பல இந்திய முதலீட்டாளர்கள் அதிக மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களை வைத்திருந்தால் அதிக லாபம் கிடைக்கும் என நினைக்கிறார்கள். இது உண்மையல்ல, மாறாக இது அதிக செலவையும், ரிஸ்க்கையும் தான் உருவாக்கும்.
பல இந்திய முதலீட்டாளர்கள் அதிக எண்ணிக்கையிலான ஃபண்டுகளை வைத்திருப்பது தங்களுக்கு அதிகப் பாதுகாப்பையும், நல்ல ரிட்டர்ன்களையும் தரும் என்று தவறாகக் கருதுகின்றனர். உண்மையில், இப்படிச் செய்வது 'போர்ட்ஃபோலியோ கிளட்டர்' (Portfolio Clutter) என்ற குழப்பத்திற்கே வழிவகுக்கிறது.
மறைந்திருக்கும் ஆபத்து (Hidden Concentration)
அதிக ஃபண்டுகளை வைத்திருப்பதில் உள்ள பெரிய சிக்கல் 'போர்ட்ஃபோலியோ ஓவர்லேப்' ஆகும். உதாரணமாக, நீங்கள் 5 வெவ்வேறு லார்ஜ்-கேப் ஃபண்டுகளை வைத்திருந்தால், அவை அனைத்திலும் ஒரே மாதிரியான டாப் 10 பங்குகள் இருக்க அதிக வாய்ப்புள்ளது. இதை 'கிளோசெட் இன்டெக்ஸிங்' (Closet Indexing) என்று சொல்வார்கள். நீங்கள் வெவ்வேறு ஃபண்டுகளுக்கு தனித்தனியாக 'Expense Ratio' கட்டணம் செலுத்துகிறீர்கள், ஆனால் உங்கள் முதலீடு ஒரே இடத்தில் மட்டுமே குவிந்துள்ளது.
செலவு மற்றும் வரி பாதிப்பு
ஒவ்வொரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்திற்கும் ஒரு குறிப்பிட்ட மேனேஜ்மென்ட் கட்டணம் உண்டு. நீங்கள் 10 ஃபண்டுகளை வைத்திருக்கும்போது, 10 முறை கட்டணம் வசூலிக்கப்படுகிறது. இது நீண்ட காலத்திற்கு உங்கள் லாபத்தை கணிசமாகக் குறைத்துவிடும். மேலும், அடிக்கடி ஃபண்டுகளை மாற்ற முயற்சிப்பது 'Capital Gains Tax' சிக்கலை உருவாக்கி, கையில் கிடைக்கும் லாபத்தை குறைக்கும்.
கோல்-பேஸ்டு முதலீடு (Goal-based Investing)
சிறந்த ரிட்டர்ன் தரும் ஃபண்டை தேடி அலையாமல், உங்கள் நிதி இலக்குகளை நோக்கி முதலீடு செய்யுங்கள். குழந்தைகளின் கல்வி, ஓய்வுக்காலம் அல்லது வீடு வாங்குவது போன்ற இலக்குகளுக்கு ஏற்ப முதலீட்டைத் திட்டமிடுங்கள். சந்தையில் வரும் செய்திகளை விட உங்கள் ரிஸ்க் எடுக்கும் திறனை (Risk Profile) பொறுத்து முதலீடு செய்வது சிறந்தது.
அடுத்த கட்டம் என்ன?
உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை அவ்வப்போது ஆய்வு செய்து, ஓவர்லேப் இருக்கிறதா என்று செக் செய்யுங்கள். சில தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட லார்ஜ், மிட் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகளை வைத்திருப்பது நிர்வாகத்திற்கு எளிது. ஒவ்வொரு ஃபண்டின் மந்த்லி ஃபேக்ட் ஷீட்களை (Fact sheets) சரிபார்த்து, உங்கள் முதலீடு இலக்குகளுடன் ஒத்துப்போகிறதா என்பதை உறுதிப்படுத்துங்கள்.