இந்திய முதலீட்டாளர்களுக்கு SIP-ல் சிக்கல்: நிபுணர்கள் தட்டையான அல்லது எதிர்மறை வருவாய்க்கு மத்தியில் பொறுமை காக்க அறிவுறுத்தல்

கடந்த ஆண்டில் பல சிஸ்டமேட்டிக் இன்வெஸ்ட்மென்ட் பிளான் (SIP)-கள் தட்டையான அல்லது எதிர்மறை வருவாயை ஈட்டியுள்ளதால் இந்திய முதலீட்டாளர்கள் கவலை தெரிவித்து வருகின்றனர். உலகளாவிய வர்த்தக பதட்டங்கள் மற்றும் புவிசார் அரசியல் நிச்சயமற்ற தன்மைகளால் மோசமடைந்த நீண்டகால பங்குச்சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களே இதற்குக் காரணம். நிபுணர்கள், ஒரு வருடத்தின் மோசமான வருவாயைப் பதிவு செய்த சில நிதிகள் மூன்று அல்லது ஐந்து ஆண்டுகளில் வலுவான செயல்திறனைக் காட்டியுள்ள உதாரணங்களைக் குறிப்பிட்டு, SIP செயல்திறனை குறுகிய கால முடிவுகளை மட்டும் வைத்து மதிப்பிடுவதற்கு எதிராக எச்சரிக்கின்றனர். முதலீட்டாளர்கள் பீதியடையவோ அல்லது முதலீடுகளை முன்கூட்டியே திரும்பப் பெறவோ (redeem) அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள், ஏனெனில் இது வெளியேறும் கட்டணங்களை (exit loads) விதிக்கக்கூடும் மற்றும் ரூபாயின் சராசரி செலவின் (rupee cost averaging) நன்மைகளை இழக்க நேரிடும். தனிப்பட்ட ஆபத்துத் தாங்கும் திறனை (risk appetite) மதிப்பிடுவது, சக நிதிகளுடன் செயல்திறனை ஒப்பிடுவது மற்றும் பல்வகைப்படுத்தலைப் (diversification) பராமரிப்பது அவசியம். சந்தை வீழ்ச்சியின் போது SIP-களை நிறுத்துவது எதிர்விளைவை ஏற்படுத்தும், ஏனெனில் இது குறைந்த விலையில் அதிக யூனிட்களை வாங்குவதைத் தடுக்கிறது. நீண்டகால செல்வத்தை உருவாக்குவதிலும், சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களை சமாளிப்பதிலும் கவனம் செலுத்த வேண்டும். தாக்கம்: செல்வம் ஈட்ட SIP-களை நம்பியிருக்கும் இந்திய முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்தச் செய்தி குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது. இது பீதியால் தூண்டப்பட்ட முடிவுகளைத் தடுக்கவும், ஒழுக்கமான நீண்டகால முதலீட்டு அணுகுமுறையை ஊக்குவிக்கவும், ஒட்டுமொத்த முதலீட்டாளர் நம்பிக்கையையும் போர்ட்ஃபோலியோ விளைவுகளையும் மேம்படுத்தவும் உதவும், இதன் மூலம் சந்தை ஸ்திரத்தன்மைக்கு பங்களிக்கும். மதிப்பீடு: 8/10. கடினமான சொற்களின் வரையறைகள்: சிஸ்டமேட்டிக் இன்வெஸ்ட்மென்ட் பிளான் (SIP): பரஸ்பர நிதிகளில் (mutual funds) வழக்கமான இடைவெளியில் ஒரு நிலையான தொகையை முதலீடு செய்யும் முறை. ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட்: முக்கியமாக நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் ஒரு பரஸ்பர நிதி. ரூபாயின் சராசரி செலவு (Rupee Cost Averaging): குறைந்த விலையில் அதிக யூனிட்களையும், அதிக விலையில் குறைந்த யூனிட்களையும் வாங்குவதற்காக வழக்கமான இடைவெளியில் ஒரு நிலையான தொகையை முதலீடு செய்வது, கொள்முதல் விலையை சராசரியாகக் குறைக்கிறது. வருடாந்திர வருவாய் (Annualised Returns): ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் முதலீட்டின் சராசரி வருடாந்திர லாபம். வெளியேறும் கட்டணம் (Exit Load): ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கெடுவிற்குள் பரஸ்பர நிதி யூனிட்கள் திரும்பப் பெறப்பட்டால் விதிக்கப்படும் கட்டணம். ஆபத்துத் தாங்கும் திறன் (Risk Appetite): அதிக வருவாய் ஈட்டும் வாய்ப்பிற்காக, சாத்தியமான முதலீட்டு இழப்புகளைத் தாங்கிக் கொள்ளும் முதலீட்டாளரின் விருப்பமும் திறனும். பல்வகைப்படுத்தல் (Diversification): ஒட்டுமொத்த ஆபத்தைக் குறைக்க பல்வேறு சொத்து வகுப்புகள் அல்லது துறைகளில் முதலீடுகளைப் பரப்புதல். ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் (Hybrid Funds): ஈக்விட்டி மற்றும் கடன் போன்ற பல்வேறு சொத்து வகுப்புகளின் கலவையில் முதலீடு செய்யும் பரஸ்பர நிதிகள். திரும்பப் பெறுதல் (Redeem): முதலீட்டை விற்று பணத்தைப் பெறுதல். கூட்டு வட்டி (Compounding): ஒரு முதலீட்டில் வருவாயைப் பெறுதல் மற்றும் பின்னர் அந்த வருவாயை மேலும் வருவாயை உருவாக்க மறுமுதலீடு செய்தல்.