கடந்த 10 வருடங்களில் 4 ஃபண்டுகள் 18% மேல் SIP வருமானத்தை கொடுத்துள்ளதாக டாடா மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அறிவித்துள்ளது. மாதம் **₹10,000** முதலீடு செய்திருந்தால், அது தோராயமாக **₹31.7 லட்சம்** வரை வளர்ந்திருக்கும். இருப்பினும், இந்த வருமானம் அதிக ரிஸ்க் கொண்ட, குறிப்பிட்ட செக்டாரில் மட்டும் முதலீடு செய்யும் ஃபண்டுகளில் இருந்து வந்துள்ளது என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
என்ன நடந்தது?
டாடா மியூச்சுவல் ஃபண்ட் தனது பங்கின் செயல்திறன் குறித்த தகவல்களை வெளியிட்டுள்ளது. அதன்படி, கடந்த பத்தாண்டுகளில் தங்களது ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் நான்கு ஃபண்டுகள், சிஸ்டமேட்டிக் இன்வெஸ்ட்மென்ட் பிளான் (SIP) மூலம் 18% க்கும் அதிகமான வருமானத்தை வழங்கியுள்ளன. இந்த சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட ஃபண்டுகளில் மாதந்தோறும் ₹10,000 முதலீடு செய்திருந்தால், அது தோராயமாக ₹31.70 லட்சம் வரை வளர்ந்திருக்கும் என்று இந்த ஆய்வு கூறுகிறது. கடந்த 10 ஆண்டுகளில், பொருளாதார மாற்றங்கள் மற்றும் பல்வேறு உலகளாவிய நிகழ்வுகள் உட்பட பல சந்தை மாற்றங்களுக்கு மத்தியில் இந்த செயல்திறன் வந்துள்ளது.
குறிப்பாக, Tata India Pharma & Healthcare Fund, Tata Mid Cap Fund, Tata Infrastructure Fund, மற்றும் Tata Resources & Energy Fund ஆகியவை இந்த பட்டியலில் இடம் பெற்றுள்ளன. இந்த ஃபண்டுகள், குறிப்பிட்ட செக்டார் சார்ந்த முதலீடுகள் முதல் நடுத்தர நிறுவனப் பங்குகள் வரை பல்வேறு முதலீட்டு முறைகளைக் கொண்டுள்ளன.
தீம் சார்ந்த மற்றும் செக்டார் ஃபண்டுகளில் உள்ள ரிஸ்க் என்ன?
குறிப்பிடப்பட்ட வருமானம் கவர்ச்சிகரமாக இருந்தாலும், இந்த ஃபண்டுகளில் பெரும்பாலானவை பரந்த அளவிலான பன்முகப்படுத்தப்பட்ட ஃபண்டுகள் அல்ல என்பதைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். Tata India Pharma & Healthcare Fund, Tata Infrastructure Fund, மற்றும் Tata Resources & Energy Fund ஆகியவை செக்டார் அல்லது தீம் சார்ந்த ஃபண்டுகள் ஆகும். அதாவது, அவை குறிப்பிட்ட ஒரு தொழில் அல்லது தீம் மீது மட்டுமே பணத்தை முதலீடு செய்கின்றன.
செக்டார் ஃபண்டுகள் அதிக ரிஸ்க் கொண்டதாகக் கருதப்படுகின்றன, ஏனெனில் அவற்றின் செயல்திறன் அந்த ஒரு செக்டாரின் வளர்ச்சியை மட்டுமே சார்ந்துள்ளது. உள்கட்டமைப்பு அல்லது எரிசக்தி போன்ற ஒரு குறிப்பிட்ட தொழில், கொள்கை மாற்றங்கள், உலகளாவிய விலை வீழ்ச்சி அல்லது தேவை குறைவதால் ஒரு நெருக்கடியை எதிர்கொண்டால், ஃபண்டின் மதிப்பு கணிசமாகக் குறையக்கூடும். பலவிதமான தொழில்களில் ரிஸ்கை பரப்பும் லார்ஜ்-கேப் அல்லது மல்டி-கேப் ஃபண்டைப் போலல்லாமல், இந்த ஃபண்டுகளுக்கு பன்முகப்படுத்தலின் பாதுகாப்பு இல்லை. இந்த ஃபண்டுகள் கூர்மையான ஏற்ற இறக்கங்களை சந்திக்கக்கூடும் என்பதை முதலீட்டாளர்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும்.
