பணத்தை பெருக்கும் ஆப்ஸ்: லாபமும் ரிஸ்க்கும் - முழு விவரம்!

பணவீக்கத்தில் சேமிப்புப் பணம் கரைவதை தடுக்க என்ன செய்யலாம்?

வங்கி சேமிப்புக் கணக்குகளில் (Savings Account) இருக்கும் பணத்திற்கு கிடைக்கும் 2.5% முதல் 3% வட்டி, பணவீக்கத்தால் (Inflation) அதன் மதிப்பை இழக்கிறது. இதைத் தவிர்க்க, பலர் இப்போது 'கேஷ் ஆப்டிமைசேஷன்' (Cash Optimization) ஆப்களை நாடுகிறார்கள். ஃபின்டெக் (Fintech) நிறுவனங்கள் அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் (Mutual Fund) விநியோகஸ்தர்கள் வழங்கும் இந்த ஆப்கள், வங்கியின் வட்டியை விட அதிக வருமானம் தருவதாகக் கூறுகின்றன. இதற்காக, லிக்விட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் (Liquid Mutual Funds) அல்லது ஃபிக்ஸட் டெபாசிட்களில் (Fixed Deposits) பணத்தை முதலீடு செய்கின்றன. ஆனால், வெளிப்படையாகக் காட்டப்படும் வருமானத்தை மட்டும் பார்க்காமல், இதன் பின்னணியில் உள்ள கட்டமைப்பு, செலவுகள், மற்றும் ரிஸ்க்குகளைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்.

வருமானம் எப்படி உருவாகிறது?

பெரும்பாலான கேஷ் ஆப்டிமைசேஷன் ஆப்கள், உங்கள் உபரி பணத்தை குறைந்த ரிஸ்க் உள்ள நிதி கருவிகளில் தானாக முதலீடு செய்கின்றன. Multipl போன்ற ஆப்கள், லிக்விட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்து, அதனுடன் சில பிராண்ட் வவுச்சர்களையும் வழங்குகின்றன. Jupiter போன்ற ஆப்கள், இலக்கு சார்ந்த சேமிப்புக்கு ஃபிக்ஸட் டெபாசிட்களை பயன்படுத்துகின்றன. SBI Mutual Fund, HDFC Mutual Fund, ICICI Prudential Mutual Fund போன்ற பெரிய ஃபண்ட் ஹவுஸ்களின் தயாரிப்புகள் இதில் அடங்கும். பல லிக்விட் ஸ்கீம்களில், உடனடி பணத்தை எடுக்கும் வசதியும் (Instant Redemption) உள்ளது. இதன் முக்கிய நோக்கம், சந்தை சார்ந்த வருமானத்தை (Market-linked Returns) வருடத்திற்கு 5% முதல் 7% வரை ஈட்டுவதாகும், அதே நேரத்தில் பணத்தை எளிதாக எடுக்கவும் அனுமதிப்பதாகும்.

மறைமுக செலவுகளும் வரி விதிப்புகளும்

அதிக வருமானம் கிடைக்க வாய்ப்பிருந்தாலும், சில காரணங்களால் உண்மையான லாபம் குறையலாம். நீங்கள் நேரடியாக (Direct Plan) அல்லது வழக்கமான (Regular Plan) மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்கிறீர்களா என்பதை சரிபார்க்க வேண்டும். வழக்கமான திட்டங்களில், விநியோகஸ்தருக்கு கமிஷன் (Trail Commission) செலுத்தப்படுவதால், முதலீட்டாளருக்கு கிடைக்கும் நிகர வருமானம் குறையும். மேலும், வாங்கும் போது 0.005% முத்திரைக் கட்டணம் (Stamp Duty) விதிக்கப்படுகிறது, இதை பலர் கவனிக்காமல் விடுகிறார்கள். வரி விதிப்பும் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. கடன் சார்ந்த ஃபண்டுகளில் (Debt-oriented Funds) கிடைக்கும் லாபம், உங்கள் வருமான வரி வரம்புக்கு (Income Tax Slab) ஏற்ப வரி விதிக்கப்படும். இது சேமிப்புக் கணக்கு வட்டிக்கு இணையானது. பழைய வரி விதிப்பு முறையில் சில பிரிவுகளில் வரி விலக்குகள் கிடைத்தாலும், இது போன்ற முதலீடுகளுக்கு அந்த சலுகைகள் இல்லை.

ரிஸ்க்குகளைப் புரிந்துகொள்வது ஏன் முக்கியம்?

இந்த ஆப்களில் உள்ள பணம், வங்கி டெபாசிட்களைப் போன்றது அல்ல என்பதை முதலீட்டாளர்கள் தெளிவாகப் புரிந்துகொள்ள வேண்டும். வங்கி டெபாசிட்களுக்கு வழங்கப்படும் DICGC இன்சூரன்ஸ் பாதுகாப்பு இவற்றுக்கு இல்லை. மேலும், வருமானம் சந்தை நிலவரத்தைப் பொறுத்து மாறும். வட்டி விகித மாற்றங்கள் மற்றும் பணச் சந்தை நிலவரங்கள் (Money Market Conditions) வருமானத்தை பாதிக்கலாம். உடனடி பணம் எடுப்பதற்கான வரம்புகள் (Instant Withdrawal Limits) இருக்கலாம், மேலும் சில லிக்விட் ஃபண்டுகளில், முதல் சில நாட்களில் பணத்தை எடுத்தால் எக்ஸிட் லோடு (Exit Load) பொருந்தும். இதற்கு மாற்றாக, Overnight Funds உள்ளன, இவை ஆரம்ப நாட்களில் பணத்தை எடுத்தால் அபராதம் விதிக்கப்படாது, ஆனால் அவற்றின் வருமான விகிதங்கள் வேறுபடலாம். திட்டமிடப்பட்ட குறுகிய கால செலவுகளுக்கு மட்டுமே இந்த ஆப்களைப் பயன்படுத்த வேண்டும். அவசர கால நிதிகளுக்கு (Emergency Funds) அதிகபட்ச நம்பகத்தன்மை மற்றும் உடனடியாக பணம் எடுக்கும் வசதி அவசியம்.