அமெரிக்காவில் பட்டியலிடப்பட்ட ETF-களில் (Exchange Traded Funds) முதலீடு செய்வது, இந்திய பெற்றோர்களுக்கு ரூபாயின் மதிப்பு வீழ்ச்சியில் இருந்து பாதுகாப்பையும், உள்நாட்டு முதலீட்டு வரம்புகளை தாண்டி செல்வதற்கும் உதவுகிறது. இதற்காக, மாற்றுச் செலவுகள், வரி பொறுப்புகள், மற்றும் கல்விக்கான காலக்கெடு நெருங்கும் போது பங்குச்சந்தையில் இருந்து கடன் பத்திரங்களுக்கு மாறும் உத்தியை கவனமாக கையாள வேண்டும்.
இந்தியாவில் பல குடும்பங்கள் தங்கள் குழந்தைகளின் வெளிநாட்டு கல்விக்காக ரூபாயில் சேமிக்கிறார்கள். ஆனால், இதில் ஒரு மறைமுக ஆபத்து உள்ளது. வெளிநாடுகளில் கல்வி மற்றும் வாழ்க்கைச் செலவுகள் வெளிநாட்டு நாணயத்தில் செலுத்தப்படுவதால், ரூபாயின் மதிப்பு டாலருக்கு எதிராக குறைந்தால் அல்லது வெளிநாட்டு கல்வி பணவீக்கம் உயர்ந்தால், வலுவான ரூபாய் சேமிப்பு மதிப்பு இழக்க நேரிடும். நிதி நிபுணர்களின் கருத்துப்படி, வளர்ந்த சந்தைகளில் கல்வி பணவீக்கம் உள்ளூர் பணவீக்கத்தை விட அதிகமாக இருக்கும். இதனால், உள்நாட்டு சொத்துக்கள் மூலம் மட்டும் கல்விக்கான இலக்கு தொகையை அடைவது கடினமாகிறது.
உள்நாட்டு முதலீட்டு வரம்புகளை மீறுவது எப்படி?
சர்வதேச பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் உள்நாட்டு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், ரிசர்வ் வங்கி (RBI) மற்றும் செபி (SEBI) விதிக்கும் முதலீட்டு வரம்புகளுக்கு உட்பட்டவை. இந்த வரம்புகளை எட்டும்போது, ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் புதிய முதலீடுகளை நிறுத்தவோ அல்லது SIP-களை தற்காலிகமாக நிறுத்தவோ நேரிடும். ஆனால், லிபரலைஸ்டு ரெமிடென்ஸ் ஸ்கீம் (LRS) மூலம், இந்திய குடிமக்கள் இந்த வரம்புகளை எளிதாக கடந்து செல்லலாம். LRS-ன் கீழ், ஒரு நிதியாண்டில் $250,000 வரை வெளிநாட்டுக்கு அனுப்பலாம். இதன் மூலம், பதிவுசெய்யப்பட்ட சர்வதேச புரோக்கரேஜ் தளங்கள் வழியாக, அமெரிக்காவில் பட்டியலிடப்பட்ட ETF-கள் உட்பட அமெரிக்க டாலரில் உள்ள சொத்துக்களில் நேரடியாக முதலீடு செய்யலாம்.
செலவுகள் மற்றும் வரி இணக்கத்தை புரிந்துகொள்ளுதல்
சர்வதேச முதலீடுகளில் குறிப்பிட்ட செலவுகள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை தேவைகள் உள்ளன. நிதியை அனுப்பும்போது, முதலீட்டாளர்கள் அந்நிய செலாவணி மாற்று ஸ்ப்ரெட்கள் (0.5% முதல் 1.5% வரை) மற்றும் நிலையான வயர் டிரான்ஸ்ஃபர் கட்டணங்களையும் கணக்கில் கொள்ள வேண்டும். அடிக்கடி சிறிய தொகைகளை அனுப்புவதை விட, பெரிய தொகையை குறைவாக அனுப்புவது அதிக செலவு குறைந்ததாக இருக்கும். வரிவிதிப்பைப் பொறுத்தவரை, ஆண்டுக்கு ₹10 லட்சத்திற்கும் அதிகமான தொகையை அனுப்பும்போது, வரி பிடித்தம் (TCS) பொருந்தும் என்பதை இந்தியர்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும். இது ஒரு நேரடி வரி செலவு அல்ல, மாறாக வருமான வரி கணக்கு தாக்கல் செய்யும்போது உங்கள் மொத்த வருமான வரிப் பொறுப்பில் சரிசெய்யக்கூடியது. இந்திய வரி சட்டங்கள் மற்றும் பிளாக் மணி சட்டத்தின் கீழ் இணக்கமாக இருக்க, அனைத்து வெளிநாட்டு சொத்துக்களும் வருமான வரி அறிக்கையில் (Schedule FA) தெரிவிக்கப்பட வேண்டும்.
பல-கட்ட உத்தியை உருவாக்குதல்
நீண்ட கால இலக்குகளுக்கு, சந்தை அபாயத்தை நிர்வகிக்க 'வெளியேறும் பாதை' (exit glide path) உத்தி பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஆரம்ப கட்டங்களில், முதலீட்டாளர்கள் நீண்ட கால வளர்ச்சியை நோக்கமாகக் கொண்டு S&P 500 அல்லது Nasdaq 100 போன்ற அமெரிக்க பெரிய-நிறுவன குறியீடுகளில் முதலீடு செய்யலாம். கல்விக் கட்டணம் செலுத்த வேண்டிய நேரம் நெருங்கும் போது (பொதுவாக 2-3 ஆண்டுகளுக்குள்), முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பங்குகளை, நிலையற்ற ஈக்விட்டி ETF-களில் இருந்து அமெரிக்க டாலரில் உள்ள கடன் பத்திரங்கள் அல்லது ரொக்கத்திற்கு சமமானவையாக மாற்றுவார்கள். இது, பணம் தேவைப்படும் நேரத்தில் திடீர் சந்தை சரிவுகளில் இருந்து திரட்டப்பட்ட தொகையைப் பாதுகாக்க உதவுகிறது. குழந்தைகளின் கல்வி காலக்கெடுவுடன் தங்கள் சொத்து ஒதுக்கீடு சீரமைக்கப்பட்டுள்ளதா என்பதை உறுதிப்படுத்த, ஈக்விட்டி மற்றும் கடன் கலவையை இலக்கு தேதி நெருங்கும் போது சரிசெய்வதன் மூலம் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை தொடர்ந்து கண்காணிக்கலாம்.