Whalesbook
PSU-மையப்படுத்தப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் முதலீட்டாளர்களின் கவனத்தை ஈர்த்து, असाधारण முடிவுகளை அளித்துள்ளன. இந்த தீம் திட்டங்கள் சிஸ்டமேட்டிக் இன்வெஸ்ட்மென்ட் பிளான் (SIP) வருவாய்க்கான தரவரிசையில் முதலிடம் பிடித்துள்ளன, இது தொடர்ச்சியான மாதாந்திர முதலீடுகளுக்கு கணிசமான செல்வத்தை உருவாக்கியுள்ளது. இந்த அரசுக்கு சொந்தமான நிறுவன ஃபண்டுகளில் தங்கள் நம்பிக்கையை வைத்த முதலீட்டாளர்கள் 25 சதவீதத்திற்கும் அதிகமான வருடாந்திர வருவாயைக் கண்டுள்ளனர்.
சிறந்த செயல்திறன் கொண்டவை மற்றும் அவற்றின் வருவாய்
முன்னணி திட்டங்களில், SBI PSU Fund – Direct Plan 27.30 சதவீத வருடாந்திர வருவாயுடன் தனித்து நிற்கிறது. இந்த ஃபண்டில் ₹10,000 என்ற ஒழுக்கமான மாதாந்திர SIP ஐந்து ஆண்டுகளில் சுமார் ₹11.92 லட்சமாக வளர்ந்துள்ளது. அதைத் தொடர்ந்து, Invesco India PSU Equity Fund – Direct Plan – Growth 26.64 சதவீத வருவாயை வழங்கியது, இது இதேபோன்ற ₹10,000 மாதாந்திர SIP-ஐ சுமார் ₹11.72 லட்சமாக மாற்றியது. Aditya Birla Sun Life PSU Equity Fund – Direct Plan-ம் தனது பங்களிப்பைச் செய்து, 25.67 சதவீத வருவாயை ஈட்டியது, இதன் மூலம் ₹10,000 மாதாந்திர SIP அதே காலகட்டத்தில் சுமார் ₹11.47 லட்சமாக உயர்ந்தது.
இந்த புள்ளிவிவரங்கள் பொதுத்துறை பங்குகளுக்கான ஒரு சாதகமான முதலீட்டு சுழற்சியை அடிக்கோடிட்டுக் காட்டுகின்றன, இது SIPகளில் உறுதியான முதலீட்டாளர்களுக்கு கணிசமாக பயனளிக்கிறது. சந்தைப் போக்குகள் மற்றும் கொள்கை ஆதரவுடன் ஒத்துப்போகும்போது, கவனப்படுத்தப்பட்ட தீம் முதலீடுகளின் சாத்தியக்கூறுகளை இந்தச் செயல்திறன் எடுத்துக்காட்டுகிறது.
தீம் அடிப்படையிலான முதலீட்டைப் புரிந்துகொள்வது
தீம் ஃபண்டுகள், பொதுத்துறை நிறுவனங்கள், உள்கட்டமைப்பு அல்லது எரிசக்தி போன்ற குறிப்பிட்ட துறைகள் அல்லது யோசனைகளில் முதலீடுகளைக் குவிப்பதன் மூலம் செயல்படுகின்றன. இது பரந்த சந்தைப் பரப்பில் முதலீடுகளைப் பரப்பும் பல்வகைப்பட்ட ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளிலிருந்து வேறுபடுகிறது. இந்தக் குவிக்கப்பட்ட அணுகுமுறையின் முதன்மை நன்மை என்னவென்றால், அரசாங்கக் கொள்கைகள், பொருளாதார மாற்றங்கள் அல்லது கட்டமைப்புச் சீர்திருத்தங்களால் பயனடைவதாகக் கருதப்படும் துறைகளிலிருந்து வளர்ச்சியைப் பெறுவதாகும்.
