ஸ்டார்ட்அப் நிறுவனங்களில் Employee Stock Options (ESOPs) என்பது ஒரு பெரிய சொத்து. ஆனால், இந்தியாவில் உள்ள பல ஸ்டார்ட்அப் ஊழியர்கள், பங்குகளை விற்ற பணமே கையில் வரும் முன்பே, வரி கட்ட வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளனர். DPIIT-ல் பதிவு செய்த அனைத்து நிறுவனங்களும் வரி சலுகை தரும் என நினைப்பது ஒரு பெரிய தவறு. உங்கள் நிறுவனம் 80-IAC சான்றிதழ் பெற்றுள்ளதா என்பதை அறிவது, எதிர்பாராத நிதி நெருக்கடியைத் தவிர்க்க மிகவும் முக்கியம்.
இந்தியாவில் உள்ள பல ஸ்டார்ட்அப் ஊழியர்களுக்கு, Employee Stock Options (ESOPs) கிடைப்பது ஒரு பெரிய நிதி மைல்கல்லாகத் தெரிகிறது. ஆனால், இந்தச் சொத்து பெரும்பாலும் ஒரு மறைக்கப்பட்ட சிக்கலுடன் வருகிறது: பங்குகளை விற்றோ அல்லது பணமாக மாற்றும் முன்பே, வரிக் கட்டண அறிவிப்புகள் வந்துவிடுகின்றன. இந்தியாவில், ESOP-களைப் பொறுத்தவரை வரி விதிப்பு முறையானது, வழக்கமான பங்குச்சந்தை முதலீடுகளிலிருந்து வேறுபட்டது. சரியான திட்டமிடல் இல்லையென்றால், இது கடுமையான பணப்புழக்க சிக்கல்களுக்கு வழிவகுக்கும்.
இந்தச் சிக்கலின் முக்கிய காரணம், இரண்டு கட்ட வரி விதிப்பு முறைதான். ஒரு ஊழியர் பங்குகளை வாங்க தங்கள் உரிமையைப் பயன்படுத்தும்போது (exercise), வரி அதிகாரிகள் அதை முதலீட்டு லாபமாகப் பார்க்காமல், சம்பளப் பலனாக (salary perquisite) கருதுகின்றனர். ஒரு பங்கு வாங்க 'ஸ்ட்ரைக் விலை' (strike price) ₹100 ஆக இருந்து, அதன் தற்போதைய நியாயமான சந்தை மதிப்பு (Fair Market Value - FMV) ₹500 ஆக இருந்தால், அந்த ₹400 வித்தியாசம் ஊழியரின் அந்த ஆண்டு வருமானத்துடன் சேர்க்கப்படும். இந்தத் தொகை, ஊழியரின் வருமான வரி ஸ்லாப்பின் படி வரி விதிக்கப்படும். பங்குகள் இன்னும் விற்கப்படாமலோ அல்லது பட்டியலிடப்படாமலோ இருந்தாலும், உடனடியாகச் செலுத்த வேண்டிய வரிப் பொறுப்பு உருவாகும்.
பொதுவான வரிச் சலுகை தவறான கருத்து
பல ஊழியர்கள், தங்கள் ஸ்டார்ட்அப் நிறுவனம் தொழில் மற்றும் உள்நாட்டு வர்த்தக ஊக்குவிப்புத் துறையில் (DPIIT) பதிவு செய்யப்பட்டுள்ளதால், இந்த வருமானப் பலனுக்கான வரிச் சலுகையை தானாகவே பெறுவார்கள் என்று நம்புகிறார்கள். இது ஒரு பொதுவான மற்றும் விலை உயர்ந்த தவறு. வரி ஒத்திவைப்புக்கான ஒரு கட்டமைப்பு இருந்தாலும், அது அனைத்து ஸ்டார்ட்அப்களுக்கும் பொருந்தாது.
இந்த வரி ஒத்திவைப்புக்குத் தகுதி பெற - அதாவது, பங்குகள் விற்கப்படும் வரை, ஊழியர் நிறுவனத்தை விட்டு வெளியேறும் வரை, அல்லது 48 மாதங்கள் முடியும் வரை வரியைச் செலுத்தாமல் தள்ளிப்போட - ஸ்டார்ட்அப் நிறுவனம் வருமான வரிச் சட்டத்தின் பிரிவு 80-IAC இன் கீழ் அங்கீகாரம் பெற்றிருக்க வேண்டும். புள்ளிவிவரங்கள் இந்தத் தகுதியின் குறுகிய தன்மையைக் காட்டுகின்றன; 1,90,000 க்கும் மேற்பட்ட ஸ்டார்ட்அப்கள் DPIIT ஆல் அங்கீகரிக்கப்பட்டாலும், சுமார் 3,700 நிறுவனங்கள் மட்டுமே தேவையான 80-IAC சான்றிதழை வைத்துள்ளன. தங்கள் நிறுவனத்தின் குறிப்பிட்ட 80-IAC நிலையைச் சரிபார்க்காமல் ESOP-களைப் பயன்படுத்தும் ஊழியர்கள், தாமதமின்றி உடனடியாக ஒரு பெரிய வரிப் பில்லுடன் சிக்கிக்கொள்ள வாய்ப்புள்ளது.
