SBI மியூச்சுவல் ஃபண்ட், "SBI CRISIL-IBX SDL Index – June 2034 Fund" என்ற புதிய திட்டத்திற்கான NFO-வை ஜூலை 7 முதல் ஜூலை 14 வரை தொடங்கியுள்ளது. குறைந்தபட்சம் **₹5,000** முதலீட்டில், இந்த ஃபண்ட் 2034 ஜூன் மாதம் முதிர்வடையும் மாநில அரசுகளின் கடன் பத்திரங்களில் (SDLs) முதலீடு செய்ய ஒரு வாய்ப்பை வழங்குகிறது.
SBI-யின் புதிய முதலீட்டுத் திட்டம்!
SBI மியூச்சுவல் ஃபண்ட், "SBI CRISIL-IBX SDL Index – June 2034 Index Fund" என்ற பெயரில் ஒரு புதிய திட்டத்தை (NFO) அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது. இந்த ஓப்பன்-எண்டட், பாஸிவ் டெப்ட் திட்டம் ஜூலை 7 முதல் ஜூலை 14 வரை முதலீட்டாளர்களுக்காக திறக்கப்பட்டுள்ளது.
இந்த ஃபண்ட், CRISIL-IBX SDL Index – June 2034 இன் செயல்திறனைப் பிரதிபலிப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. இதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் மாநில அரசுகளின் கடன் பத்திரங்களில் (State Development Loans - SDLs) முதலீடு செய்ய முடியும்.
முதலீட்டு வியூகம் மற்றும் ஒதுக்கீடு
இந்த ஃபண்ட், அதன் சொத்துக்களில் 95% முதல் 100% வரை குறியீட்டில் உள்ள பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும். இந்த SDL பத்திரங்கள், பல்வேறு மாநில அரசுகளால் வெளியிடப்படுபவை. இவை அரசாங்க ஆதரவு பெற்றிருப்பதால், கடன் ரிஸ்க் (Credit Risk) குறைவாகக் கருதப்படுகிறது.
தினசரி பணப்புழக்கத் தேவைகளுக்காக, மீதமுள்ள தொகையில் 5% வரை, கருவூல பில்கள் (Treasury Bills), வணிகத் தாள்கள் (Commercial Papers) போன்ற அதிக பணப்புழக்கம் கொண்ட கருவிகளில் முதலீடு செய்யப்படலாம்.
டார்கெட் மெச்சூரிட்டி ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன?
இது ஒரு டார்கெட் மெச்சூரிட்டி ஃபண்ட் என்பதால், ஜூன் 2034 இல் திட்டத்தின் முதிர்வு தேதி வரை இதை வைத்திருக்க முடியும். ஆக்டிவ்வாக நிர்வகிக்கப்படும் ஃபண்டுகள் போலல்லாமல், இந்த பாஸிவ் ஃபண்ட், அதன் பத்திரங்கள் முதிர்ச்சியடையும் வரை வைத்திருக்கும்.
இந்த உத்தி, முதிர்வு தேதி வரை முதலீடு செய்பவர்களுக்கு, வட்டி விகித மாற்றங்களால் ஏற்படும் நிச்சயமற்ற தன்மையைக் குறைக்க உதவும். இருப்பினும், நீண்ட கால கடன் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதால், வட்டி விகித மாற்றங்களுக்கு இந்த ஃபண்ட் உணர்திறன் கொண்டது.
முதலீட்டு விவரங்கள்
இந்த NFO-வில் பங்கேற்க, குறைந்தபட்ச ஆரம்ப முதலீடு ₹5,000 ஆகும். அடுத்தடுத்த முதலீடுகளுக்கு குறைந்தபட்சம் ₹1,000 தேவைப்படும். SIP (Systematic Investment Plan) மூலமாகவும் முதலீடு செய்யலாம்.
இந்த ஃபண்டை SBI Funds Management-ன் தலைமை முதலீட்டு அதிகாரி (Chief Investment Officer) மற்றும்fixed income ஆராய்ச்சித் தலைவர் ராஜீவ் ராதாகிருஷ்ணன் நிர்வகிப்பார்.
கார்ப்பரேட் பாண்ட் ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது, இந்த டார்கெட் மெச்சூரிட்டி ஃபண்டுகள் ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த கடன் ரிஸ்கைக் கொண்டிருந்தாலும், வருமானம் உத்தரவாதம் இல்லை. மேலும், ஃபண்ட் குறியீட்டைப் பிரதிபலிப்பதில் ஏற்படும் பிழைகளாலும் (tracking errors) வருமானம் பாதிக்கப்படலாம். முதலீட்டாளரின் இறுதி வருமானம், வாங்கும் நேரத்தில் உள்ள மாநில அரசுப் பத்திரங்களின் விளைச்சல் (yield) மற்றும் முதலீட்டுக் காலத்தில் நிலவும் வட்டி விகிதச் சூழலைப் பொறுத்தது.