மாதம்தோறும் ₹70,000 SIP மூலம் 23 ஆண்டுகளில் ₹11 கோடி குவிக்க முடியும் என்பதை ஒரு நிதி ஆய்வு விளக்குகிறது. இந்த கணித ரீதியான வளர்ச்சி, சேமிப்பை விட வருமானம் அதிகமாகும் என்பதைக் காட்டினாலும், பணவீக்கம், சந்தை ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் நீண்ட கால ஒழுக்கம் போன்ற நிஜ உலக அபாயங்களையும் முதலீட்டாளர்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
காம்பவுண்டிங் பவர் - செல்வத்தை பெருக்குவது எப்படி?
காம்பவுண்டிங் (Compounding) எனப்படும் வட்டிக்கு வட்டி கிடைக்கும் முறை, நீண்ட கால செல்வ உருவாக்கத்திற்கு எவ்வளவு முக்கியம் என்பதை ஒரு நிதி ஆய்வு தெளிவாக விளக்குகிறது. அதன்படி, மாதம்தோறும் ₹70,000 ஐ SIP (Systematic Investment Plan) மூலம் முதலீடு செய்து, ஆண்டுக்கு 12% வருமானம் கிடைத்தால், சுமார் 23 ஆண்டுகளில் ₹11 கோடி அளவுக்கு ஒரு பெரிய கார்பஸை (Corpus) உருவாக்க முடியும்.
வளர்ச்சியின் ரகசியம் - 8-4-3 விதி!
இந்த முதலீட்டு மாதிரியில், ஆரம்ப ஆண்டுகளில் உங்கள் சொந்த முதலீடுதான் போர்ட்ஃபோலியோவின் வளர்ச்சிக்கு முக்கிய காரணமாக இருக்கும். முதலீட்டைத் தொடங்கி சுமார் 8 ஆண்டுகளில் முதல் ₹1.1 கோடி சேர்க்க முடியும். ஆனால், போர்ட்ஃபோலியோ வளர வளர, காம்பவுண்டிங் எனும் வட்டிக்கு வட்டி கணக்கு வேகமாக வேலை செய்ய ஆரம்பிக்கும். இதனால், முதலீட்டின் மீதான வருமானமே மேலும் வருமானத்தை ஈட்டித் தரும்.
இது ஒரு வேகமான வளர்ச்சிப் பாதையை உருவாக்கும். நிபுணர்கள் இதை '8-4-3' விதி என்று கூறுகின்றனர். அதாவது, முதல் ₹1.1 கோடி சேர்க்க 8 ஆண்டுகள் ஆகும். அடுத்த ₹1.1 கோடிக்கு 4 ஆண்டுகள் மட்டுமே ஆகும். அதற்கு அடுத்த ₹1.1 கோடிக்கு வெறும் 3 ஆண்டுகள் மட்டுமே ஆகும். கடைசிக் கட்டத்தில், ஒரு ஆண்டுக்கும் குறைவான காலத்தில் ₹1.1 கோடி சேர்க்கப்படும். இந்த சமயத்தில், மொத்த வளர்ச்சியில் 94% சந்தை வருமானத்தில் இருந்தும், வெறும் 6% மட்டுமே புதிய முதலீட்டில் இருந்தும் வரும்.
நிஜ உலகின் சவால்கள்
கணித ரீதியாக இந்த எண்கள் சிறப்பாகத் தெரிந்தாலும், நிஜ சந்தை நிலவரங்கள் வேறுபடலாம். இதில் முக்கியமானது, ஆண்டுக்கு 12% நிலையான வருமானம் கிடைக்கும் என்ற அனுமானம். ஆனால், பங்குச் சந்தைகள் ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உட்பட்டவை. சில ஆண்டுகளில் வருமானம் குறைவாகவோ அல்லது எதிர்மறையாகவோ இருக்கலாம். இதுபோன்ற சமயங்களில், முதலீட்டாளர்கள் உணர்ச்சிவசப்பட்டு SIP ஐ நிறுத்தினால், காம்பவுண்டிங் பலன் பாதிக்கப்படும்.
மற்றொரு முக்கிய அம்சம் பணவீக்கம் (Inflation). 23 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு சேரும் ₹11 கோடியின் இன்றைய மதிப்புடன் ஒப்பிடும்போது அதன் வாங்கும் சக்தி (Purchasing Power) குறைவாக இருக்கும். ஆண்டுக்கு 6% பணவீக்கம் இருந்தால், அந்தப் பணத்தின் உண்மையான மதிப்பு கணிசமாகக் குறையும். எனவே, எதிர்காலத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய, மாதம்தோறும் செய்யும் முதலீட்டை காலப்போக்கில் அதிகரிக்க வேண்டியிருக்கும்.
ஒழுக்கத்துடன் முதலீடு செய்யுங்கள்!
தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு இருக்கும் மிகப்பெரிய சவால், மன ரீதியான தடைகள்தான். SIP இன் ஆரம்ப ஆண்டுகளில் வளர்ச்சி மெதுவாகத் தெரிவதால், பலர் பொறுமையிழந்து முதலீட்டை நிறுத்திவிட வாய்ப்புள்ளது. ஆனால், நிபுணர்கள் எப்போதும் வலியுறுத்துவது என்னவென்றால், சந்தையைச் சரியாகக் கணிப்பதை விட, சந்தையில் நீண்ட காலம் முதலீட்டில் இருப்பதுதான் (Time in the market) முக்கியம். எனவே, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை அவ்வப்போது ஆய்வு செய்து, பணவீக்கத்திற்கு ஏற்ப முதலீட்டுத் தொகையைச் சரிசெய்து, உங்கள் ஓய்வூதிய இலக்குகளை அடைவது அவசியம்.