மியூச்சுவல் ஃபண்ட் உலகில், UTI ஃப்ளோட்டர் ஃபண்ட் கடந்த ஒரு மாதத்தில் **0.5%** வருமானத்துடன் மற்ற ஃபண்டுகளை பின்னுக்குத் தள்ளி முதலிடம் பிடித்துள்ளது. ஆனால், குறுகிய கால லாபத்தை மட்டும் பார்க்காமல், நீண்ட கால செயல்திறனையும் கவனிக்க வேண்டும்.
UTI ஃப்ளோட்டர் ஃபண்ட், ஃப்ளோட்டிங்-ரேட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பிரிவில் ஒரு மாத காலத்தில் (ஜூலை 29, 2026 வரை) 0.5% வருமானத்தை ஈட்டி, மற்ற ஃபண்டுகளை விட சிறப்பான செயல்திறனை வெளிப்படுத்தியுள்ளது. குறிப்பாக, ஆதித்யா பிர்லா எஸ்எல் ஃப்ளோட்டிங் ரேட் ஃபண்ட் மற்றும் கோட்டக் ஃப்ளோட்டிங் ரேட் ஃபண்ட் ஆகியவை இதே காலகட்டத்தில் 0.4% வருமானத்தை பதிவு செய்துள்ளன.
இந்த ஒப்பீடு, ₹1,500 கோடிக்கும் அதிகமான சொத்துக்களை நிர்வகிக்கும் பெரிய ஃபண்டுகளை மையமாகக் கொண்டது.
கால அவகாசத்தைப் பொறுத்து செயல்திறன் மாறுபடும்
குறுகிய கால செயல்திறன் ஒரு ஃபண்டின் சமீபத்திய வெற்றியை காட்டினாலும், நீண்ட கால அடிப்படையில் பார்க்கும் போது இந்த தரவரிசைகள் கணிசமாக மாறக்கூடும். உதாரணமாக, UTI ஃப்ளோட்டர் ஃபண்ட் ஒரு மாத காலத்திற்கு முன்னணியில் இருந்தாலும், நீண்ட கால அடிப்படையில் மற்ற ஃபண்டுகள் வலுவான செயல்திறனைக் காட்டியுள்ளன. ஐசிஐசிஐ ப்ரூ ஃப்ளோட்டிங் இன்ட்ரஸ்ட் ஃபண்ட், ஆறு மாதங்களில் 3.4% மற்றும் ஒரு வருடத்தில் 6.2% வருமானத்துடன் இடைப்பட்ட மற்றும் நீண்ட காலங்களில் சீரான செயல்திறனைக் காட்டியுள்ளது. கோட்டக் ஃப்ளோட்டிங் ரேட் ஃபண்ட் மூன்று வருட காலத்தில் 7.5% வருமானத்துடன் முதலிடம் பிடித்துள்ளது.
முதலீட்டாளர்களுக்கான கவனிக்க வேண்டியவை
ஃப்ளோட்டிங்-ரேட் ஃபண்டுகள், மாறும் வட்டி விகிதங்களைக் கொண்ட கடன் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. வட்டி விகிதங்கள் உயரும் சூழலில், இந்த ஃபண்டுகள் பயனடையும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. ஏனெனில், இவற்றின் பத்திர முதலீடுகளின் கூப்பன்கள் அவ்வப்போது மாறும். இருப்பினும், இவற்றின் செயல்திறன் கடன் தரம், வட்டி விகித ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் கலவை ஆகியவற்றால் பாதிக்கப்படலாம்.
முதலீட்டாளர்கள் ஒரு மாத செயல்திறனை மட்டும் பார்க்காமல், ஒவ்வொரு ஃபண்டின் தொடர்புடைய பெஞ்ச்மார்க் உடன் ஒப்பிட்டு, அதன் ரிஸ்க் சுயவிவரம், சொத்துக்களின் சராசரி முதிர்வு மற்றும் நிறுவனங்களின் கடன் தரம் போன்றவற்றை மதிப்பிடுவது முக்கியம். ₹13,519.3 கோடி சொத்து மதிப்பு கொண்ட ஆதித்யா பிர்லா எஸ்எல் ஃப்ளோட்டிங் ரேட் ஃபண்ட் போன்ற பெரிய ஃபண்டுகள், சிறிய திட்டங்களுடன் ஒப்பிடும்போது வெவ்வேறு பணப்புழக்க சுயவிவரங்களை வழங்கக்கூடும். வட்டி விகித சுழற்சிகளில் ஒரு ஃபண்ட் எவ்வாறு கால அளவு மற்றும் கடன் ரிஸ்கை நிர்வகிக்கிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது, தனிப்பட்ட நிதி இலக்குகள் மற்றும் கால அவகாசங்களுடன் முதலீட்டை சீரமைக்க அவசியமாகும்.