பணவீக்கம் மற்றும் நீண்ட ஆயுட்காலம் காரணமாக, ஓய்வுக்கால நிதித் திட்டமிடலில் பெரிய மாற்றங்கள் தேவைப்படுகின்றன. முன்பு ஆண்டுச் செலவைப் போல 25 மடங்கு சேமித்தால் போதும் என சொல்லப்பட்டது, ஆனால் இப்போது நிதி ஆலோசகர்கள் அதிக மருத்துவச் செலவுகள், வாழ்க்கை முறை மாற்றங்கள் மற்றும் எதிர்கால வரிகளைச் சமாளிக்க கணிசமாக அதிக தொகையைச் சேமிக்க பரிந்துரைக்கின்றனர்.
FIRE திட்டமிடலில் புதிய யதார்த்தம்
'FIRE' (Financial Independence, Retiring Early) எனப்படும், நிதிச் சுதந்திரத்துடன் முன்கூட்டியே ஓய்வு பெறும் திட்டம், ஒரு எளிய கணக்கீட்டில் இருந்து, நீண்ட கால செல்வ மேலாண்மையாக மாறியுள்ளது. பல இந்தியர்களுக்கு, ஆண்டுச் செலவைப் போல 25 மடங்கு சேமிக்க வேண்டும் என்ற பழைய அறிவுரை இனி போதுமானதாக இல்லை.
தற்போது, நிதி ஆலோசகர்கள் ஓய்வுக்காலத்திற்குத் தேவைப்படும் மொத்தத் தொகை (corpus) தனிநபரின் வாழ்க்கை முறை, ஓய்வு பெறும் வயது மற்றும் எதிர்கால பணவீக்க கணிப்புகளைப் பொறுத்து ₹3 கோடி முதல் ₹70 கோடி வரை இருக்கலாம் என்று கூறுகின்றனர்.
25x விதியைத் தாண்டி...
ஆண்டுக்கு 4% பாதுகாப்பாக எடுக்கலாம் என்ற அனுமானத்தில் அமைந்த 25x விதி, இந்தியச் சூழலில் காலாவதியானதாகக் கருதப்படுகிறது. இந்த ஃபார்முலா, இந்தியக் குடும்பங்கள் எதிர்கொள்ளும் குறிப்பிட்ட பொருளாதார அழுத்தங்களைக் கணக்கில் கொள்வதில்லை.
உதாரணமாக, இன்று 40 வயதில் இருப்பவர், 90 வயதுக்கு மேல் ஓய்வுக்காலத்தை நீட்டிக்க திட்டமிட்டால், அது சுமார் 50 ஆண்டுகளுக்கு நீடிக்கும் ஒரு நிதி அமைப்பை உருவாக்க வேண்டும். சராசரி ஆயுட்காலத்தை மட்டுமே நம்பியிருப்பது ஒரு பொதுவான தவறு. சிறந்த மருத்துவ வசதிகள் காரணமாக, 90 வயதைக் கடந்து வாழும் வாய்ப்பு அதிகமாக உள்ளது.
மேலும், குறிப்பாக மருத்துவம், கல்வி மற்றும் வாழ்க்கை முறைக்கான செலவுகள், பொதுவான பணவீக்க விகிதங்களை விட வேகமாக அதிகரிக்கின்றன.
பணவீக்கம் மற்றும் நீண்ட ஆயுளின் தாக்கம்
பணவீக்கம் ஓய்வுக்காலத் திட்டங்களுக்கு ஒரு பெரிய சவாலாக உள்ளது. இன்று ₹1 லட்சம் மாதச் செலவு என்பது நிர்வகிக்கக்கூடியதாகத் தோன்றலாம், ஆனால் ஆண்டுக்கு 7% பணவீக்க விகிதத்தை 20 ஆண்டுகளுக்குக் கணக்கிட்டால், அந்தத் தேவை கணிசமாக அதிகரிக்கும். ஒருவர் 60 வயதை அடையும் போது, அதே வாழ்க்கை முறைக்கு பல மடங்கு அதிகமாகச் செலவிட வேண்டியிருக்கும்.
