விலைவாசி உயர்வை சமாளிக்க Rising Annuity திட்டங்கள் ஆண்டுதோறும் பென்ஷனை உயர்த்தினாலும், தொடக்கத்தில் **24-46%** வரை வருமானக் குறைவை ஏற்க வேண்டியிருக்கும். முதலீட்டாளர்கள் நீண்ட கால பலன்களை பெற **20-25 ஆண்டுகள்** வரை காத்திருக்க வேண்டிய சூழல் உள்ளது.
ஓய்வுக்கால திட்டமிடலில், உடனடி பணத்தேவைக்கும், பணவீக்கத்திலிருந்து பாதுகாப்பதற்கும் இடையே ஒரு சரியான சமநிலையை பேணுவது மிக முக்கியம். 'Rising' அல்லது 'Increasing Annuity' எனப்படும் புதிய வகை பென்ஷன் திட்டங்கள், வருடாந்திர உயர்வை வழங்குவதாக வாக்குறுதி அளித்தாலும், இதில் முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டிய முக்கியமான சவால்கள் உள்ளன.
வருமான இழப்பு மற்றும் வளர்ச்சி
இந்தத் திட்டங்களில் ஆண்டுதோறும் 3% முதல் 5% வரை பென்ஷன் உயர்வு கிடைக்கும். ஆனால், இதற்கு ஈடாக ஆரம்பத்தில் கிடைக்கும் வருமானம் நிலையான பென்ஷன் திட்டங்களை விட 24% முதல் 46% வரை குறைவாகவே இருக்கும். எளிமையான வளர்ச்சி முறை (Simple increase) மற்றும் கூட்டு வளர்ச்சி முறை (Compounded model) ஆகியவற்றுக்கு இடையே உள்ள வித்தியாசத்தை முதலீட்டாளர்கள் சரியாக புரிந்துகொள்ள வேண்டும். கூட்டு முறை அதிக பலன் அளித்தாலும், அது மிகக் குறைந்த ஆரம்ப பென்ஷன் தொகையிலேயே தொடங்குகிறது.
பிரேக்-ஈவன் (Break-Even) எதார்த்தம்
பலர் 12-14 ஆண்டுகளில் நிலையான திட்டத்தை எட்டிவிடலாம் என்று நினைக்கிறார்கள். ஆனால், முதல் தசாப்தத்தில் ஏற்படும் வருமான பற்றாக்குறையை கணக்கில் கொண்டால், இந்தத் திட்டங்கள் உண்மையான பலனைத் தர 20 முதல் 25 ஆண்டுகள் ஆகலாம். பணத்தின் கால மதிப்பு (Time value of money) கணக்கீட்டின்படி, இந்த காலம் 30 ஆண்டுகளைத் தாண்டியும் செல்லக்கூடும். எனவே, நீண்ட ஆயுள் கொண்டவர்களுக்கு மட்டுமே இது பயனுள்ளதாக அமையும்.
கவனிக்க வேண்டிய மற்ற காரணிகள்
இந்தத் திட்டங்களில் இறப்பிற்கு பின் பலன்கள் கிடைக்குமா (Death benefit) என்பதை உறுதி செய்வது அவசியம். பல திட்டங்கள் 'Single-life' வகையைச் சேர்ந்தவை, அதாவது உரிமையாளரின் மறைவுக்குப் பின் பென்ஷன் நின்றுவிடும். மேலும், பென்ஷன் தொகை வருமான வரிக்கு உட்பட்டது என்பதால், ஆண்டுதோறும் உயரும் பென்ஷன் உங்கள் வருமான வரி வரம்பை (Tax bracket) உயர்த்த வாய்ப்புள்ளது. உங்கள் தற்போதைய வாழ்க்கைச் செலவுகளுக்கு உடனடி பணம் தேவையா அல்லது வருங்கால பணவீக்கத்திலிருந்து பாதுகாப்பு தேவையா என்பதை முடிவு செய்து முதலீடு செய்யுங்கள்.