இந்தியாவில் உள்ள பெரிய இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளில் (₹1,500 கோடிக்கு மேல் AUM), UTI Nifty 50 Index Fund கடந்த 3 ஆண்டுகளில் அதிகபட்சமாக **8.9%** வருடாந்திர வளர்ச்சியை (CAGR) பதிவு செய்து முதலிடம் பிடித்துள்ளது. Navi மற்றும் HDFC Nifty 50 Index Funds போன்ற போட்டியாளர்களை விட இது சிறப்பாக செயல்பட்டாலும், நிர்வாகச் செலவுகள் மற்றும் டிராக்கிங் குறைபாடுகள் காரணமாக இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகள் பொதுவாக அதன் பெஞ்ச்மார்க் குறியீடுகளை விட சற்று குறைவாகவே செயல்படும்.
UTI Nifty 50 Index Fund - இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளில் சிறந்தது
ஜூலை 2, 2026 நிலவரப்படி, UTI Nifty 50 Index Fund, Nifty 50 இண்டெக்ஸ் ஃபண்ட் பிரிவில் கடந்த 3 ஆண்டுகளில் 8.9% கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்துடன் (CAGR) சிறந்த செயல்திறனை வெளிப்படுத்தியுள்ளது. குறிப்பாக, ₹1,500 கோடிக்கு மேல் சொத்துக்கள் (AUM) உள்ள பெரிய ஃபண்டுகளில் இந்த சாதனை நிகழ்த்தப்பட்டுள்ளது.
Navi Nifty 50 Index Fund மற்றும் HDFC Nifty 50 Index Fund போன்ற போட்டியாளர்கள் இதே காலகட்டத்தில் 8.8% வருவாயுடன் நெருக்கமாக வந்தாலும், UTI ஃபண்ட் முன்னிலை வகிக்கிறது.
₹27,826.9 கோடி சொத்து மதிப்புடன், UTI Nifty 50 Index Fund அதன் பிரிவில் உள்ள பல போட்டியாளர்களை விட கணிசமான அளவு பெரியதாக உள்ளது. பெரிய சொத்துக்கள் சில சமயங்களில் நிர்வாகச் செலவுகளைக் குறைக்க உதவும் என்றாலும், ஃபண்டின் செயல்திறன் அதன் குறியீட்டை எவ்வளவு நெருக்கமாகப் பின்பற்றுகிறது என்பதைப் பொறுத்தது.
டிராக்கிங் வேறுபாடு மற்றும் செயல்திறன் இடைவெளி
ஃபண்ட் அதன் சக ஃபண்டுகளை விட முன்னிலை வகித்தாலும், இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகள் பொதுவாக அதன் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டை விட சற்றுக் குறைவாகவே செயல்படும் என்பதை முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டும். இந்த வேறுபாடு 'டிராக் கிங் டிஃபரன்ஸ்' (Tracking Difference) என அழைக்கப்படுகிறது. இதற்குக் காரணம், நிர்வாகக் கட்டணம், நிர்வாகச் செலவுகள் மற்றும் பரிவர்த்தனைச் செலவுகள் போன்ற செலவுகள் ஃபண்டிற்கு உண்டு, ஆனால் குறியீட்டிற்கு இல்லை.
இந்த நிலையில், UTI Nifty 50 Index Fund, 3 ஆண்டு காலத்தில் பெஞ்ச்மார்க் குறியீடான Nifty 50, 9.2% வருவாயை அளித்தபோது, 0.4% புள்ளிகள் பின்தங்கியது. கடந்த ஒரு வருடத்தில், ஃபண்ட் பெஞ்ச்மார்க்கை விட 0.3% புள்ளிகள் பின்தங்கியது.
குறுகிய கால செயல்திறன்
3 ஆண்டு காலத்திற்கு அப்பால், இந்த ஃபண்ட் குறுகிய காலத்திலும் சீரான வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளது. கடந்த ஒரு மாதத்தில் 3.2% வருவாயையும், மூன்று மாதங்களில் 6.9% வருவாயையும் ஈட்டியுள்ளது. கடந்த ஒரு வருடத்தில் -4.2% எதிர்மறை வருவாயைப் பதிவு செய்த போதிலும், கடினமான சந்தைச் சூழலிலும் இது அதன் பிரிவில் உள்ள பல ஃபண்டுகளை விட சிறப்பாகச் செயல்பட்டது.
இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளை மதிப்பிடும்போது, முதலீட்டாளர்கள் வருவாயுடன் சேர்த்து, செலவு விகிதம் (Expense Ratio) மற்றும் டிராக்கிங் பிழை (Tracking Error) ஆகியவற்றிலும் கவனம் செலுத்த வேண்டும். குறைந்த டிராக்கிங் பிழை என்பது, ஃபண்ட் பெஞ்ச்மார்க்கை திறம்படப் பிரதிபலிக்கிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. எதிர்காலத்தில், ஃபண்டின் அரையாண்டு செலவு விகித வெளிப்பாடுகள் மற்றும் சந்தை நிலைமைகளுக்கு ஏற்ப டிராக்கிங் பிழை அளவீடுகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களைக் கண்காணிப்பது முக்கியம்.