மருத்துவச் செலவு பணவீக்கம் ஒரு தனி, முக்கிய ஆபத்து. வயது அதிகரிக்கும் போது, மருத்துவச் செலவுகள் பல மடங்கு உயரும். ஆயுள் காப்பீட்டு பிரீமியங்கள் மற்றும் மருத்துவச் செலவுகளைக் கணக்கில் கொள்ளாத ஓய்வுக்காலத் திட்டங்கள், நிதி நெருக்கடிகளுக்கு வழிவகுக்கும்.
வலுவான திட்டத்திற்கான கட்டமைப்பு காரணிகள்
ஓய்வுக்கால நிதியை உருவாக்குவது என்பது இறுதி எண்ணைப் பற்றியது மட்டுமல்ல, அது உருவாக்கும் பணப்புழக்கத்தின் நம்பகத்தன்மை பற்றியது. முதலீட்டாளர்கள் பல காரணிகளைக் கணக்கில் கொள்ள வேண்டும்:
- வரிகள்: நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் (Long-term capital gains) மற்றும் டிவிடெண்டுகள் (dividends) மீதான வரிச் சட்டங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்கள், வாழ்க்கைச் செலவுகளுக்குக் கிடைக்கும் நிகரத் தொகையைக் குறைக்கலாம்.
- போர்ட்ஃபோலியோ வருவாய் (Portfolio Returns): பல தசாப்தங்களுக்கு அதிக பங்குச் சந்தை வருவாயை எதிர்பார்ப்பது ஆபத்தானது. கவனமான திட்டமிடுபவர்கள், சந்தை சிறப்பாகச் செயல்படாத போதும் திட்டம் நிலைத்திருக்கும் என்பதை உறுதிப்படுத்த, குறைவான வருவாய் விகிதங்களைக் கருத்தில் கொள்கின்றனர்.
- வாழ்க்கை முறை மேம்பாடுகள்: ஓய்வுக்கால செலவுகள் பொதுவாக நிலையானவை அல்ல. பலர் பயணம், பொழுதுபோக்கு அல்லது குடும்ப ஆதரவுக்காக வயதாகும்போது தங்கள் செலவினங்களை அதிகரிக்கிறார்கள்.
இலக்கு நிர்ணயத்திற்கான ஒரு கட்டமைக்கப்பட்ட அணுகுமுறை
ஒரு நிலையான, தன்னிச்சையான எண்ணைத் துரத்துவதற்குப் பதிலாக, நிதி ஆலோசகர்கள் ஒரு மாறும் அணுகுமுறையை பரிந்துரைக்கின்றனர். தற்போதைய வருடாந்திரச் செலவுகளைக் கணக்கிட்டு, அவற்றை யதார்த்தமான பணவீக்கத்திற்கேற்ப (வாழ்க்கை முறைப் பிரிவுகளுக்கு அதிகாரப்பூர்வ நுகர்வோர் விலைக் குறியீடுகளை விட அதிகமாக) சரிசெய்து, எதிர்பார்ப்பதை விடக் குறைவான வருவாய்க்கு எதிராக போர்ட்ஃபோலியோவை சோதிக்க வேண்டும்.
தற்போது முதலீட்டு நிலையில் (accumulation phase) உள்ளவர்களுக்கு, கூட்டு வட்டியின் (compounding) சக்தியை அதிகரிப்பதே முன்னுரிமை. இதில் SIP-களில் (Systematic Investment Plans) ஆண்டுதோறும் நிலையான அதிகரிப்பு மற்றும் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களைத் தாங்கும் அளவுக்கு போர்ட்ஃபோலியோ போதுமான அளவு பல்வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளதை (diversified) உறுதி செய்தல் ஆகியவை அடங்கும்.
தேவையான தேவைகளை மட்டும் பூர்த்தி செய்வதோடு மட்டுமல்லாமல், மூலதனம் தீர்ந்துவிடும் பயம் இல்லாமல் விருப்பங்களைப் பின்தொடர சுதந்திரம் அளிக்கும் நிலையை அடைவதே குறிக்கோள். முதலீட்டாளர்கள் ஓய்வுக்காலத் திட்டமிடலை ஒரு உயிருள்ள ஆவணமாகக் கருத ஊக்குவிக்கப்படுகிறார்கள். தொழில் பாதைகள், குடும்பப் பொறுப்புகள் மற்றும் சந்தை நிலைமைகள் மாறும்போது அதைத் தொடர்ந்து மதிப்பாய்வு செய்து சரிசெய்ய வேண்டும்.