சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் இந்த முறை ஸ்மால் மற்றும் மிட்-கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் பெருமளவில் முதலீடு செய்துள்ளனர். மே மாதத்தில் மட்டும் **₹9,331 கோடி** முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது. இது மொத்த பங்குச்சந்தை முதலீட்டில் **41%** ஆகும்.
ஸ்மால், மிட்-கேப் ஃபண்டுகளில் சில்லறை முதலீட்டாளர்களின் ஆர்வம்!
சமீப காலமாக, சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் ஸ்மால் மற்றும் மிட்-கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மீது அதிக ஆர்வம் காட்டி வருகின்றனர். பங்குச்சந்தை முதலீடுகள் சற்று குறைந்தாலும், இந்த ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது நிற்கவில்லை.
மே 2026-ல், மொத்த பங்குச்சந்தை முதலீடாக ₹22,908 கோடி வந்த நிலையில், ஸ்மால் மற்றும் மிட்-கேப் ஃபண்டுகளில் மட்டும் ஒட்டுமொத்தமாக ₹9,331 கோடி முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது. இதில், ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகளுக்கு ₹4,946 கோடியும், மிட்-கேப் ஃபண்டுகளுக்கு ₹4,385 கோடியும் வந்துள்ளது.
இந்த போக்கு ஜூன் மாதத்திலும் தொடர்ந்தது. ஜூன் மாதத்தில் மட்டும் மொத்த ஈக்விட்டி முதலீடுகள் ₹28,973 கோடியாக உயர்ந்தது. இதில், மிட்-கேப் ஃபண்டுகளுக்கு மட்டும் தனியாக ₹6,090 கோடி வந்து சேர்ந்துள்ளது.
சொத்து மதிப்பு அதிகரிப்பு
இந்த ஃபண்டுகளின் சொத்து மதிப்பு (Assets Under Management) கணிசமாக உயர்ந்துள்ளது. மே 2026 நிலவரப்படி, ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகளின் மொத்த சொத்து மதிப்பு ₹4.04 லட்சம் கோடியாக உயர்ந்துள்ளது. இது கடந்த ஆண்டை விட 20.3% அதிகம். இதேபோல், மிட்-கேப் ஃபண்டுகளின் சொத்து மதிப்பு ₹4.88 லட்சம் கோடியாக உயர்ந்துள்ளது, இது 19.5% வளர்ச்சி.
கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில், இந்த இரண்டு பிரிவுகளின் கூட்டு சொத்து மதிப்பு இரு மடங்கிற்கும் மேல் அதிகரித்துள்ளது. புதிய முதலீடுகள் மற்றும் இந்த ஃபண்டுகள் வைத்துள்ள நிறுவனப் பங்குகளின் விலை உயர்வு இதற்கு முக்கியக் காரணம்.
அதிக முதலீட்டின் ஆபத்துகள்
ஸ்மால் மற்றும் மிட்-கேப் ஃபண்டுகள் அதிக வருமானம் தரக்கூடியவை என்றாலும், அவற்றில் சில ஆபத்துகளும் உள்ளன. சிறிய நிறுவனங்கள் சந்தை வீழ்ச்சிகளுக்கு எளிதில் பாதிக்கப்படக்கூடியவை. மேலும், இவற்றின் பணப்புழக்கம் (Liquidity) குறைவாக இருப்பதால், சந்தை சரியும்போது பங்குகளை விரைவாக விற்க முடியாமல் போகலாம்.
ஒருவரின் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவில் இந்த வகை ஃபண்டுகள் அதிகப்படியாக இருந்தால், சந்தை நிலவரம் மாறும்போது பெரிய இழப்புகளை சந்திக்க நேரிடும்.
நிபுணர்களின் ஆலோசனை
நிதி ஆலோசகர்கள், ஸ்மால் மற்றும் மிட்-கேப் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யும்போது, பெரிய நிறுவனப் பங்குகளில் (Large-cap) முதலீடு செய்வதன் மூலம் போர்ட்ஃபோலியோவை சமநிலைப்படுத்த வேண்டும் எனக் கூறுகின்றனர். பல சில்லறை முதலீட்டாளர்கள், தங்களுக்குத் தெரியாமலேயே ஃப்ளெக்ஸி-கேப் அல்லது மல்டி-கேப் ஃபண்டுகள் மூலம் இந்த சிறிய நிறுவனங்களில் மறைமுகமாக முதலீடு செய்திருக்கலாம்.
எனவே, தங்களுடைய மொத்த போர்ட்ஃபோலியோவை ஆய்வு செய்து, ஸ்மால் மற்றும் மிட்-கேப் நிறுவனங்களில் எவ்வளவு முதலீடு உள்ளது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். ஒருவரின் ஈக்விட்டி போர்ட்ஃபோலியோவில் இந்த பிரிவின் பங்கு 30-35% அதிகமாக இருந்தால், மேலும் முதலீடு செய்வது தேவையற்ற ரிஸ்க்கை அதிகரிக்கும்.
ஃபண்டுகளை கண்காணிப்பது எப்படி?
முதலீடு செய்ய ஃபண்டுகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, குறுகிய கால வருமானத்தை மட்டும் பார்க்காமல், சந்தை சரிவின்போது மூலதனத்தைப் பாதுகாக்கும் திறன் மற்றும் பணப்புழக்கத்தை நிர்வகிக்கும் முறை ஆகியவற்றைக் கவனிக்க வேண்டும் என நிபுணர்கள் அறிவுறுத்துகின்றனர். ஃபண்டின் முதலீட்டு உத்தி, அதன் பல்வகைப்படுத்தல் (Diversification) மற்றும் சந்தை அழுத்தத்தின் போது அதன் வரலாற்றுச் செயல்திறன் ஆகியவற்றைக் கண்காணிப்பது, முதலீட்டு முடிவுகளுக்கு உதவும்.