மதிப்பீடு மற்றும் பணப்புழக்க இடர்கள்
உடனடி வரிப் பில்லுக்கு அப்பால், ஊழியர்கள் குறிப்பிடத்தக்க மதிப்பீடு மற்றும் பணப்புழக்க இடர்களை எதிர்கொள்கின்றனர். வரிப் பொறுப்பு, பங்குகளைப் பயன்படுத்தும் நேரத்தில் உள்ள FMV ஆல் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. ஒரு ஸ்டார்ட்அப் நிறுவனம் அதிக மதிப்பீட்டில் இருக்கும்போது ஊழியர் தனது விருப்பங்களைப் பயன்படுத்தினால், ஆனால் ஒரு பணமாக்கல் நிகழ்வுக்கு (IPO அல்லது Buyback போன்ற) முன்பு நிறுவனத்தின் மதிப்பு குறைந்தால், ஊழியர் பங்குகளைப் பயன்படுத்திய நேரத்தில் கணக்கிடப்பட்ட அசல், அதிக வரித் தொகைக்கு பொறுப்பாக இருப்பார். இது, யதார்த்தத்தைப் பிரதிபலிக்காத ஒரு மதிப்பீட்டின் அடிப்படையில் ஊழியர் வரி செலுத்தும் சூழ்நிலையை உருவாக்குகிறது.
மேலும், இந்தப் பங்குகள் பொதுவாகப் பட்டியலிடப்படாத தனியார் நிறுவனங்களில் இருப்பதால், வரியைச் செலுத்த ரொக்கத்திற்காக அவற்றை விற்க இரண்டாம் நிலை சந்தை எதுவும் இல்லை. இது ஊழியர்களை தங்கள் தனிப்பட்ட சேமிப்பைப் பயன்படுத்தவோ அல்லது பல ஆண்டுகளாகப் பணப்புழக்கமில்லாமல் இருக்கும் ஒரு பங்கிற்கான பரிசீலனைச் செலவு மற்றும் வரிப் பொறுப்பை ஈடுகட்ட கடன் வாங்கவோ கட்டாயப்படுத்துகிறது.
பயன்படுத்தும் காலத்திற்கான திட்டமிடல்
ESOP-களை நிர்வகிக்கும்போது, நிறுவனத்தின் ESOP திட்டம் மற்றும் வேலை ஒப்பந்தத்தை மதிப்பாய்வு செய்வது அவசியம். சில திட்டங்கள் நீண்ட கால அவகாசம் அளிக்கின்றன, இது ஊழியர்களுக்கு வரி விதிப்புடன் கூடிய பங்குகளைப் பயன்படுத்த ஒப்புக்கொள்வதற்கு முன்பு ஒரு பணமாக்கல் நிகழ்வுக்காகக் காத்திருக்க நேரம் கொடுக்கிறது. மற்றவை, நிறுவனத்தை விட்டு வெளியேறிய பிறகு குறுகிய காலத்திற்குள் பயன்படுத்த வேண்டும் என்று கட்டாயப்படுத்துகின்றன, இது ஊழியர்களை விருப்பங்களை இழக்கவோ அல்லது வசதியற்ற நேரத்தில் குறிப்பிடத்தக்க வரிச் சுமையை ஏற்கவோ கட்டாயப்படுத்தலாம்.
எந்தவொரு நடவடிக்கையும் எடுப்பதற்கு முன், நிறுவனம் 80-IAC சான்றிதழ் பெற்றுள்ளதா என்பதை நிதித் துறையிடம் உறுதிப்படுத்திக் கொள்ள வேண்டும், பங்கு வாங்கும் செலவு மற்றும் சாத்தியமான வரி இரண்டையும் ஈடுகட்டத் தேவையான மொத்த ரொக்கத்தைக் கணக்கிட வேண்டும், மேலும் IPO அல்லது இரண்டாம் நிலை விற்பனைக்கான யதார்த்தமான காலக்கெடுவை மதிப்பிட வேண்டும். வரிகளுக்கான பணத்தைப் பாதுகாக்காமல், காகிதச் சொத்துக்களை நம்பியிருப்பது கவனமான தனிப்பட்ட நிதித் திட்டமிடல் தேவைப்படும் ஒரு இடராகும்.