Whalesbook
ஊழியர்களின் வருங்கால வைப்பு நிதி (EPF) திட்டத்தில் 30% வரி பிரிவில் உள்ளவர்களுக்கு, ஆண்டுக்கு சுமார் 12% வரை லாபம் கிடைக்க வாய்ப்புள்ளது. இது நிலையான வைப்பு நிதிகளை (Fixed Deposits) விட அதிக வருமானம் தரும். EPF-ன் வட்டி விகிதம் 8.25% என்றாலும், வரி விலக்கு மற்றும் பிரிவு 80C சலுகைகள் மூலம் உண்மையான வருமானம் அதிகரிக்கிறது. இருப்பினும், ஆண்டுக்கு ₹2.5 லட்சத்துக்கு மேல் வட்டிக்கு வரி விலக்கு இல்லை மற்றும் புதிய வரி விதிப்பு முறையில் சலுகைகள் குறைவு என்பதையும் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
EPF-ன் உண்மையான வருமானம் எவ்வளவு?
ஊழியர்களின் வருங்கால வைப்பு நிதியான EPF-க்கு பொதுவாக 8.25% வட்டி விகிதம் அறிவிக்கப்பட்டாலும், முதலீட்டாளர்களுக்கு கிடைக்கும் உண்மையான லாபம் இதைவிட மிக அதிகம். குறிப்பாக, 30% வருமான வரி பிரிவில் உள்ளவர்களுக்கு, இதில் முதலீடு செய்யப்படும் பணத்திற்கான வருவாய் 11.8% முதல் 12% வரை செல்ல வாய்ப்புள்ளது. காரணம், EPF-ல் உள்ள வரிச் சலுகைகள், மற்ற நிதி முதலீடுகளான ஃபிக்சட் டெபாசிட்களில் (Fixed Deposits) இருந்து இதை வேறுபடுத்துகிறது.
வரிச் சலுகைகள் ஏன் முக்கியம்?
EPF-ன் உயர் வருவாய்க்கு முக்கிய காரணம் அதன் EEE வரி நிலை. அதாவது, வருமான வரிச் சட்டத்தின் பிரிவு 80C-ன் கீழ் செய்யப்படும் முதலீடுகளுக்கு வரி விலக்கு உண்டு. மேலும், ஈட்டப்படும் வட்டிக்கு வரி இல்லை, ஐந்து வருட சேவைக்குப் பிறகு பணம் எடுக்கும்போதும் பொதுவாக வரி விலக்கு உண்டு. அதிக வரி பிரிவில் உள்ள ஒரு முதலீட்டாளர், வரி விலக்கு பெறும் பங்களிப்பு மூலம் பணத்தை சேமிக்கும்போது, முதலீட்டின் உண்மையான செலவு குறைகிறது. உதாரணமாக, நீங்கள் ₹1 லட்சம் முதலீடு செய்தால், வரி சேமிப்புக்குப் பிறகு உங்கள் செலவு ₹70,000 ஆக குறையும். ஆனாலும், அந்த ₹1 லட்சம் முழுவதற்கும் வட்டி முழு விகிதத்தில் கிடைக்கும். இந்த வரிச் சலுகைகளின் பெருக்கம் ஒட்டுமொத்த வருவாயை அதிகரிக்கிறது.
ஃபிக்சட் டெபாசிட்களுடன் ஒப்பீடு
குறைந்த ரிஸ்க் எடுக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஃபிக்சட் டெபாசிட்கள் ஒரு பொதுவான தேர்வாக உள்ளது. ஆனால், EPF-ல் உள்ள வரிச் செயல்திறன் இவற்றில் இல்லை. ஃபிக்சட் டெபாசிட்களில் கிடைக்கும் வட்டி, முதலீட்டாளரின் மொத்த வருமானத்துடன் சேர்க்கப்பட்டு, அவரது வருமான வரி விகிதத்தின்படி ஆண்டுதோறும் வரி விதிக்கப்படுகிறது. 30% வரி பிரிவில் உள்ள ஒருவருக்கு, 8.25% ஃபிக்சட் டெபாசிட் வட்டி என்பது, வரிக்குப் பிறகு சுமார் 5.8% வருமானத்தையே தரும். நீண்ட கால அடிப்படையில், இந்த ஆண்டுதோறும் கழிக்கப்படும் வரியானது, கூட்டு வட்டியின் (Compounding) வலிமையை வெகுவாக பாதிக்கிறது. இதனால், ஃபிக்சட் டெபாசிட்கள் EPF-ன் செல்வத்தை உருவாக்கும் திறனுடன் போட்டியிடுவது கடினமாகிறது.
கவனிக்க வேண்டிய வரம்புகள்
EPF ஒரு சிறந்த ஓய்வூதிய கருவியாக இருந்தாலும், சில கட்டுப்பாடுகளும் உள்ளன. முதலாவதாக, வரி இல்லாத வட்டிக்கு ஒரு வரம்பு உள்ளது. ஒரு நிதியாண்டில் ஊழியர்களின் பங்களிப்பில் ₹2.5 லட்சத்துக்கு மேல் ஈட்டப்படும் எந்த வட்டிக்கும் வரி விதிக்கப்படும். அதிக வருமானம் ஈட்டுபவர்கள் எதிர்பாராத வரிச் சுமைகளைத் தவிர்க்க இந்த வரம்பைக் கண்காணிக்க வேண்டும். மேலும், புதிய வரி விதிப்பு முறையின் அறிமுகத்தால் வரி திட்டமிடல் சூழ்நிலை மாறியுள்ளது. புதிய முறையில், பிரிவு 80C-ன் கீழ் கழிவு சலுகைகள் கிடைக்காது. நிர்ணயிக்கப்பட்ட வரம்புகளுக்குள் வட்டி வரி இல்லாததாக இருந்தாலும், 30% பிரிவில் உள்ளவர்களுக்கு வருவாயை அதிகரிக்கும் ஆரம்ப வரி கழிவுச் சலுகை, புதிய வரி முறையைத் தேர்ந்தெடுப்பவர்களுக்குக் கிடைக்காது.
முதலீட்டாளர்கள் என்ன கண்காணிக்க வேண்டும்?
தங்களது ஓய்வூதிய சேமிப்பைக் கருத்தில் கொள்ளும் முதலீட்டாளர்கள், EPF-ஐ மற்ற கடன் கருவிகளுடன் ஒப்பிடும்போது தங்கள் தனிப்பட்ட வரிச் சூழலைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். EPFO வட்டி விகிதங்களின் வருடாந்திர அறிவிப்புகள் மற்றும் பங்களிப்பு வரம்புகள் தொடர்பான வருமான வரிச் சட்டத்தில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் ஆகியவற்றை முதன்மையாகக் கண்காணிக்க வேண்டும். EPF எந்தவொரு தீவிர சந்தை கண்காணிப்பு தேவையும் இல்லாமல், நிலையான, குறைந்த ஆபத்துள்ள வருவாயை வழங்குவதால், இது ஓய்வூதிய திட்டமிடலுக்கான ஒரு அடித்தள அங்கமாக செயல்படுகிறது. இருப்பினும், முதலீட்டாளர்கள் போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தலை உறுதிப்படுத்த மற்ற முதலீடுகளுடன் இதையும் சமநிலைப்படுத்த வேண்டும், ஏனெனில் EPF ஒரு நீண்ட கால, லாக்-இன் கவனம் செலுத்தும் வாகனமாகும்.