BNY Wealth நடத்திய புதிய ஆய்வில், கிட்டத்தட்ட பாதி செல்வந்தக் குடும்பங்கள் தங்கள் வாரிசுகள் சொத்துக்களை நிர்வகிக்கத் தயாராக இல்லை என உணர்கின்றனர். இந்த மெதுவான மாற்றம், குடும்ப மோதல்கள், சிக்கலான சொத்து கட்டமைப்புகள் மற்றும் வாரிசுகளிடையே நிதி அறிவு இல்லாமை போன்ற குறிப்பிடத்தக்க ஆபத்துக்களை எடுத்துக்காட்டுகிறது.
அடுத்த தலைமுறைக்குச் செல்லும் பெரிய அளவிலான சொத்துக்களின் பரிமாற்றம், எதிர்பார்த்தபடி விரைவாக நடப்பதற்குப் பதிலாக, ஒரு மெதுவான மற்றும் சிக்கலான செயல்முறையாக மாறி வருகிறது. சமீபத்தில் BNY Wealth நடத்திய ஒரு ஆய்வு, $10 மில்லியன் சொத்து மதிப்புள்ள 501 செல்வந்தர்களின் திட்டங்களை ஆராய்ந்தது. இதில், பல செல்வந்தக் குடும்பங்கள் தங்கள் சொத்து திட்டமிடலை (Estate Planning) முன்னோக்கி நகர்த்துவதில் சிரமப்படுவதாகத் தெரியவந்துள்ளது.
வாரிசுகளின் தயார்நிலை மற்றும் நிதி அறிவின் சவால்கள்
சுமுகமான செல்வப் பரிமாற்றத்திற்கான மிகப்பெரிய தடைகளில் ஒன்று, வாரிசுகள் தயாராக இல்லை என்ற கருத்து ஆகும். ஆய்வில் பங்கேற்ற செல்வந்தர்களில் சுமார் 48% பேர், தங்கள் வாரிசுகளால் பெரிய செல்வத்தை நிர்வகிக்க முடியுமா என்பதில் சந்தேகம் தெரிவித்துள்ளனர். நிதி அறிவு இல்லாமை, இளைய தலைமுறையினர் அதிகமாகச் சார்ந்திருக்கும் போக்கு மற்றும் கணிசமான மூலதனத்தைக் கையாளும் அனுபவம் இன்மை போன்ற கவலைகளால் இந்த தயக்கம் ஏற்படுகிறது. பல பெற்றோர்களுக்கு, அதிகப்படியான செல்வம் தவறாக நிர்வகிக்கப்படலாம் அல்லது தவறான முடிவுகளால் இழக்கப்படலாம் என்ற அச்சம், அதிகாரப்பூர்வ சொத்து பரிமாற்றங்களைத் தாமதப்படுத்துவதற்கான முக்கிய காரணமாகும்.
குடும்ப மோதல்கள் மற்றும் உணர்ச்சிப்பூர்வமான தடைகளைக் கையாளுதல்
செல்வப் பரிமாற்றம் என்பது நிதி சார்ந்த விஷயம் மட்டுமல்ல; இது ஆழ்ந்த உணர்ச்சிப்பூர்வமானதும் கூட. மரணம் மற்றும் குடும்ப உறவுகள் குறித்த கடினமான உரையாடல்களும் இதில் அடங்கும். இந்த ஆய்வின்படி, 17% பங்கேற்பாளர்கள் இந்த விவாதங்கள் காரணமாக ஏற்கனவே குடும்ப மோதல்களைக் கண்டறிந்துள்ளனர், மேலும் 27% பேர் எதிர்காலத்தில் வாக்குவாதங்கள் ஏற்படும் என்று அஞ்சுகின்றனர். இந்த பதற்றங்கள் பெரும்பாலும் குடும்பங்கள் இந்த விஷயத்தைத் தவிர்க்க வழிவகுக்கிறது. இதன் விளைவாக, தாமதமான திட்டங்கள் பிற்காலத்தில் சட்ட மற்றும் வரிச் சிக்கல்களை ஏற்படுத்தக்கூடும். தொழில்நுட்ப ரீதியான திட்டமிடல் மட்டும் போதாது என்பதால், இந்த தனிப்பட்ட கருத்து வேறுபாடுகளைக் கையாள ஆலோசகர்கள் அதிகளவில் நாடப்படுகின்றனர்.
சொத்து பணமாக்குதல் (Asset Liquidity) மற்றும் எதிர்காலத் திட்டமிடல் ஆபத்துக்கள்
குடும்ப உறவுகளுக்கு அப்பால், சொத்துக்களின் இயல்பான தன்மையும் மற்றொரு தடையாக உள்ளது. தற்போது பெரும் பகுதி செல்வம், தனிப்பட்ட வணிகங்கள் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் போன்ற எளிதில் பணமாக்க முடியாத (Illiquid Holdings) சொத்துக்களில் முடங்கியுள்ளது. இந்த சொத்துக்களை எளிதாகப் பிரிக்கவோ அல்லது விற்கவோ முடியாது என்பதால், பல உரிமையாளர்கள் அவற்றை எதிர்பார்த்ததை விட நீண்ட காலம் வைத்திருக்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளனர். இது, செல்வம் ஒரே, சிக்கலான சொத்தில் சிக்கி, பல வாரிசுகளுக்குப் பிரித்துக் கொடுப்பதை மிகப்பெரிய வரிச் சிக்கல்களுக்கு வழிவகுக்கும் அல்லது கட்டாய விற்பனையை ஏற்படுத்தும் அபாயத்தை உருவாக்குகிறது.
வாழ்நாள் எதிர்பார்ப்பு அதிகரித்து வருவதால், இந்த பரிமாற்றங்களுக்கான காலக்கெடுவும் விரிவடைந்துள்ளது. ஒரே நிகழ்வாக இல்லாமல், பல தசாப்தங்களாக படிப்படியாக ஒப்படைக்க திட்டமிட வேண்டியுள்ளது. பல குடும்பங்கள் இந்த சிக்கலான சூழ்நிலைகளைக் கணிக்க தொழில்நுட்பம் மற்றும் செயற்கை நுண்ணறிவை (Artificial Intelligence) நாடுகையில், அடுத்த சில ஆண்டுகள் அவர்களின் பாரம்பரியத்தைப் பாதுகாப்பவர்களுக்கு முக்கியமானதாக இருக்கும். முதலீட்டாளர்களும் குடும்பங்களும் வரவிருக்கும் வரி விதிப்பு மாற்றங்கள் மற்றும் அறக்கட்டளை கட்டமைப்புகளின் (Trust Structures) பரிணாம வளர்ச்சியை உன்னிப்பாகக் கவனிக்க வேண்டும். இவை, வரவிருக்கும் ஆண்டுகளில் இந்த பெரிய அளவிலான செல்வப் பரிமாற்றங்கள் எவ்வளவு வெற்றிகரமாக நிறைவேற்றப்படும் என்பதில் முக்கிய பங்கு வகிக்கும்.