கு முக்கியத்துவம் கொடுக்காமல் SIP-களில் சேரும்போது, வாழ்க்கையில் எதிர்பாராத நிகழ்வுகள் நடக்கும்போது, SIP-களின் உற்சாகம் விரைவில் மறைந்துவிடும். இதனால், SIP-களை நிறுத்தும் விகிதம் (SIP stoppage ratio) சுமார் 75% வரை அதிகமாக உள்ளது. அதாவது, பதிவு செய்யப்பட்ட SIP-களில் பெரும் பகுதி நிறுத்தப்படுகிறது அல்லது காலாவதியாகிறது. சந்தை இறக்கத்தில் இருக்கும்போது SIP-களை நிறுத்துவது அல்லது 'பிரேக்' செய்வது, ரூபீ காஸ்ட் ஆவரேஜிங் (Rupee Cost Averaging) நன்மைகளை இழக்கச் செய்வதுடன், காம்பவுண்டிங் (Compounding) மூலம் கிடைக்கும் லாபத்தையும், வருங்கால வாய்ப்புகளையும் இழக்கச் செய்கிறது. சிறிய இடைவெளி கூட எதிர்காலத்தில் லட்சக்கணக்கில் லாபத்தைப் பாதிக்கலாம். இதனால், பணம் சம்பாதிக்கும் கருவியாக இருக்க வேண்டிய SIP, நிதி ரீதியான வருத்தங்களுக்கு வழிவகுக்கும். பணம் தேவைப்படுவதால், பலர் முதலீடுகளை நஷ்டத்தில் விற்றுவிடுகிறார்கள், இது முதலீட்டு நம்பிக்கையைச் சிதைக்கிறது.
அமைப்புக் கோளாறுகள்: ஆபத்தான பார்வை
அபாயங்களைத் தவிர்ப்பவர்களின் பார்வையில், புதிய இந்திய முதலீட்டாளர்கள் கடைப்பிடிக்கும் இந்த முறை பல பலவீனமான அமைப்புக் கோளாறுகளைக் கொண்டுள்ளது. நிதி அறிவு பற்றாக்குறையால், மக்கள் தவறான விற்பனை (Mis-selling) மற்றும் உணர்ச்சிபூர்வமான தவறுகளுக்கு ஆளாகிறார்கள். இங்கு, பெரிய கனவுகளுடன் முதலீடு செய்வது, பாதுகாப்பான நிதி பழக்கவழக்கங்களை மீறிச் செல்கிறது. செபி (SEBI) மற்றும் ஆர்பிஐ (RBI) போன்ற ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள் நிதி கல்விக்காக முயற்சிகள் எடுத்தாலும், அதன் தாக்கம் இன்னும் முழுமையாக எட்டவில்லை. மேலும், சந்தைகளில் பங்கேற்க வேண்டும் என்ற கடும் அழுத்தம், மக்களை அதிக வட்டி கடன்களை வாங்கத் தள்ளுகிறது. இதனால், சொத்துக்களை விட கடன்கள் வேகமாக வளரும் ஒரு பலவீனமான நிதி அமைப்பு உருவாகிறது. பொருளாதார ஏற்றத்தாழ்வு, பணவீக்கம் மற்றும் சந்தை சார்ந்த தயாரிப்புகளின் உள்ளார்ந்த ஆபத்துகளுடன், வலுவான எமர்ஜென்சி ஃபண்ட் இல்லாதது ஒரு முக்கிய பலவீனமாக மாறி, நிதி நெருக்கடி ஏற்படுவதற்கான வாய்ப்பை அதிகரிக்கிறது.
எதிர்கால நோக்கு: கவர்ச்சிக்கு மேல் அடித்தளத்திற்கு முக்கியத்துவம்
நிபுணர்களும், ஒழுங்குமுறை அதிகாரிகளும், வெறும் 'SIP அல்லது எமர்ஜென்சி ஃபண்ட்' என்ற குறுகிய பார்வைக்கு பதிலாக, ஒரு முழுமையான, படிப்படியான நிதித் திட்டமிடல் அணுகுமுறையை வலியுறுத்துகின்றனர். நீண்ட கால முதலீடுகளைத் தொடங்குவதற்கு முன்போ அல்லது அதே நேரத்தில், ஒரு வலுவான நிதி அடித்தளத்தை உருவாக்குவதில் கவனம் செலுத்த வேண்டும். இதில், போதுமான எமர்ஜென்சி ஃபண்ட், காப்பீடு (Insurance), மற்றும் கடன் மேலாண்மை (Debt Management) ஆகியவை அடங்கும். தனிப்பயனாக்கப்பட்ட நிதி கல்வி, எளிதாக அணுகக்கூடிய ஆலோசனை சேவைகள் மற்றும் ஒழுக்கமான சேமிப்பு பழக்கம் ஆகியவை முதலீட்டாளர்களுக்குத் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்கவும், உண்மையான நிதி பின்னடைவை உருவாக்கவும், சந்தை ஏற்றத்தாழ்வுகளை நம்பிக்கையுடன் எதிர்கொள்ளவும் உதவும். இதனால், பணம் சம்பாதிப்பது என்பது நிலையானதாகவும், வாழ்க்கையின் எதிர்பாராத பாதிப்புகளிலிருந்து பாதுகாக்கப்பட்டதாகவும் இருப்பதை உறுதிசெய்யலாம்.