நிறைய மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை வைத்திருப்பது பாதுகாப்பானது என்று பலரும் நினைக்கிறார்கள். ஆனால், உண்மையில் இது அதிக கட்டணங்கள் (Fees) மற்றும் குறைந்த லாபத்திற்கே வழிவகுக்கிறது. பல ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதால் ஏற்படும் சிக்கல்களைப் புரிந்துகொள்வோம்.
பல சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் தங்களிடம் நிறைய மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் இருந்தால் அது 'பாதுகாப்பு' என்று தவறாக நினைக்கிறார்கள். உண்மை என்னவென்றால், 8 முதல் 10 ஃபண்டுகளை வைத்திருப்பது 'டைவர்சிஃபிகேஷன்' (Diversification) என்ற பெயரில் போர்ட்ஃபோலியோவைச் சிதைத்துவிடுகிறது (Diworsification).
மறைந்திருக்கும் ரிஸ்க்: போர்ட்ஃபோலியோ ஓவர்லேப் (Overlap)
நீங்கள் வைத்திருக்கும் லார்ஜ்-கேப் (Large-cap) அல்லது ஃபிளெக்ஸி-கேப் (Flexi-cap) ஃபண்டுகளை கவனியுங்கள். இவை பெரும்பாலும் ஒரே மாதிரியான 20 முதல் 30 பங்குகளில் முதலீடு செய்திருக்கும். எல்லா ஃபண்டுகளும் ஒரே பங்குகளில் முதலீடு செய்திருக்கும்போது, உங்களுக்கு எந்த ஒரு கூடுதல் பலனும் கிடைக்காது. ஒரு குறிப்பிட்ட செக்டார் சரிந்தால், உங்கள் மொத்த முதலீடும் பாதிக்கப்படும்.
தேவையில்லாத கட்டணங்கள் (Expense Ratio)
இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் போன்று செயல்படும் பல ஃபண்டுகளை வைத்துக்கொண்டு, அதிக 'ஆக்டிவ் மேனேஜ்மென்ட்' கட்டணங்களை ஏன் செலுத்துகிறீர்கள்? இது 'கிளோசெட் இன்டெக்ஸிங்' (Closet Indexing) என்று அழைக்கப்படுகிறது. குறைந்த விலையிலேயே கிடைக்கக்கூடிய ஒரு ஃபண்டிற்கு பதிலாக, பல ஃபண்டுகளை வைத்துக்கொண்டு தேவையில்லாமல் பல மடங்கு எக்ஸ்பென்ஸ் ரேஷியோவை செலவிடுகிறீர்கள்.
ஸ்டார் ரேட்டிங் (Star Rating) ஒரு மாயை
கடந்த கால செயல்திறனை காட்டும் ஸ்டார் ரேட்டிங்கை மட்டுமே நம்பி முதலீடு செய்வது தவறு. இது கடந்த காலத்தை மட்டுமே பார்க்கும், எதிர்காலத்தை அல்ல. ஒரு ஃபண்டின் முதலீட்டு பாணி மற்றும் அதன் கீழ் உள்ள சொத்துக்களை (Underlying assets) ஆராய்வதுதான் புத்திசாலித்தனம்.
முதலீட்டு மந்தநிலை (Inertia)
செயல்பாடு சரியில்லாத ஒரு ஃபண்டை, 'Exit Load' அல்லது வரியைக் குறைக்க வேண்டும் என்ற காரணத்திற்காக தொடர்ந்து வைத்திருப்பது மிகப்பெரிய தவறு. இது உங்கள் நீண்டகால இலக்கை அடையத் தடையாக இருக்கும். ஒரு ஃபண்ட் தொடர்ந்து மோசமான ரிசல்ட் கொடுத்தால், அதை மாற்றத் தயங்காதீர்கள்.
முடிவாக, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை எளிமையாக வைத்திருங்கள். நன்கு தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட சில ஃபண்டுகள் மட்டுமே உங்களுக்குச் சிறந்த வருமானத்தையும், எளிமையான நிர்வாகத்தையும் கொடுக்கும்.