தங்கம் & வெள்ளி 30% உயர்வு! முதலீட்டாளர்கள் மாட்டிக்கொண்டனர் கிளாசிக் வலையில் – நீங்கள் செய்யும் இந்த தவறை கவனியுங்கள்!

2024 இல், தங்கமும் வெள்ளியும் சிறப்பான பங்களிப்பை வழங்கின, இதில் தங்கம் 30% மற்றும் வெள்ளி 25.3% ஆக கணிசமான லாபத்தை அளித்துள்ளன, இது ஈக்விட்டிகளை விட மிகச் சிறப்பாக செயல்பட்டது.

செயல்திறனைப் பின்தொடரும் நடத்தையின் வலை

தங்கம் மற்றும் வெள்ளியின் வருவாய் அதிகரிப்பு, முதலீட்டாளர்களின் ஒரு பொதுவான நடத்தைக் வலையை எடுத்துக்காட்டுகிறது: செயல்திறனைப் பின்தொடர்வது. தரவுகளின்படி, ஒரு சொத்து வகுப்பில் முதலீட்டாளர்களின் ஆர்வம் அதன் வருவாய் அதிகரிக்கும் போது உச்சத்தை அடைகிறது, ஆனால் விலைகள் குறையத் தொடங்கும் போது பெரும்பாலும் குறைகிறது. இந்த எதிர்வினையான அணுகுமுறை, சந்தையை நேரடிங்க்கு கொண்டுவர முயற்சிப்பதை விட, ஒழுக்கம் மற்றும் நிலைத்தன்மையின் முக்கியத்துவத்தை வலியுறுத்துகிறது. நிபுணர்கள் நீண்டகால, பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட அணுகுமுறையை மிகவும் பயனுள்ளதாக பரிந்துரைக்கின்றனர்.

பல்வகைப்படுத்தல் (Diversification) ஏன் முக்கியம்

இன்றைய நிதிச் சூழல் மிகவும் ஒன்றோடொன்று இணைக்கப்பட்டுள்ளது மற்றும் திடீர் மாற்றங்களுக்கு ஆளாகிறது. ஒரு சொத்து வகுப்பை மட்டும் நம்பியிருப்பது, அது தற்போது விரும்பப்பட்டாலும் கூட, தேவையற்ற அபாயங்களை அதிகரிக்கக்கூடும். பல்வகைப்படுத்தல் என்பது பல்வேறு சந்தை நிலவரங்களில் வித்தியாசமாக செயல்படும் சொத்துக்களில் அபாயத்தைப் பரப்புகிறது, இது மிகவும் மீள்தன்மையுள்ள போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு வழிவகுக்கிறது. இந்த கொள்கை ஈக்விட்டிகளுக்குள்ளும் பொருந்தும், NSE 500 இல் குறைந்த-தரமான மற்றும் உயர்-தரமான நிறுவனங்களுக்கு இடையிலான செயல்திறன் மாற்றத்தில் காணப்படுவது போல.

தொடர்பு (Correlation) முக்கியம்

• தங்கம் & ஈக்விட்டிகள்: பொதுவாக குறைந்த அல்லது எதிர்மறை தொடர்பைக் காட்டுகின்றன. ஈக்விட்டிகள் குறையும் போது, குறிப்பாக பொருளாதார நிச்சயமற்ற தன்மை அல்லது பணவீக்க காலங்களில் தங்கம் பெரும்பாலும் உயரும்.
• வெள்ளி & ஈக்விட்டிகள்: மிதமான முதல் நேர்மறை தொடர்பைக் காட்டுகின்றன. வளர்ச்சி கட்டங்களில் வெள்ளி தொழில்துறை தேவையில் இருந்து பயனடைகிறது, ஆனால் பொருளாதார மந்தநிலையின் போது நிலையற்றதாக இருக்கும்.
• தங்கம் & வெள்ளி: பொதுவாக வலுவான நேர்மறை தொடர்பைக் கொண்டுள்ளன, குறிப்பாக பணவீக்க காலங்களில் ஒன்றாக நகரும் போக்குடையவை, இருப்பினும் வெள்ளி மிகவும் நிலையற்றது.

