மியூச்சுவல் ஃபண்ட் NAV: பங்கு விலையுடன் ஏன் குழப்பிக் கொள்ளக்கூடாது?

Detailed Coverage

இந்திய சந்தையில் பல புதிய முதலீட்டாளர்கள் செய்யும் ஒரு பொதுவான தவறு, குறைந்த நிகர சொத்து மதிப்பு (NAV) கொண்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மலிவானவை அல்லது சிறந்தவை என்ற எண்ணம். இது நம் அன்றாட ஷாப்பிங் பழக்கவழக்கங்களில் இருந்து வருவது. ஆனால், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைப் பொறுத்தவரை, இந்த லாஜிக் பொருந்தாது. இரண்டு வெவ்வேறு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் NAV-ஐ ஒப்பிடுவது, ஆப்பிளையும் ஆரஞ்சையும் ஒப்பிடுவது போன்றது. இது முதலீட்டின் தரத்தைப் பற்றி எதுவும் சொல்லாது.

NAV உண்மையில் என்ன சொல்கிறது?

NAV என்பது ஒரு ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள அனைத்துப் பத்திரங்களின் சந்தை மதிப்பு, அதன் பொறுப்புகளைக் கழித்து, முதலீட்டாளர்கள் வைத்திருக்கும் யூனிட்களின் எண்ணிக்கையால் வகுப்பதாகும். அடிப்படையில், இது ஃபண்ட் வைத்திருக்கும் சொத்துக்களின் ஒரு யூனிட் தற்போதைய மதிப்பைக் காட்டுகிறது. பங்கு விலை சந்தை தேவை, வழங்கல் அல்லது நிறுவனத்தின் அடிப்படை காரணிகளால் மாறுவது போலல்லாமல், NAV என்பது ஒரு கணக்கியல் அளவீடு மட்டுமே. இன்று ₹10 NAV உடன் தொடங்கும் ஒரு ஃபண்ட், ₹100 NAV கொண்ட ஒரு பழைய ஃபண்டின் அதே சதவீத வருமானத்தை ஈட்டினால், அதே மதிப்பை அடையும்.

ஏன் விலை குறிச்சொற்கள் முதலீட்டாளர்களைத் தவறாக வழிநடத்துகின்றன?

குறைந்த NAV கொண்ட ஃபண்டுகளைத் துரத்தும் முதலீட்டாளர்கள், செல்வம் உருவாக்கத்தில் மிக முக்கியமான காரணிகளைப் புறக்கணிக்கிறார்கள். இரண்டு ஃபண்டுகள் ஒரே நிறுவனங்கள் அல்லது துறைகளில் முதலீடு செய்து, ஒரே வருமானத்தை அடைந்தால், உங்கள் முதலீட்டின் மொத்த மதிப்பு ஒரே சதவீதத்தில் வளரும். நீங்கள் ₹20 NAV உடன் தொடங்கினாலும் அல்லது ₹200 NAV உடன் தொடங்கினாலும் இது பொருந்தும். ஒரு ஃபண்ட் சிறந்த சாதனைப் பதிவு, சிறந்த மேலாண்மை மற்றும் குறைந்த செலவு விகிதத்தைக் கொண்டிருந்தால், அதிக NAV கொண்ட ஃபண்ட் உண்மையில் ஒரு சிறந்த தேர்வாக இருக்கலாம். செலவு விகிதம் என்பது ஃபண்ட் ஹவுஸ் உங்கள் பணத்தை நிர்வகிக்க வசூலிக்கும் வருடாந்திர கட்டணம்.

ஃபண்டுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான சிறந்த அளவீடுகள்

NAV-ஐப் பார்ப்பதற்குப் பதிலாக, முதலீட்டாளர்கள் ஐந்து, ஏழு அல்லது பத்து ஆண்டுகள் போன்ற நீண்ட காலங்களில் ஒரு ஃபண்டின் செயல்திறனின் நிலைத்தன்மையை மதிப்பிட வேண்டும். சந்தை ஏற்றங்கள் மற்றும் வீழ்ச்சிகள் இரண்டிலும் அதன் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டுடன் ஒப்பிடும்போது ஃபண்ட் எவ்வாறு செயல்பட்டது என்பதைப் பார்ப்பது முக்கியம். மேலும், செலவு விகிதத்தைப் பார்க்கவும்; குறைந்த செலவு விகிதம் என்றால் உங்கள் பணம் அதிகமாக முதலீடு செய்யப்பட்டு காலப்போக்கில் வளர முடியும். ஃபண்ட் மேலாளரின் சாதனைப் பதிவு மற்றும் ஃபண்ட் பின்பற்றும் உத்தி உங்கள் தனிப்பட்ட நிதி இலக்குகளுடன் பொருந்துவதை உறுதிசெய்ய எப்போதும் சரிபார்க்கவும். இறுதியில், போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பங்குகள் அல்லது பத்திரங்களின் தரம் தற்போதைய யூனிட் விலையை விட மிக முக்கியமானது.