வேலையிழந்த சென்னையைச் சேர்ந்த ஒரு தம்பதி, தற்போது ₹1.7 கோடி முதலீட்டுத் தொகுப்புடனும், வீட்டுக் கடன் இல்லாமலும் முன்கூட்டியே ஓய்வு பெறுவது குறித்து ஆலோசித்து வருகின்றனர். அவர்களின் ஆண்டுச் செலவு ₹9 லட்சம். இந்தத் தொகை, சம்பாத்தியம் இல்லாமல் நீண்ட கால பணவீக்கத்தை சமாளிக்குமா என்பதே முக்கிய சவால்.
நிதி நெருக்கடியில் ஒரு சென்னை தம்பதி!
நீண்ட கால வேலையை இழந்த சென்னையைச் சேர்ந்த ஒரு தம்பதி, தற்போது ஒரு முக்கியமான நிதிச் சோதனையை எதிர்கொள்கின்றனர். முதலீட்டு நிபுணர் அமித் அரோரா பகிர்ந்து கொண்ட இந்த கேஸ் ஸ்டடி, வருமானம் இல்லாமல் முதலீட்டுத் தொகையை மட்டுமே நம்பி வாழ்வதன் யதார்த்தங்களை எடுத்துரைக்கிறது. ₹1.7 கோடி முதலீட்டுத் தொகுப்பு மற்றும் வீட்டுக் கடன் இல்லாத நிலையில், மீண்டும் வேலைக்குச் செல்வதா அல்லது முன்கூட்டியே ஓய்வு பெறுவதா என்று அவர்கள் தீவிரமாக ஆலோசித்து வருகின்றனர்.
முதலீட்டுத் தொகுப்பு எவ்வளவு?
இந்த தம்பதியரின் நிதிப் பாதுகாப்பு, அவர்களின் பல்வகைப்பட்ட முதலீட்டுத் தொகுப்பைச் சார்ந்துள்ளது. இதில் ₹45 லட்சம் பங்குகள் (Equities), ₹55 லட்சம் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், ₹25 லட்சம் கடன் பத்திரங்கள் (Debt Instruments), ₹25 லட்சம் ஃபிக்ஸட் டெபாசிட்கள், மற்றும் ₹12 லட்சம் கோல்டு ஈடிஎஃப் (Gold ETF) ஆகியவை அடங்கும். சொந்த வீடு இருப்பதால், மாத வாடகை அல்லது வீட்டுக் கடன் வட்டிச் சுமை இல்லை. இதனால், ஆண்டுக்கு சுமார் ₹9 லட்சம் செலவில் தங்கள் வாழ்க்கையை இவர்களால் நடத்த முடிகிறது.
பணவீக்கத்தின் அச்சுறுத்தல்
நீண்ட கால ஓய்வூதியத் திட்டங்களுக்குப் பெரும் சவால் பணவீக்கம் (Inflation) தான். இது காலப்போக்கில் வாங்கும் சக்தியைக் குறைக்கிறது. இன்று ₹9 லட்சம் போதுமானதாக இருந்தாலும், அடுத்த 30-40 ஆண்டுகளில் மருத்துவம், அன்றாடத் தேவைகள், போக்குவரத்து போன்ற செலவுகள் நிச்சயம் அதிகரிக்கும். ஒரு நிலையான சம்பளம் பணவீக்கத்திற்கு எதிரான ஒரு பாதுகாப்பு அரணாகச் செயல்படுகிறது என்பதை முதலீட்டாளர்கள் பலர் கவனிக்கத் தவறிவிடுகிறார்கள். சம்பளம் இல்லாமல், முதலீட்டுத் தொகை தற்போதைய செலவுகளை ஈடுகட்டுவதோடு மட்டுமல்லாமல், பணவீக்கத்தை மிஞ்சி மூலதனத்தை வளர்க்கவும் போதுமான வருமானத்தை ஈட்ட வேண்டும்.
என்ன வியூகம்?
இதை சமாளிக்க, இந்த தம்பதி தங்கள் ஆண்டு முதலீட்டு வருமானத்தில் சுமார் 35% முதல் 40% வரை மட்டுமே பயன்படுத்த திட்டமிட்டுள்ளனர். மீதமுள்ள தொகை மீண்டும் முதலீடு செய்யப்படும். இதன் மூலம், ஒட்டுமொத்த முதலீட்டுத் தொகை தொடர்ந்து வளரும் என்றும், எதிர்காலத்தில் அதிகரிக்கும் செலவுகளைச் சமாளிக்கும் திறனைப் பாதுகாக்கும் என்றும் நம்புகின்றனர். ஆரம்ப கால ஓய்வுக்கு, ஃபிக்ஸட் டெபாசிட் போன்ற நிலையான வருமான முதலீடுகளை மட்டும் நம்பாமல், பங்குகள் மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் போன்ற வளர்ச்சி சார்ந்த சொத்துக்களில் கணிசமான தொகையை முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்ற முக்கிய பாடத்தை இது காட்டுகிறது.
அபாயங்களும் கவனிக்க வேண்டியவையும்
தொடர்ச்சியான சம்பளம் இல்லாததால், நிதிப் பாதுகாப்பின் முழுப் பாரமும் இருக்கும் சேமிப்புகளின் மீது விழுகிறது. வருமான ஓட்டம் இல்லாமல், எதிர்பாராத பெரிய செலவுகள் (மருத்துவ அவசரநிலை போன்றவை) அல்லது திடீர் சந்தை வீழ்ச்சி போன்றவை, பாதகமான நேரத்தில் முதலீடுகளை விற்க வேண்டிய கட்டாயத்தை ஏற்படுத்தலாம். சந்தை வீழ்ச்சியின் போது, லாபகரமான சொத்துக்களை விற்காமல் இருக்க, நீண்ட கால முதலீடுகளிலிருந்து தனித்தனியாக அவசர நிதியை (Emergency Fund) வைத்திருக்க வேண்டும் என்பதை இது ஒரு நடைமுறை நினைவூட்டலாக அளிக்கிறது. அவர்களின் திட்டத்தின் நிலைத்தன்மை, பல்வேறு சொத்து வகுப்புகளில் நிலையான வருமானத்தை உருவாக்கும் திறனையும், அத்துடன் முதன்மைத் தொகையைப் பாதுகாக்க போதுமான அளவு குறைந்த ஆண்டு திரும்பப் பெறும் விகிதங்களையும் பராமரிக்கும் திறனையும் பொறுத்தே அமையும்.