இந்தியாவில் சொத்து பரிமாற்றம்: பங்குகள், ஃபண்டுகள் பரிசளிக்கலாம்; ஆனால் வரி ஆபத்துகள் உண்டு!

சொத்து பரிமாற்றம்: இந்தியாவில் வளர்ந்து வரும் ஒரு புதிய முறை

இந்தியாவில், குடும்பச் சொத்துக்களை அடுத்த தலைமுறைக்கு மாற்றுவதில், பங்குகள் (Stocks) முதல் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் (Mutual Fund Units) வரை நிதிச் சொத்துக்களை (Financial Assets) பரிசளிப்பது ஒரு முக்கிய உத்தியாக மாறி வருகிறது. நாட்டில் அதிகரித்து வரும் சேமிப்பு, குறிப்பாக நிதிப் பொருட்கள் மீதான ஆர்வம், மற்றும் இளைய தலைமுறைக்குச் செல்வம் செல்வது போன்ற காரணங்களால் இது ஊக்குவிக்கப் படுகிறது. 2024-ல் சுமார் $75.16 பில்லியன் டாலராக மதிப்பிடப்பட்ட இந்தியாவின் மொத்த பரிசளிப்பு சந்தை (Gifting Market), 2030-ல் $92.32 பில்லியன் டாலரை எட்டும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இதற்கேற்ப, நிதிச் சொத்துக்களைப் பரிமாறிக் கொள்வதும், செல்வத்தை வாழ்நாட்களிலேயே பகிர்ந்தளிக்க ஒரு வழியாக உருவெடுத்துள்ளது.

பங்குகள் மற்றும் ஃபண்டுகளை பரிசளிப்பது எப்படி? (மற்றும் வரி விதிகள்)

ஸ்டாக்ஸ் அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை பரிமாற்றம் செய்யும்போது, பரிசளிப்பவர் மற்றும் பெறுபவர் இருவருக்கும் KYC-compliant Demat அல்லது Folio கணக்குகள் இருக்க வேண்டும். Brokerage Platforms அல்லது Asset Management Companies (AMCs) மூலம் இதைச் செய்யலாம். அதிக மதிப்புள்ள பரிமாற்றங்களுக்கு, Tax பிரச்சினைகளைத் தவிர்க்க ஒரு Gift Deed (பரிசுப் பத்திரம்) பரிந்துரைக்கப்படுகிறது.

பொதுவாக, பரிசளிப்பவருக்கு Capital Gains Tax கிடையாது. ஆனால், பெறுபவருக்கான வரி தாக்கங்கள் மிக முக்கியம். குறிப்பிட்ட உறவினர்களிடமிருந்து பெறும் பரிசுகளுக்கு வருமான வரி விலக்கு உண்டு. ஆனால், ₹50,000-க்கு மேல் மற்றவர்களிடமிருந்து ஒரு நிதியாண்டில் பெறும் அனைத்துப் பரிசுகளும், பெறுபவரின் வருமான வரி விகிதத்தின்படி 'Income from Other Sources' கீழ் வரி விதிக்கப்படும்.

இந்த பரிசளிக்கப்பட்ட சொத்துக்களைப் பெறுபவர் எதிர்காலத்தில் விற்கும்போதுதான், Capital Gains Tax கணக்கீடு மிகவும் முக்கியமாகிறது. பெறுபவரின் வாங்கிய விலை பூஜ்யம் என்றாலும், Capital Gains கணக்கிட, பரிசளித்தவர் வாங்கிய அசல் விலை அல்லது அவர் வைத்திருந்த காலமே (Holding Period) கணக்கில் கொள்ளப்படும். பரிசளித்தவரின் அசல் விலை தெரியவில்லை என்றால், குறிப்பிட்ட தேதிகளில் (ஏப்ரல் 1, 2001 அல்லது பிப்ரவரி 1, 2018-க்கு முன் வாங்கிய பங்குகள்/ஃபண்டுகளுக்கு ஜனவரி 31, 2018) இருந்த Fair Market Value (FMV) பயன்படுத்தப்படலாம். பழைய பதிவுகளைச் சார்ந்திருப்பது ஒரு முக்கிய ரிஸ்க் ஆகும்.

இந்தியாவில் செல்வப் பரிமாற்றத்திற்கான மற்ற வழிகள்

இந்தியாவில் தற்போது சொத்து வரி (Estate Tax) அல்லது வாரிசு வரி (Inheritance Tax) கிடையாது. இது செல்வப் பரிமாற்ற உத்திகளை பாதிக்கிறது. Family Trusts மூலம் செல்வத்தைப் பாதுகாக்கவும், வரிச் சலுகைகளுடன் பரிமாற்றம் செய்யவும் முடியும். Hindu Undivided Families (HUFs) மூலமும் தனி சட்டப்பூர்வ அமைப்பை உருவாக்கி வரி சேமிக்கலாம். வாழ்நாளில் பரிசளிப்பது மூலம் அதன் பலன்களைப் பார்க்க முடிந்தாலும், ₹50,000-க்கு மேல் மற்றவர்களிடமிருந்து பெறும் பரிசுகளுக்கு வரி உண்டு.

பரிசளிப்பதில் உள்ள முக்கிய ரிஸ்க்குகள் மற்றும் சிக்கல்கள்

நிதிச் சொத்துக்களைப் பரிசளிப்பது எளிதாகத் தோன்றினாலும், பல ரிஸ்க்குகள் உள்ளன. முக்கியமானது, பரிசளித்தவரின் அசல் விலையைத் துல்லியமாகக் கண்டறிவது. தெரியவில்லை என்றால், FMV-ஐப் பயன்படுத்தும்போது, பெறுபவருக்கு எதிர்பாராத வகையில் அதிக Cost Basis உருவாகி, எதிர்கால Capital Gains கணக்கீடுகளைப் பாதிக்கலாம். இரு தரப்பினரும் துல்லியமான பதிவுகளைப் பராமரிக்க வேண்டியது அவசியம், இல்லையெனில் அதிக வரி அபராதம் விதிக்கப்படலாம். Trust போன்ற முறைகளுடன் ஒப்பிடும்போது, பரிசளித்தல் என்பது ஒரு Transactional முறையாகும்.

எதிர்காலப் போக்குகள்: பரிசளிப்பை எளிதாக்குதல்

நிதிச் சொத்து பரிசளிப்பை முறைப்படுத்தவும் எளிதாக்கவும், இந்தியப் பங்கு மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியம் (SEBI) மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கான 'Gift Prepaid Payment Instruments' (Gift PPIs) - அதாவது 'Gift Cards' - கொண்டுவர ஆலோசித்து வருகிறது. ஒரு Gift Card-ன் மதிப்பு ₹10,000 ஆகவும், ஒரு முதலீட்டாளருக்கு ஆண்டுக்கு ₹50,000 ஆகவும் உச்சவரம்பு நிர்ணயிக்கப்படலாம். புதிய முதலீட்டாளர்களை ஈர்ப்பதும், நிதி உள்ளடக்கத்தை (Financial Inclusion) அதிகரிப்பதும் இதன் நோக்கம். இந்த முயற்சிகள் பரிசளிப்பில் ஒரு கட்டமைப்பைக் கொண்டு வந்தாலும், பரிசளிக்கப்பட்ட சொத்துக்களின் Capital Gains கணக்கீடுகள் தொடர்பான சிக்கலான விதிகள் அப்படியே இருக்கும்.