மும்பையைச் சேர்ந்த ஒரு ஐடி மேலாளர், ஃபியூச்சர்ஸ் & ஆப்ஷன்ஸ் (F&O) வர்த்தகத்தில் ஏற்பட்ட பெரும் நஷ்டத்தால் சுமார் ₹60 லட்சம் கடனில் சிக்கியுள்ளார். மாத சம்பளம் ₹1.6 லட்சமாக இருந்தும், EMI தொகை ₹1.85 லட்சமாக உயர்ந்திருப்பது, சிறு முதலீட்டாளர்கள் எதிர்கொள்ளும் தீவிர ஆபத்தை உணர்த்துகிறது.
மும்பையில் உள்ள ஒரு பன்னாட்டு ஐடி நிறுவனத்தில் மேலாளராகப் பணிபுரியும் 35 வயது நபர், சில்லறை வர்த்தகத்தின் (Retail Trading) தீவிர ஆபத்துகளை வெளிச்சம் போட்டுக் காட்டியுள்ளார். ஃபியூச்சர்ஸ் & ஆப்ஷன்ஸ் (F&O) வர்த்தகத்தில் ஏற்பட்ட இழப்புகள் காரணமாக அவருக்கு சுமார் ₹60 லட்சம் கடன் சேர்ந்துள்ளது. இந்த கடன் சுமை காரணமாக, அவரால் மாதாந்திர EMI தொகையைச் செலுத்த முடியாத நிலை ஏற்பட்டுள்ளது.
கடனில் சிக்கிய கதை
இவரின் தற்போதைய நிதி நிலைமை, அதிகப்படியான லெவரேஜ் (Over-leveraged) வர்த்தகத்தின் அபாயங்களுக்கு ஒரு சிறந்த உதாரணம். மாத வருமானம் ₹1.6 லட்சம் என்றாலும், இவருடைய மொத்த மாதாந்திர EMI தொகை ₹1.85 லட்சமாக உயர்ந்துள்ளது. இதனால், வீட்டுச் செலவுகளைத் தவிர்த்து, மாதந்தோறும் ₹25,000 பற்றாக்குறை ஏற்படுகிறது. இந்தக் கடனில் தனிநபர் கடன்கள், சுமார் ₹7 லட்சம் மதிப்பிலான கிரெடிட் கார்டு பாக்கிகள், மற்றும் பல்வேறு NBFC, டிஜிட்டல் கடன் தளங்களுக்கான பாக்கிகளும் அடங்கும்.
பல சிறு முதலீட்டாளர்கள், F&O வர்த்தகத்தை விரைவாக பணம் சம்பாதிக்கும் வழியாகக் கருதுகின்றனர். ஆனால், இந்த கருவிகளின் அதிக லெவரேஜ் தன்மை காரணமாக, முதலீடு செய்த பணத்தை விட பல மடங்கு இழப்பைச் சந்திக்க நேரிடும். இழந்த பணத்தை மீட்கும் முயற்சியில் மேலும் கடன் வாங்கி, தனிநபர் கடன்கள் அல்லது கிரெடிட் கார்டுகள் மூலம் தீர்க்க முடியாத வட்டிச் சுமைகளில் சிக்கும் அபாயம் உள்ளது.
சந்தை மற்றும் ஒழுங்குமுறை பார்வை
சமீபத்திய ஆண்டுகளில் இந்திய சில்லறை முதலீட்டாளர்களிடையே F&O வர்த்தகத்தின் ஆர்வம் அதிகரித்துள்ளது. ஆனால், சந்தை கட்டுப்பாட்டாளர்கள் மற்றும் நிதி நிபுணர்கள், பெரும்பாலான தனிநபர் வர்த்தகர்கள் டெரிவேடிவ் பிரிவில் நஷ்டத்தைச் சந்திப்பதாக தொடர்ந்து எச்சரித்து வருகின்றனர். வர்த்தகத்தை ஒரு வருமான ஆதாரமாக நினைப்பது, ஆபத்துகளை உணராமல் உணர்ச்சிவசப்பட்டு முடிவெடுப்பது போன்றவை இந்த நிலைக்கு முக்கிய காரணங்கள்.
ஆபத்துகளும் நிதி தாக்கங்களும்
கடன் சுமை வருமானத்தை மிஞ்சும்போது, முதலில் பாதிக்கப்படுவது கிரெடிட் ஸ்கோர் ஆகும். இது எதிர்காலத்தில் கடன் பெறுவதற்கான வாய்ப்புகளைப் பாதிக்கும். பல சமயங்களில், கடன்களை ஒருங்கிணைக்க (Consolidate) முடியாத நிலை ஏற்படும். இதுபோன்ற சூழ்நிலைகளில், நீண்ட கால திருப்பிச் செலுத்தும் காலக்கெடுவை கடன் வழங்குபவர்களிடம் பேச்சுவார்த்தை நடத்துவது, கடன் ஆலோசனை பெறுவது, அல்லது அதிக வட்டி கடன்களை குறைந்த வட்டி கொண்ட தயாரிப்புகளுக்கு மாற்றுவது போன்ற சில வழிகளையே நாட முடியும்.
கடன் தவணைகளை செலுத்தத் தவறினால், சட்ட மற்றும் கடன் வசூல் நடைமுறைகளை எதிர்கொள்ள நேரிடும். மேலும், குடும்பத்தினரிடமிருந்து கடனை மறைக்கும் மன அழுத்தம், இந்தப் பிரச்சனையில் இருந்து மீள்வதைக் கடினமாக்குகிறது. தற்போது, அந்த நபர் அனைத்து வர்த்தக நடவடிக்கைகளையும் நிறுத்திவிட்டு, கடன் மறுசீரமைப்பு குறித்த நிபுணர் ஆலோசனையைப் பெற்று வருவதாகக் கூறப்படுகிறது. இத்தகைய நெருக்கடியில் இருந்து மீள, இழப்புக்கு காரணமான வர்த்தகத்தை நிறுத்தி, யதார்த்தத்தைப் புரிந்துகொண்டு, நிலையான பாதையைக் கண்டறிவது மிக அவசியம்.