மிட் கேப் ஃபாக்டர்
Tata Mid Cap Fund, அதன் நீண்டகால செயல்திறனுக்காகக் குறிப்பிடப்பட்ட மற்றொரு ஃபண்ட் ஆகும். மிட்-கேப் ஃபண்டுகள் நடுத்தர அளவிலான நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்கின்றன, அவை பொதுவாக பெரிய, நிறுவப்பட்ட நிறுவனங்களை விட அதிக நிலையற்றவை. மிட்-கேப் பங்குகள் பொருளாதார ஏற்றங்களின் போது வேகமான வளர்ச்சியை வழங்க முடியும் என்றாலும், சந்தை உணர்வு எதிர்மறையாக மாறும் போது அவை ஆழமான திருத்தங்களுக்கு ஆளாகின்றன. இந்த ஃபண்ட் 2013 இல் தொடங்கப்பட்டதிலிருந்து ஒரு நிலையான பதிவை பராமரித்து வருகிறது, ஆனால் அதன் ரிஸ்க் அளவு அதிகமாகவே உள்ளது, இது மிட்-கேப் பிரிவுக்கு பொதுவானது.
செலவு விகிதங்கள் மற்றும் செயல்திறனைப் புரிந்துகொள்வது
முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் செலவு விகிதங்களைப் பார்க்கிறார்கள், இது ஃபண்ட் ஹவுஸ் பணத்தை நிர்வகிக்க வசூலிக்கும் வருடாந்திர கட்டணத்தைக் குறிக்கிறது. குறிப்பிடப்பட்ட ஃபண்டுகள் சுமார் 0.55% முதல் 0.97% வரை மாறுபடும் செலவு விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன. குறைந்த செலவு விகிதம் முதலீட்டாளருக்கு பொதுவாக சிறந்தது, ஏனெனில் அது ஃபண்டில் அதிக பணத்தை வளர அனுமதிக்கிறது, ஆனால் இது புதிரின் ஒரு பகுதி மட்டுமே.
சராசரி வருடாந்திர வருமானம் போன்ற செயல்திறன் அளவீடுகள், ஃபண்டின் பெஞ்ச்மார்க்குடன் சேர்த்து பார்க்கப்பட வேண்டும். சில சந்தர்ப்பங்களில், ஃபண்டுகள் வலுவான நீண்டகால வருமானத்தைக் காட்டலாம், ஆனால் குறுகிய காலத்தில் (கடந்த மூன்று ஆண்டுகள் போன்றவை) அவற்றின் வகை சராசரி அல்லது பெஞ்ச்மார்க்கை விட பின்தங்கியிருக்கலாம். ஃபண்ட் ஹவுஸிடமிருந்து சமீபத்திய உண்மைத் தாளைச் சரிபார்த்து, ஃபண்ட் தற்போது எவ்வாறு நிலைநிறுத்தப்பட்டுள்ளது என்பதை முதலீட்டாளர்கள் சரிபார்க்க வேண்டும்.
முதலீட்டாளர்கள் அடுத்து என்ன கண்காணிக்க வேண்டும்?
கடந்தகால வருமானங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட செக்டார் அல்லது பங்கு வகைக்கு சந்தை கடந்த காலத்தில் எவ்வாறு வெகுமதி அளித்தது என்பதன் பிரதிபலிப்பாகும்; அவை எதிர்கால செயல்திறனைக் கணிக்காது. இந்த ஃபண்டுகளைக் கருத்தில் கொள்வதற்கு முன், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதி இலக்குகள் மற்றும் நிலையற்ற தன்மையைக் கையாளும் திறனை மதிப்பிட வேண்டும்.
எந்தவொரு முதலீட்டாளருக்கும் முக்கியமாக கண்காணிக்க வேண்டியவை:
- செக்டார் பார்வை: ஃபார்மா, உள்கட்டமைப்பு, எரிசக்தி போன்ற செக்டார்கள் தற்போது வளர்ச்சி தடைகளை அல்லது ஆதரவான சூழலை எதிர்கொள்கின்றனவா?
- போர்ட்ஃபோலியோ பொருத்தம்: முதலீட்டாளரின் தற்போதைய போர்ட்ஃபோலியோவில் இந்த செக்டார்களில் போதுமான பங்கு ஏற்கனவே உள்ளதா?
- கால அளவு: நீண்டகால இலக்குகளுக்காக ஃபண்டுகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றனவா, அல்லது பணம் விரைவில் தேவையா?
- மேலாளர் நிலைத்தன்மை: ஃபண்ட் மேலாண்மை குழுவில் அடிக்கடி மாற்றங்கள் ஏற்பட்டுள்ளனவா என்பதைக் கண்காணித்தல்.
முதலீட்டாளர்கள் பரந்த தொழில்துறை போக்கிற்கு ஏற்ப செயல்திறன் உள்ளதா என்பதைப் புரிந்துகொள்ள, இந்த ஃபண்டுகளை அதே பிரிவில் உள்ள மற்ற ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிட விரும்பலாம்.