SBI ஹெல்த்கேர் ஆப்பர்சூனிட்டீஸ் ஃபண்ட், இந்த ஒரு வருடத்தில் **18.9%** வருமானத்தை கொடுத்து, Mirae Asset மற்றும் DSP Healthcare ஃபண்டுகளை விட சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. நீண்டகால செயல்திறனிலும் சிறப்பாக இருந்தாலும், இந்த செக்டார் ஃபண்டுகளில் உள்ள அதிக ரிஸ்க் குறித்து முதலீட்டாளர்கள் எச்சரிக்கையாக இருக்க வேண்டும்.
ஃபார்மா செக்டாரில் ஒரு முன்னணி வீரர்
SBI ஹெல்த்கேர் ஆப்பர்சூனிட்டீஸ் ஃபண்ட், தற்போது ஃபார்மா மற்றும் ஹெல்த்கேர் துறையில் உள்ள மற்ற மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை விட சிறப்பாக செயல்பட்டு வருகிறது. ஆகஸ்ட் 2026 நிலவரப்படி, இந்த ஃபண்ட் கடந்த ஒரு வருடத்தில் 18.9% வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளது. இதே காலகட்டத்தில், Mirae Asset Healthcare Fund 17.9% வருமானத்தையும், DSP Healthcare Fund 12.4% வருமானத்தையும் பெற்றுள்ளன.
நீண்டகால செயல்திறன் அசத்தல்
குறுகிய கால வருமானம் மட்டுமின்றி, நீண்ட காலத்திலும் இந்த ஃபண்டின் செயல்பாடு சிறப்பாக உள்ளது. கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில், SBI ஹெல்த்கேர் ஆப்பர்சூனிட்டீஸ் ஃபண்ட் ஆண்டுக்கு சராசரியாக 23.3% வருமானத்தை (CAGR) கொடுத்துள்ளது. இது அதன் பெஞ்ச்மார்க் ரிட்டர்னான 16.8% ஐ விட கணிசமாக அதிகம்.
செக்டார் ஃபண்டுகளின் ரிஸ்க்
இந்த அற்புதமான வருமானத்தைப் பார்த்தாலும், செக்டார் ஃபண்டுகளின் தன்மையை முதலீட்டாளர்கள் புரிந்துகொள்ள வேண்டும். பேங்கிங், ஐடி, உற்பத்தி போன்ற பல துறைகளில் முதலீடு செய்யும் டைவர்சிஃபைட் ஃபண்டுகளைப் போலல்லாமல், இந்த ஃபண்ட் அதன் சொத்துக்களில் குறைந்தபட்சம் 80% ஐ ஹெல்த்கேர் மற்றும் ஃபார்மா நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.
இந்த குறிப்பிட்ட துறையில் கவனம் செலுத்துவது, அந்த செக்டார் சிறப்பாக செயல்படும்போது அதிக லாபத்தை தரக்கூடும். ஆனால், அதே சமயம், இந்த ஃபண்ட் அதிக கான்சென்ட்ரேஷன் ரிஸ்க் (Concentration Risk) கொண்டது. ஹெல்த்கேர் துறையில் ஏதேனும் பிரச்சனைகள் ஏற்பட்டால் (உதாரணமாக, மருந்து விலை கட்டுப்பாடு, ஒழுங்குமுறை ஆய்வுகள், ஏற்றுமதி குறைவு), மற்ற துறைகளில் முதலீடு செய்யப்படாததால், இந்த ஃபண்டினால் அந்த இழப்புகளை ஈடுசெய்ய முடியாது.
முதலீட்டாளர்களுக்கான ஆலோசனை
இதன் காரணமாக, செக்டார் ஃபண்டுகள் மிகவும் அதிக ரிஸ்க் கொண்டதாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன. டைவர்சிஃபைட் ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது இவற்றில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்கள் அதிகமாக இருக்கும். இந்த ஃபண்டின் செயல்திறன், அதன் முக்கிய முதலீடுகளான பெரிய மற்றும் நடுத்தர ஃபார்மா நிறுவனங்களின் வெற்றியைப் பொறுத்தது. எனவே, முதலீட்டாளர்கள் இதுபோன்ற ஃபண்டுகளை தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு சிறிய பகுதியாக மட்டுமே வைத்திருக்க பரிந்துரைக்கப்படுகிறார்கள்.
எதிர்காலத்தில், இந்த ஃபண்டில் முதலீடு செய்பவர்கள், அரசாங்கத்தின் ஹெல்த்கேர் கொள்கைகள், மருந்து உற்பத்திக்கான மூலப்பொருட்களின் விலை, மற்றும் புதிய மருந்துகளின் ஒப்புதல்கள் போன்ற துறை சார்ந்த முன்னேற்றங்களை தொடர்ந்து கண்காணிக்க வேண்டும். மேலும், முதலீட்டு செலவுகள், குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் யூனிட்களை திரும்பப் பெற்றால் பொருந்தக்கூடிய எக்ஸிட் லோடுகள் (Exit Loads), மற்றும் மூலதன ஆதாயங்களுக்கான வரி விதிப்புகள் ஆகியவற்றையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.