இருப்பினும், இந்த குவிப்பு இயற்கையாகவே அபாயத்தை அதிகரிக்கிறது. ஒரு தீம் அசாதாரணமாக சிறப்பாகச் செயல்படும்போது வருவாய் கணிசமாக இருக்கலாம், ஆனால் சந்தை உணர்வு அல்லது கொள்கை வழிமுறைகள் பாதகமாக மாறினால் இந்த ஃபண்டுகள் அதிக ஏற்றத்தாழ்வையும் எதிர்கொள்ளும். இதன் விளைவாக, தீம் ஃபண்டுகள் தொடர்புடைய அபாயங்களைப் பற்றி முழுமையாகப் புரிந்துகொண்டு, நீண்ட கால முதலீட்டு அடிவானத்திற்கு உறுதியளிக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானவை.
PSU துறை வளர்ச்சிக்குப் பின்னணியில் உள்ள காரணிகள்
PSU ஃபண்டுகளின் செயல்திறனில் சமீபத்திய உயர்வு, அரசுக்குச் சொந்தமான நிறுவனங்களின் மறுமலர்ச்சியுடன் நேரடியாகத் தொடர்புடையது. வங்கி, எரிசக்தி, மின்சாரம், பாதுகாப்பு மற்றும் உள்கட்டமைப்பு போன்ற முக்கியத் துறைகளில் செயல்படும் இந்த நிறுவனங்கள் பல காரணிகளால் பயனடைந்துள்ளன. இருப்புநிலைக் குறிப்பு மேலாண்மையில் மேம்பாடுகள், மேம்பட்ட லாபம், மூலோபாய அரசாங்க சீர்திருத்தங்கள் மற்றும் மதிப்பு சார்ந்த துறைகளில் புதிய முதலீட்டாளர் ஆர்வம் ஆகியவை இந்த நேர்மறையான உந்துதலுக்குப் பங்களித்துள்ளன. அடிப்படை நிறுவனங்களில் ஏற்பட்ட இந்த மறுமலர்ச்சி, PSU-தீம் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களுக்கான குறிப்பிடத்தக்க செயல்திறனாக மாறியுள்ளது.
அபாயங்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர் எச்சரிக்கை
ஈர்க்கக்கூடிய வரலாற்று வருவாயைப் பொறுத்தவரை, முதலீட்டாளர்கள் எச்சரிக்கையுடன் செயல்பட வேண்டும். கடந்தகால செயல்திறன் எதிர்கால முடிவுகளுக்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது, மேலும் தீம் ஃபண்டுகள் குறிப்பாகத் துறை சார்ந்த சுழற்சிகள், அரசாங்கக் கொள்கைகள் மற்றும் மேக்ரோ பொருளாதாரப் போக்குகளுக்கு ஆளாகின்றன. இந்த அடிப்படை காரணிகளில் ஏற்படும் மாற்றம் வருவாயில் கூர்மையான ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு வழிவகுக்கும்.
முதலீட்டாளர்கள் மதிப்பீடு, போர்ட்ஃபோலியோ குவிப்பு, நிலையான விலகல் மற்றும் ஷார்ப் ரேஷியோ போன்ற முக்கிய அபாய அளவீடுகள் மற்றும் தனிப்பட்ட இடர் விருப்பம் போன்ற காரணிகளை முதலீடு செய்வதற்கு முன் கவனமாக மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும். SIPகள் மூலம் PSU தீம் ஃபண்டுகள், ஏற்றத்தாழ்வைத் தாங்கக்கூடிய நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு பல்வகைப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் ஒரு தந்திரோபாய நோக்கத்தை நிறைவேற்ற முடியும் என்றாலும், அவை முதலீட்டு உத்தியின் மையமாக இருக்கக்கூடாது.
