கடந்த 6 மாதங்களில் மற்ற கோல்ட் ஃபண்ட்-ஆஃப்-ஃபண்ட்ஸ் வகைகளை விட SBI கோல்ட் ஃபண்ட் சிறப்பாக செயல்பட்டு, **5.0%** வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளது. **₹16,500 கோடி**க்கும் அதிகமான சொத்துக்களுடன், இந்த ஃபண்ட் ஒரு வருடம் மற்றும் மூன்று வருட காலங்களிலும் அதன் பெஞ்ச்மார்க்கை விட கணிசமாக சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. இருப்பினும், குறுகிய காலங்களில் கோல்ட் ஃபண்ட் வருமானம் கணிசமாக மாறக்கூடும் என்பதை முதலீட்டாளர்கள் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
கடந்த 6 மாதங்களில் SBI கோல்ட் ஃபண்ட் அசத்தல்!
கடந்த ஆறு மாதங்களில் சிறப்பாக செயல்பட்ட கோல்ட் ஃபண்ட்-ஆஃப்-ஃபண்ட்ஸ் (FoFs) பிரிவில் SBI கோல்ட் ஃபண்ட் முதலிடத்தைப் பிடித்துள்ளது. இந்த காலகட்டத்தில், ஃபண்ட் 5.0% வருமானத்தை வழங்கியுள்ளது. ஜூலை 7, 2026 நிலவரப்படி, இது கோடாக் கோல்ட் ஃபண்டின் (5.0%) மற்றும் ஐசிஐசிஐ புருடென்ஷியல் கோல்ட் ஈடிஎஃப் ஃபண்ட் ஆஃப் ஃபண்ட்ஸ் (4.9%) போன்ற போட்டியாளர்களை விட சற்று முன்னிலையில் உள்ளது.
சொத்து அளவு மற்றும் நீண்ட கால செயல்பாடு
சமீபத்திய ஆறு மாத காலத்திற்கு அப்பால், இந்த ஃபண்ட் குறிப்பிடத்தக்க அளவு சொத்துக்களையும், நீண்ட கால நிலையான வருவாயையும் வெளிப்படுத்தியுள்ளது. இது முதல் ஐந்து தகுதிவாய்ந்த ஃபண்டுகளில் மிகப்பெரிய சொத்து மதிப்பை (AUM) நிர்வகிக்கிறது, இது தோராயமாக ₹16,532.9 கோடி ஆகும். நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களைப் பொறுத்தவரை, இந்த ஃபண்ட் அதன் பெஞ்ச்மார்க்கை விட பல மடங்கு சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. கடந்த ஆண்டில், இது பெஞ்ச்மார்க்கின் 4.4% உடன் ஒப்பிடும்போது 42.6% அதிக வருமானத்தை ஈட்டியது. இதேபோல், மூன்று ஆண்டுகளில், ஃபண்ட் 33.2% வருமானத்தை அடைந்தது, இது பெஞ்ச்மார்க்கின் 16.8% ஐ விட கணிசமாக அதிகம்.
குறுகிய கால வருமானத்தில் ஏற்ற இறக்கம்
இந்த ஃபண்ட் நடுத்தர மற்றும் நீண்ட கால செயல்திறனில் முன்னணியில் இருந்தாலும், குறுகிய காலங்களில் தரவரிசைகள் அடிக்கடி மாறும். எடுத்துக்காட்டாக, கோடாக் கோல்ட் ஃபண்ட் ஒரு மாத காலத்திற்கு முன்னணியில் இருந்தது, அதே நேரத்தில் எச்டிஎஃப்சி கோல்ட் ஈடிஎஃப் ஃபஃப் கடந்த மூன்று மாதங்களில் அதிக வருமானத்தைப் பதிவு செய்தது. இந்த மாறுபாடு, தங்க அடிப்படையிலான முதலீடுகளில் உள்ள உள்ளார்ந்த ஏற்ற இறக்கங்களை எடுத்துக்காட்டுகிறது. உலகளாவிய தங்க விலை நகர்வுகள், நாணய ஏற்ற இறக்கங்கள் மற்றும் ஃபண்டுகள் கண்காணிக்கும் ஈடிஎஃப்களின் குறிப்பிட்ட செலவு அமைப்பு ஆகியவற்றால் இது பெருமளவில் பாதிக்கப்படுகிறது.
தங்க ஃபண்டுகளுக்கான முதலீட்டாளர் பார்வை
கோல்ட் ஃபண்ட்-ஆஃப்-ஃபண்ட்ஸ், நேரடி தங்கத்தை வாங்குவதற்குப் பதிலாக கோல்ட் ஈடிஎஃப்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் தங்கத்திற்கு வெளிப்பாட்டை வழங்குவதற்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. இந்த ஃபண்டுகள் அவற்றின் அடிப்படை தங்கப் பங்குகளின் செயல்திறனைப் பிரதிபலிப்பதால், ஒத்த ஃபண்டுகளுக்கு இடையிலான வருமான வேறுபாடுகள் பெரும்பாலும் செலவு விகிதங்கள், கண்காணிப்புப் பிழைகள் (ஃபண்டின் செயல்திறனுக்கும் பெஞ்ச்மார்க்கிற்கும் இடையிலான இடைவெளி) மற்றும் உள்வரும் முதலீடுகளின் நேரம் ஆகியவற்றால் ஏற்படுகின்றன.
இந்த ஃபண்டுகளை மதிப்பிடும் முதலீட்டாளர்கள், தங்கம் ஒரு ஈவுத்தொகை அல்லது வட்டி ஈட்டாத சொத்து என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். இதன் மதிப்பு முதன்மையாக விலை உயர்வின் மூலம் இயக்கப்படுகிறது. இந்த திட்டங்கள் தங்க விலைகளை நம்பியிருப்பதால், உலகளாவிய பொருளாதார நிலைமைகள், மத்திய வங்கிகளின் வட்டி விகிதக் கொள்கைகள் மற்றும் புவிசார் அரசியல் காரணிகளைப் பொறுத்து அவற்றின் வருமானம் கணிசமாக மாறக்கூடும். முதலீட்டாளர்களுக்கான முக்கிய கண்காணிப்பு காரணி, செலவு விகிதம் மற்றும் கண்காணிப்புப் பிழை ஆகும், ஏனெனில் இந்த காரணிகள் காலப்போக்கில் முதலீட்டாளருக்கு வழங்கப்படும் நிகர வருமானத்தை நேரடியாக பாதிக்கின்றன.