கூட்டு வளர்ச்சிக்கான (Compounding) உத்தி

இந்த சொத்துக்களை உத்திபூர்வமாக இணைப்பது, சந்தைச் சுழற்சிகள் முழுவதும் சிறந்த இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயை (risk-adjusted returns) வழங்கும் மீள்தன்மையுள்ள போர்ட்ஃபோலியோக்களை உருவாக்க முதலீட்டாளர்களுக்கு உதவும். இந்த அணுகுமுறை, காலப்போக்கில் செல்வத்தை சேர்ப்பதற்காக, தொழில்முனைவோர் மற்றும் முதலீட்டாளர் நாவல் ரவிகாந்த் புத்திசாலித்தனமாக குறிப்பிட்டது போல, கூட்டு வளர்ச்சிக்கான சக்தியைப் பயன்படுத்துகிறது.

தாக்கம்

• இந்த செய்தி சொத்து ஒதுக்கீடு (asset allocation) மற்றும் முதலீட்டு உத்தி (investment strategy) குறித்த தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களின் முடிவுகளை நேரடியாகப் பாதிக்கிறது. இது நிதி இலக்குகளை (financial goals) அடையவும், இடர் மேலாண்மை (risk management) செய்யவும் ஒழுக்கமான முதலீடு மற்றும் பல்வகைப்படுத்தலின் முக்கியத்துவத்தை எடுத்துக்காட்டுகிறது.
• தாக்க மதிப்பீடு: 7/10

கடினமான சொற்களின் விளக்கம்

• IPOs (ஆரம்ப பொது வழங்கல்கள்): IPOs என்பவை ஒரு தனியார் நிறுவனம் பொதுமக்களுக்கு முதலில் பங்குகளை விற்கும் செயல்முறையாகும்.
• GST (சரக்கு மற்றும் சேவை வரி): GST என்பது இந்தியாவில் பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளின் விநியோகத்தின் மீது விதிக்கப்படும் ஒரு மறைமுக வரி ஆகும்.
• ஈக்விட்டிகள் (Equities): ஈக்விட்டிகள் ஒரு நிறுவனத்தில் உரிமையைக் குறிக்கின்றன, இது பொதுவாக பங்குகள் (stocks) என்றும் அழைக்கப்படுகிறது.
• நிலையான வருமானம் (Fixed income): பத்திரங்கள் (bonds) போன்ற, ஒரு குறிப்பிட்ட வருவாய் விகிதத்தை வழங்கும் முதலீடுகள்.
• CAGR (கூட்டு ஆண்டு வளர்ச்சி விகிதம்): CAGR என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு (ஒரு வருடத்திற்கும் மேல்) ஒரு முதலீட்டின் சராசரி ஆண்டு வளர்ச்சி விகிதமாகும்.
• ROE (பங்கு மீதான வருவாய்): ROE என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தன்மையின் அளவீடு ஆகும், இது ஒரு நிறுவனம் பங்குதாரர்களால் முதலீடு செய்யப்பட்ட பணத்திலிருந்து எவ்வளவு லாபத்தை உருவாக்குகிறது என்பதைக் கணக்கிடுகிறது.
• NSE 500: Nifty 500 என்பது இந்திய தேசிய பங்குச் சந்தையில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள முதல் 500 நிறுவனங்களைக் குறிக்கும் ஒரு பரந்த சந்தைக் குறியீடாகும்.
• தொடர்பு (Correlation): தொடர்பு என்பது இரண்டு மாறிகளுக்கு இடையிலான புள்ளிவிவர உறவை அளவிடுகிறது; நிதித்துறையில், இது இரண்டு சொத்துக்களின் விலைகள் ஒன்றுக்கொன்று தொடர்புடையதாக எவ்வாறு நகர்கின்றன என்பதைக் குறிக்கிறது.