சரியான தேதியில் SIP செய்தால் அதிக லாபம் பார்க்கலாம் என பலரும் நினைக்கின்றனர். ஆனால், WhiteOak Capital நடத்திய 30 வருட ஆய்வில், எந்த தேதியில் SIP செய்தாலும் பெரிய வித்தியாசம் இல்லை என தெரிய வந்துள்ளது. தொடர்ந்து முதலீடு செய்வதே சிறந்தது.
இந்தியாவில் பல முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் SIP-ஐ எந்த தேதியில் தொடங்குவது என பெரிய குழப்பத்தில் உள்ளனர். மாதத்தின் முதல் தேதியா? அல்லது 15 ஆம் தேதியா? சந்தை இறங்கும் போது SIP செய்யலாமா? என பல கேள்விகள் எழுகின்றன.
ஆனால், WhiteOak Capital நடத்திய ஒரு விரிவான ஆய்வு, இந்த தேடல் தேவையற்றது என்பதை சுட்டிக்காட்டுகிறது. கடந்த 30 ஆண்டுகால BSE Sensex Total Return Index (TRI) தரவுகளை ஆய்வு செய்ததில், எந்த தேதியில் SIP செய்தாலும் நீண்ட கால அடிப்படையில் பெரிய லாப வித்தியாசம் இல்லை என்பது தெரிய வந்துள்ளது.
சுமார் மூன்று தசாப்த கால சந்தை தரவுகளின்படி, ஒவ்வொரு மாதமும் 'சரியான' தேதியில் முதலீடு செய்தவருக்கும், ஏதோ ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் தொடர்ந்து முதலீடு செய்தவருக்கும் இடையிலான வருமான வித்தியாசம் மிக மிகக் குறைவு. ஆண்டு வருமானத்தில் இந்த வித்தியாசம் வெறும் 0.22% முதல் 0.48% வரை மட்டுமே இருந்தது. அதாவது, நீங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியை தேர்ந்தெடுத்தாலும் சரி, அல்லது சிஸ்டம் தேர்ந்தெடுத்தாலும் சரி, உங்கள் இறுதி செல்வத்தில் பெரிய தாக்கம் இருக்காது.
காத்திருப்பதன் விலை என்ன?
முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் கவனிக்காத ஒரு முக்கிய ஆபத்தை இந்த ஆய்வு வெளிச்சம் போட்டுக் காட்டுகிறது: 'தாமதத்தின் விலை'. சந்தை இறங்கும் போது நல்ல விலைக்கு வாங்குவோம் என காத்திருந்து SIP-ஐ தள்ளிப் போடுவது, வாய்ப்புகளை இழக்க வழிவகுக்கும். இப்படி காத்திருக்கும் நேரத்தில், காம்பவுண்டிங் (Compounding) சக்தியை இழக்க நேரிடும். சந்தையில் தொடர்ந்து முதலீடு செய்து இருப்பதுதான், சரியான நேரத்தில் முதலீடு செய்வதை விட அதிக செல்வத்தை சேர்க்கும் முக்கிய காரணி என ஆய்வு கூறுகிறது.
SIP-க்கான நடைமுறை உத்தி
சந்தை நேரத்தை கணிப்பதை விட, ஒரு நடைமுறை உத்தியை இந்த அறிக்கை பரிந்துரைக்கிறது: உங்கள் SIP தேதியை உங்கள் தனிப்பட்ட பணப்புழக்கத்துடன் (Cash Flow) இணைத்துக் கொள்ளுங்கள். பெரும்பாலான சம்பளம் வாங்கும் ஊழியர்களுக்கு, சம்பளம் வந்த ஒன்று அல்லது இரண்டு நாட்களுக்குப் பிறகு SIP தேதியை நிர்ணயிப்பது சிறந்த வழி. இது, முதலீட்டுத் தொகை கழிக்கும்போது கணக்கில் பணம் இருப்பதை உறுதி செய்யும். இதனால், SIP தவறவிடுதல் அல்லது தடைபடுதல் போன்ற ஆபத்துகள் குறையும். இந்த முறை, நீண்ட கால முதலீட்டின் அடிப்படை அம்சங்களான தானியங்கு முறை (Automation) மற்றும் ஒழுக்கத்தை (Discipline) வலியுறுத்துகிறது.
சந்தை அபாயங்களைப் புரிந்துகொள்வது
ஒழுக்கமான முதலீட்டின் நன்மைகளை ஆய்வு வலியுறுத்தினாலும், ஈக்விட்டி முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை என்பதை நினைவில் கொள்வது அவசியம். முறையான முதலீடு (Systematic Investing) என்பது இழப்புகளின் சாத்தியத்தை நீக்குவதில்லை, குறிப்பாக குறுகிய காலத்தில் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் அதிகமாக இருக்கும்போது. நீண்ட கால முதலீட்டு காலங்கள் - பொதுவாக 10 ஆண்டுகள் அல்லது அதற்கு மேல் - இந்த ஏற்ற இறக்கங்களைச் சீராக்கி, நேர்மறையான விளைவுகளுக்கான நிகழ்தகவை மேம்படுத்த அவசியமானவை. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் SIP-களை நீண்ட கால அர்ப்பணிப்பாகக் கருதி, சந்தையின் தினசரி நகர்வுகளை யூகிக்க முயற்சிப்பதை விட, நிலைத்தன்மை மற்றும் தங்கள் சொந்த நிதி இலக்குகளில் கவனம் செலுத்த வேண்டும்.