SBI மியூச்சுவல் ஃபண்ட், 'மேக்னம் ஈக்விட்டி எக்ஸ்-டாப் 100 லாங் ஷார்ட் ஃபண்ட்' என்ற புதிய திட்டத்தை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது. இந்த ஃபண்டில் முதலீடு செய்ய குறைந்தபட்சம் **₹10 லட்சம்** தேவை. சந்தையின் ஏற்ற இறக்கங்களை சமாளிக்க இந்த ஃபண்ட் டெரிவேட்டிவ்ஸ் (Derivatives) உத்திகளைப் பயன்படுத்தும். புதிய ஃபண்ட் சலுகை (NFO) ஆகஸ்ட் 7, 2026 முதல் தொடங்குகிறது.
###SBI மியூச்சுவல் ஃபண்டின் சிறப்புத் திட்டம்!
SBI மியூச்சுவல் ஃபண்ட், ஸ்பெஷலைஸ்டு இன்வெஸ்ட்மென்ட் ஃபண்ட் (SIF) கட்டமைப்பின் கீழ் தனது இரண்டாவது திட்டமான 'மேக்னம் ஈக்விட்டி எக்ஸ்-டாப் 100 லாங் ஷார்ட் ஃபண்ட்'-ஐ தொடங்கியுள்ளது. இந்த புதிய ஃபண்ட் சலுகை (NFO) ஆகஸ்ட் 7, 2026 முதல் ஆகஸ்ட் 20, 2026 வரை முதலீட்டாளர்களுக்காக திறந்திருக்கும். வளர்ச்சி சார்ந்த ஈக்விட்டி முதலீடுகளுடன், டெரிவேட்டிவ்ஸ் மூலம் ரிஸ்க் மேலாண்மையையும் இணைக்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்களை ஈர்க்கும் நோக்கில் இந்த ஃபண்ட் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது.
வழக்கமான ஃபண்டுகளிலிருந்து வேறுபடுவது எப்படி?
இந்த ஃபண்டின் முதலீட்டு உத்தி, வழக்கமான ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளிலிருந்து முற்றிலும் வேறுபட்டது. திட்டத்தின் சொத்துக்களில் 65% முதல் 100% வரை, சந்தை மூலதனத்தின் அடிப்படையில் முதல் 100 நிறுவனங்களுக்கு வெளியே உள்ள நிறுவனங்களின் ஈக்விட்டி மற்றும் ஈக்விட்டி தொடர்பான கருவிகளில் முதலீடு செய்யப்படும். இதன் மூலம், பெரிய நிறுவனங்களை விட மிட்-கேப் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் நிறுவனங்களில் உள்ள வளர்ச்சி வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ள முடியும்.
மேலும், இந்த சிறிய நிறுவனப் பங்குகளில் காணப்படும் ஏற்ற இறக்கங்களைக் கட்டுப்படுத்த, டெரிவேட்டிவ்ஸ் உத்திகள் பயன்படுத்தப்படும். குறிப்பாக, சந்தை சரிவுகளை எதிர்கொள்ளும் வகையில், குறிப்பிட்ட அளவு 'ஷார்ட் பொசிஷன்களும்' (short positions) எடுக்கப்படும்.
உயர் முதலீட்டாளர்களுக்கான திட்டம்
இந்த ஃபண்ட், SIF கட்டமைப்பின் கீழ் வருவதால், இது சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்குக் கிடைக்கும் வழக்கமான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் தயாரிப்புகளிலிருந்து வேறுபடுகிறது. ஒரு முக்கிய அம்சம் என்னவென்றால், இதில் முதலீடு செய்ய குறைந்தபட்சம் ₹10 லட்சம் தேவைப்படுகிறது. இந்த அதிக நுழைவுத் தடை, பொதுவாக அதிக நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர்கள் (high-net-worth individuals) மற்றும் நிறுவன முதலீட்டாளர்களை இலக்காகக் கொண்டுள்ளது.
கவனிக்க வேண்டிய ரிஸ்க்குகள்
முதலீட்டாளர்கள் இதில் உள்ள குறிப்பிட்ட ரிஸ்க்குகளைப் பற்றி அறிந்திருக்க வேண்டும். 'லாங்-ஷார்ட்' உத்தி சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களின் தாக்கத்தைக் குறைக்க முயன்றாலும், டெரிவேட்டிவ்ஸ் பயன்பாட்டில் ரிஸ்க்குகள் உள்ளன. டெரிவேட்டிவ் பொசிஷன்கள் எதிர்பார்த்தபடி செயல்படவில்லை என்றால், இழப்புகள் ஏற்படக்கூடும். மேலும், முதல் 100 நிறுவனங்களுக்கு வெளியே உள்ள நிறுவனங்களில் அதிக முதலீடு செய்யப்படுவதால், சந்தை திருத்தங்களின் போது இந்த ஃபண்ட், பெரிய நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்யும் ஃபண்டுகளை விட அதிக பாதிப்புக்குள்ளாகலாம்.
வரி மற்றும் வெளியேறும் கட்டணங்கள்
இந்த ஃபண்ட், வரி விதிப்பிற்காக ஒரு ஈக்விட்டி சார்ந்த திட்டமாகவே கருதப்படுகிறது. 12 மாதங்களுக்கு மேல் வைத்திருக்கும் லாபங்களுக்கு, ஒரு நிதியாண்டில் ₹1.25 லட்சம் லாபத்தைத் தாண்டும் தொகைகளுக்கு 12.5% நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி விதிக்கப்படும்.
மேலும், ஃபண்ட் ஒதுக்கப்பட்ட தேதியிலிருந்து 3 மாதங்களுக்குள் செய்யப்படும் எந்தவொரு திரும்பப் பெறுதலுக்கும் அல்லது மாற்றத்திற்கும் 1% வெளியேறும் கட்டணம் (exit load) உண்டு.
யார் நிர்வகிக்கிறார்?
இந்த ஃபண்டின் மேலாளராக கௌரவ் மேத்தா நியமிக்கப்பட்டுள்ளார். இவர் SBI மியூச்சுவல் ஃபண்டின் SIF ஈக்விட்டி உத்திகளை மேற்பார்வையிடுகிறார். சந்தை நிலவரங்களுக்கு ஏற்ப, வளர்ச்சி வாய்ப்புகளையும், ஷார்ட் பொசிஷன்களின் மூலம் கிடைக்கும் பாதுகாப்பையும் சமநிலைப்படுத்தும் ஃபண்ட் மேலாளரின் திறன், இந்த ஃபண்டின் வெற்றிக்கு முக்கியமாகும்.