Whalesbook
ஸ்மார்ட் அசெட் அலோகேஷனால் உயர்ந்த வருமானம்
WhiteOak Capital Multi Asset Allocation Fund, வெறும் மூன்று ஆண்டுகளில் ₹10,000 மாத SIP-யை ₹4.46 லட்சத்திற்கும் மேல் வளர்த்து, அசத்தல் कामगिरी செய்துள்ளது. Value Research-ன் படி, இது Regular Plan-க்கு 14.57% வருடாந்திர வருமானத்தை அளித்துள்ளது. இந்த ஃபண்டின் சொத்துக்கள் (AUM) அதன் தொடக்கத்தின் போது ₹73 கோடியாக இருந்து, தற்போது ₹7,315 கோடியாக உயர்ந்துள்ளது. மே 2023-ல் தொடங்கப்பட்ட இந்த ஃபண்டில் முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கை அதிகரித்துள்ளதை இது காட்டுகிறது.
வியூக கலவை மற்றும் ரிஸ்க் மேலாண்மை
இந்த ஃபண்ட் தனது மூன்று ஆண்டு கால வரலாற்றில், 15.82% கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தை (CAGR) பதிவு செய்துள்ளது. இதன் முக்கிய பலம், 5.51% என்ற குறைந்த வருடாந்திர ஏற்ற இறக்கம் (volatility) ஆகும். இது அதன் சக ஃபண்டுகளை விட இரண்டாவது குறைந்ததாகும், கடன் ஃபண்டுகள் மட்டுமே இதை விட குறைவான ஏற்ற இறக்கத்தைக் கொண்டுள்ளன. 2.87 என்ற ரிஸ்க்-அட்ஜஸ்ட் செய்யப்பட்ட வருமானம், பங்கு மற்றும் தங்கம் போன்ற முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது சாதகமாக உள்ளது.
இந்த ஃபண்ட், பல்வேறு சொத்து வகுப்புகளில் (asset classes) அதன் முதலீடுகளை மாற்றி அமைக்கும் ஒரு டைனமிக் அசெட் அலோகேஷன் முறையைப் பயன்படுத்துகிறது. உள்நாட்டு பங்குகளில் முதலீடு பொதுவாக 23.9% முதல் 31.6% வரையிலும், தங்கத்தில் முதலீடு 10% முதல் 23% வரையிலும் இருந்துள்ளது. மேலும், ஸ்திரத்தன்மையை வழங்க கடன் மற்றும் ஆர்பிட்ரேஜ் கருவிகளும் போர்ட்ஃபோலியோவில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன. சந்தை நிலவரங்களுக்கு ஏற்ப, ரிஸ்கைக் குறைத்து லாபத்தை அதிகரிக்கும் நோக்கில், சொத்துகளின் மதிப்பீடுகளை மதிப்பிடும் ஒரு உள் மாதிரியின் அடிப்படையில் இந்த அணுகுமுறை வழிநடத்தப்படுகிறது.
போட்டி சூழல்
இந்த ஃபண்டின் செயல்திறன் சிறப்பாக இருந்தாலும், இது பல சொத்து ஒதுக்கீடு சந்தையில் (multi-asset allocation market) போட்டியிடுகிறது. முதலீட்டாளர்கள் வளர்ச்சித் திறனுடன் கூடிய ஸ்திரத்தன்மையையும் வழங்கக்கூடிய பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட விருப்பங்களைத் தேடுகின்றனர். குறிப்பாக பங்கு ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது, ஏற்ற இறக்கத்தை திறம்பட நிர்வகிக்கும் இந்த ஃபண்டின் திறன் ஒரு பெரிய ஈர்ப்பாகும். சந்தை மாற்றங்களை நிர்வகிப்பதில் ஃபண்ட் மேலாளரின் திறமை, மதிப்பீட்டு சிக்னல்களின் அடிப்படையில் ஒதுக்கீடுகளை சரிசெய்வது, மற்றும் பங்கு, தங்கம், வட்டி விகிதங்களில் உள்ள பரந்த போக்குகள் ஆகியவற்றைப் பொறுத்து எதிர்கால வருமானங்கள் அமையும்.