கடன் சந்தையில் பெரும் அதிர்ச்சி! வாங்கிய பணத்தை விட குறைவான தொகையில் செட்டில்மென்ட் அதிகரிப்பு!

கடன் செட்டில்மென்ட் அதிகரிப்பு: என்ன நடக்கிறது?

தற்போது, பலரும் பணக்கஷ்டத்தில் இருப்பதால், தங்கள் கடனை முழுமையாக அடைக்க முடியாமல், வாங்கிய தொகையை விட குறைவான தொகையை கொடுத்து கடனை 'செட்டில்' செய்யும் நிலை ஏற்பட்டுள்ளது. இது கடன் சந்தையில் ஒருவித பதற்றத்தை உருவாக்குகிறது. இது கடன் வாங்குபவர்கள் நிதி நெருக்கடியில் இருப்பதற்கான முக்கிய அறிகுறியாகும்.

கடனாளிகளுக்கும் வங்கிகளுக்கும் ஏற்படும் பாதிப்பு

கடனாளிகள்: இப்படி கடனை செட்டில் செய்வது, உங்கள் கிரெடிட் ரிப்போர்ட்டில் பெரிய பாதிப்பை ஏற்படுத்தும். 'முழுமையாக திருப்பிச் செலுத்தப்பட்டது' (Paid in Full) என்பதற்கும், 'செட்டில் செய்யப்பட்டது' (Settled) என்பதற்கும் நிறைய வித்தியாசம் உள்ளது. கடன் ஒப்பந்தத்தை நிறைவேற்ற முடியவில்லை என்பதை இது காட்டும். இந்த பாதிப்பு உங்கள் கிரெடிட் ஸ்கோரில் ஏழு ஆண்டுகள் வரை இருக்கலாம். இதனால் எதிர்காலத்தில் புதிய கடன் வாங்குவதும், வட்டி விகிதங்களும் கடுமையாக பாதிக்கப்படும்.

வங்கிகள்: வங்கிகளைப் பொறுத்தவரை, இது ஒரு பெரிய அடி. இப்படி கடன்கள் செட்டில் ஆகும்போது, வங்கிகளின் லாபம் குறைகிறது. மேலும், இது 'பேட் டெப்ட்' (Bad Debt) அளவை அதிகரித்து, எதிர்கால இழப்புகளுக்கு வங்கிகள் அதிக பணம் ஒதுக்க வேண்டிய கட்டாயத்திற்கு தள்ளுகிறது. ஒரு கடன் டீஃபால்ட் ஆவதை விட, செட்டில்மென்ட் மூலம் கொஞ்சம் பணம் கிடைத்தாலும், அது இழப்புதான். முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கையும் இதனால் குறையலாம்.

பொருளாதார மந்தநிலைக்கான எச்சரிக்கை மணி?

வரலாற்று ரீதியாக பார்த்தால், கடன் செட்டில்மென்ட் அதிகரிக்கும் காலங்கள், பொருளாதார மந்தநிலைக்கு முன்போ அல்லது அதன் போதோ காணப்படும். குறிப்பாக, 2008-ல் ஏற்பட்ட பெரும் பொருளாதார நெருக்கடி (Great Recession) மற்றும் COVID-19 பெருந்தொற்று காலங்களில் இதுபோன்ற கடன் பிரச்சனைகள் அதிகமாகின.

Fitch Ratings-ன் அறிக்கைப்படி, பொருளாதார சவால்கள் மற்றும் அதிக வட்டி விகிதங்களால், 2025-ல் ரிஸ்க் அதிகம் உள்ள பத்திரங்களில் (Bonds) டீஃபால்ட் அதிகரிக்கும் என்றும், இதுபோன்ற பிரச்சனைகளில் இருந்து மீட்கப்படும் தொகை மிகக் குறைவாகவே இருக்கும் என்றும், கிட்டத்தட்ட பாதிக்கும் மேற்பட்ட கடன்கள் டீஃபால்ட் ஆகும் என்றும் எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. பணவீக்கம், வட்டி விகித உயர்வு, வேலையின்மை அதிகரிப்பு போன்ற காரணிகளும் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு பெரும் நெருக்கடியை ஏற்படுத்துகின்றன. இது பரந்த பொருளாதார பிரச்சனைகளின் அறிகுறியாக பார்க்கப்படுகிறது.

எதிர்கால பார்வை

தொடர்ந்து நிலவும் பணவீக்கம், அதிக வட்டி விகிதங்கள், வேலையின்மை அதிகரிப்பு ஆகியவை கடன் வாங்குபவர்களை மேலும் பாதிக்கும். இதனால், வங்கிகள் தங்கள் ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட்டை மேம்படுத்த வேண்டும். கடன் வாங்குபவர்களின் நிலைமையை உன்னிப்பாக கவனித்து, அதற்கேற்ப தங்கள் கடன் கொள்கைகளை மாற்றியமைக்க வேண்டிய அவசியம் உள்ளது. ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளும் (Regulators) இந்த போக்கை உன்னிப்பாக கவனிக்கும்.