தாக்கம்
இந்தச் செய்தி ஒரு குறிப்பிட்ட முதலீட்டு உத்தியின் (SIP கள் மூலம் PSU தீம் ஃபண்டுகள்) வெற்றியைக் குறிக்கிறது, இது சாத்தியமான முதலீட்டாளர் ஒதுக்கீட்டை ஒத்த ஃபண்டுகளின் திசையில் பாதிக்கலாம். இது நிலையற்ற சந்தை நிலைமைகளில் தொடர்ச்சியான முதலீட்டின் சக்தியை நிரூபிக்கிறது. பரந்த சந்தைக்கு, இது ஒரு குறிப்பிட்ட பிரிவில் வலுவான செயல்திறனைக் குறிக்கிறது, இது PSU பங்குகள் மற்றும் தொடர்புடைய ஃபண்டுகளில் அதிக மூலதனத்தை ஈர்க்கக்கூடும், இது அவற்றின் மதிப்பீடுகளை அதிகரிக்கக்கூடும்.
Impact Rating: 6/10
PSU (Public Sector Undertaking): பொதுத்துறை நிறுவனம் (PSU): அரசாங்கத்திற்குச் சொந்தமான மற்றும் கட்டுப்படுத்தப்படும் நிறுவனங்கள்.
SIP (Systematic Investment Plan): சிஸ்டமேட்டிக் இன்வெஸ்ட்மென்ட் பிளான் (SIP): சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களைப் பொருட்படுத்தாமல், பரஸ்பர நிதிகளில் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை வழக்கமான இடைவெளியில் முதலீடு செய்யும் முறை.
Thematic Funds: தீம் ஃபண்டுகள்: ஒரு குறிப்பிட்ட தீம், துறை அல்லது பொருளாதாரப் போக்கின் அடிப்படையில் பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் பரஸ்பர நிதிகள்.
Annualised Returns: வருடாந்திர வருவாய்: ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு முதலீட்டின் சராசரி வருடாந்திர வருவாய், லாபங்கள் மீண்டும் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன என்று கருதி.
Benchmark: அளவுகோல் (Benchmark): ஒரு முதலீடு அல்லது நிதியின் செயல்திறனை அளவிடும் தரநிலை அல்லது குறியீடு (எ.கா., BSE PSU TRI).
TRI (Total Return Index): மொத்த வருவாய் குறியீடு (TRI): ஈவுத்தொகையை மீண்டும் முதலீடு செய்வது உட்பட, அதன் கூறுப் பங்குகளின் செயல்திறனை அளவிடும் ஒரு குறியீடு.
Assets Under Management (AUM): மேலாண்மையின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள் (AUM): ஒரு பரஸ்பர நிதி நிறுவனம் அதன் முதலீட்டாளர்கள் சார்பாக நிர்வகிக்கும் சொத்துக்களின் மொத்த சந்தை மதிப்பு.
Expense Ratio: செலவு விகிதம்: ஒரு பரஸ்பர நிதி நிறுவனம் அதன் நிதியை நிர்வகிக்க வசூலிக்கும் வருடாந்திர கட்டணம், நிதியின் சொத்துக்களின் சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது.
Standard Deviation: நிலையான விலகல்: அதன் சராசரியிலிருந்து தரவுத் தொகுப்பின் பரவலின் ஒரு புள்ளிவிவர அளவீடு, முதலீட்டின் ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடப் பயன்படுகிறது.
Sharpe Ratio: ஷார்ப் விகிதம்: இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயின் ஒரு அளவீடு, இது எடுக்கப்பட்ட இடரின் ஒரு அலகுக்கு எவ்வளவு அதிகப்படியான வருவாய் உருவாக்கப்பட்டது என்பதைக் குறிக்கிறது.
Sortino Ratio: சார்டினோ விகிதம்: ஷார்ப் விகிதத்தைப் போன்றது, ஆனால் இது கீழ்நோக்கிய ஏற்ற இறக்கத்தை மட்டுமே கருதுகிறது, இது தீங்கு விளைவிக்கும் விலை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு எதிராக இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயின் அளவீடாக அமைகிறது.
Rupee Cost Averaging: ரூபாய் செலவு சராசரி: ஒரு முதலீட்டு உத்தி, இதில் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு பணம் வழக்கமான இடைவெளியில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது, இது காலப்போக்கில் வாங்கும் செலவை சராசரியாகக் குறைக்கிறது.