டாடா ரிட்டயர்மென்ட் சேவிங்ஸ் ஃபண்ட் - ப்ரோக்ரஸிவ் பிளான் (Tata Retirement Savings Fund - Progressive Plan) பங்குச்சந்தை சார்ந்த ஓய்வூதிய திட்டங்களில் சிறப்பான வருமானத்தை ஈட்டி, மற்ற திட்டங்களை பின்னுக்குத் தள்ளியுள்ளது. கடந்த 3 மாதங்களில் **4.5%** வருமானத்தை கொடுத்துள்ளது.
டாடா ரிட்டயர்மென்ட் சேவிங்ஸ் ஃபண்ட் (Tata Retirement Savings Fund) நிறுவனத்தின் ப்ரோக்ரஸிவ் பிளான் (Progressive Plan), பங்குச்சந்தை சார்ந்த ஓய்வூதிய திட்டங்களின் பிரிவில் தற்போது முன்னணியில் திகழ்கிறது.
3 மாதங்களில் 4.5% வருமானம்
சமீபத்திய தகவல்களின்படி, இந்த திட்டம் கடந்த மூன்று மாதங்களில் 4.5% வருமானத்தை வழங்கியுள்ளது. இது இதன் போட்டியாளர்களான SBI ரிட்டயர்மென்ட் பெனிஃபிட் ஃபண்ட்-அக்ரஸிவ் பிளான் (SBI Retirement Benefit Fund-Aggressive Plan) பெற்ற 4.1% வருமானத்தையும், டாடா ரிட்டயர்மென்ட் சேவிங்ஸ் ஃபண்ட் - மாடரேட் பிளான் (Tata Retirement Savings Fund - Moderate Plan) பெற்ற 4.0% வருமானத்தையும் விட அதிகம்.
நீண்ட கால செயல்திறன்
குறுகிய கால வருமானம் கவர்ச்சிகரமாக இருந்தாலும், நீண்ட காலத்திலும் இந்த ஃபண்ட் சிறப்பான செயல்திறனை வெளிப்படுத்தியுள்ளது. ஒரு வருடம் மற்றும் மூன்று வருட காலங்களில், இது தனது பெஞ்ச்மார்க் குறியீடுகளை விட கணிசமாக சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. குறிப்பாக, மூன்று வருட காலத்தில் 13.4% வருமானத்தை கொடுத்துள்ளது. இது ஃபண்டின் வியூகம் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு மத்தியில் சிறப்பாக செயல்படுவதைக் காட்டுகிறது.
ரிஸ்க் சுயவிவரம் (Risk Profile) புரிந்துகொள்ளுதல்
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டிய முக்கிய விஷயம் என்னவென்றால், பங்குச்சந்தை சார்ந்த ஓய்வூதிய திட்டங்கள், வங்கி ஃபிக்ஸட் டெபாசிட் போன்ற குறைந்த ரிஸ்க் கொண்ட திட்டங்கள் அல்ல. டாடா ரிட்டயர்மென்ட் சேவிங்ஸ் ஃபண்ட் - ப்ரோக்ரஸிவ் பிளான் 'மிக அதிக' (Very High) ரிஸ்க் கொண்டதாக வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. இந்த ஃபண்டுகள் பெரும்பாலும் பங்குச்சந்தையில் முதலீடு செய்வதால், சந்தை நிலவரங்களுக்கு ஏற்ப முதலீட்டின் மதிப்பு கணிசமாக மாறக்கூடும். எனவே, நீண்ட கால இலக்குகளைக் கொண்ட, சந்தையின் குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கங்களைத் தாங்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இது மிகவும் பொருத்தமானது.
போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பீடு
ஓய்வூதிய நிதிகளை மதிப்பிடும்போது, ஃபண்டின் அளவு முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. டாடா ப்ரோக்ரஸிவ் பிளான் சமீபத்திய வருமானத்தில் முன்னணியில் இருந்தாலும், SBI ரிட்டயர்மென்ட் பெனிஃபிட் ஃபண்ட்-அக்ரஸிவ் பிளான் போன்ற சில திட்டங்கள் ₹3,100 கோடிக்கும் அதிகமான மொத்த தொகையை நிர்வகிக்கின்றன. முதலீட்டாளர்கள் வெறும் வருமானத்தை மட்டும் பார்க்காமல், ஃபண்ட் ஹவுஸின் கடந்தகால செயல்திறன், முதலீட்டு வியூகத்தின் நிலைத்தன்மை மற்றும் சந்தை வீழ்ச்சியின் போது ரிஸ்க் மேலாண்மை போன்ற காரணிகளையும் கவனிக்க வேண்டும்.
ஓய்வூதிய திட்டமிடலுக்கான முக்கிய குறிப்புகள்
ஓய்வூதிய திட்டமிடலில், சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களைத் தாண்டிய ரிஸ்க்குகளையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். பணவீக்கம் காலப்போக்கில் வாங்கும் சக்தியை அரித்துவிடும் அபாயம் உள்ளது. அதாவது, சேமிப்பு மெதுவாக வளர்ந்தால், எதிர்கால செலவுகளை ஈடுகட்ட போதுமானதாக இருக்காது. மேலும், 'சீக்வென்ஸ்-ஆஃப்-ரிட்டர்ன்ஸ்' (Sequence-of-returns) ரிஸ்க் எனப்படும், ஓய்வு பெறும் சமயத்திற்கு அருகில் ஒரு பெரிய சந்தை சரிவு ஏற்பட்டால், அது மொத்த சேமிப்பின் அளவைப் பாதிக்கலாம்.
இந்த பிரிவில் உள்ள முதலீட்டாளர்கள், மூன்று மாத கால செயல்திறனை மட்டும் பார்க்காமல், ஃபண்ட் நீண்ட காலத்திற்கு அதன் முன்னிலையைத் தக்கவைத்து, ரிஸ்கையும் நிர்வகிக்கும் திறனைப் பார்ப்பது அவசியம். இந்த திட்டங்கள் பங்குச்சந்தை சார்ந்தவை என்பதால், பல்வேறு சந்தை சூழல்களிலும் நிலையான செயல்திறனை வெளிப்படுத்துவது முக்கியம். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் வயது, ரிஸ்க் எடுக்கும் திறன் மற்றும் ஓய்வு பெறும் இலக்குக்கான கால அவகாசம் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் தற்போதைய வியூகம் பொருந்துகிறதா என்பதை மதிப்பிடுவது நல்லது.