Whalesbook
பல ஸ்டேட் பேங்க் ஆஃப் இந்தியா (எஸ்பிஐ) ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், சந்தையின் மந்தமான செயல்திறன் போக்கை மீறி, ஐந்து நேரடி திட்டங்கள் பல்வேறு கால அளவுகளில் தொடர்ந்து 15% க்கும் அதிகமான லாபத்தை வழங்கியுள்ளன. கடந்த ஆண்டில் குறிப்பிடத்தக்க ஏற்ற இறக்கங்கள் இருந்தன மற்றும் பல ஈக்விட்டி வகைகள் இரட்டை இலக்க லாபத்தை அடைய சிரமப்பட்ட நிலையில் இந்த சாதனை குறிப்பாக கவனிக்கத்தக்கது.
கடந்த ஒரு வருடத்தில் ஈக்விட்டி சந்தை ஒரு சவாலான சூழலை வழங்கியது. உதாரணமாக, ஸ்மால்கேப் ஃபண்டுகள், அதிக விற்பனை காரணமாக 1-ஆண்டு காலக்கட்டத்தில் எதிர்மறையான நிலையில் இருந்தன. மிட்கேப், ஃப்ளெக்ஸிகேப், மல்டிகேப் மற்றும் லார்ஜ் & மிட்கேப் ஃபண்டுகள் போன்ற பரந்த வகைகள் பகுதியளவு மீட்சியை மட்டுமே கண்டன, 10% லாப அளவைக் கடக்கத் தவறின. லார்ஜ்கேப் ஃபண்டுகள் சுமார் 11.65% லாபத்தை வழங்கின, அதே நேரத்தில் வங்கி மற்றும் ஆட்டோ ஃபண்டுகள் போன்ற குறிப்பிட்ட துறைசார் பகுதிகள் முறையே 26.52% மற்றும் 20.55% என்ற வலுவான ஆதாயங்களைப் பதிவு செய்தன. வேல்யூ-ஓரியண்டட் ஃபண்டுகள் சுமார் 11.27% லாபத்தை வழங்கின.
இந்த கடினமான பின்னணியில், பின்வரும் ஐந்து எஸ்பிஐ ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் தனித்து நின்றன:
- எஸ்பிஐ ஃபோகஸ்டு ஃபண்ட்: ₹43,000 கோடிக்கு மேல் நிர்வகிக்கும் இந்த ஃபண்ட், ஒரு செறிவான போர்ட்ஃபோலியோவுடன் கூடிய உயர்-நம்பிக்கை உத்தியைப் பின்பற்றுகிறது. இது ஒரு வருடத்தில் 20.20% லாபத்தையும், மூன்று ஆண்டுகளில் 19.97% சிஏஜிஆர், ஐந்து ஆண்டுகளில் 17.32%, மற்றும் பத்து ஆண்டுகளில் 16.59% லாபத்தையும் ஈட்டியுள்ளது. அதன் செறிவான தன்மை காரணமாக இது மிக அதிக ஆபத்துள்ளதாக வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது, ஆனால் இது ஏற்ற இறக்கத்தை நன்கு நிர்வகித்துள்ளது.
- எஸ்பிஐ லார்ஜ் & மிட்கேப் ஃபண்ட்: ₹37,000 கோடிக்கு மேல் சொத்துக்களுடன், இந்த ஃபண்ட் பெரிய மற்றும் மிட்கேப் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் வளர்ச்சியை ஒருங்கிணைக்கிறது. இது ஒரு வருடத்தில் 15.88% மற்றும் ஈர்க்கக்கூடிய சிஏஜிஆர் 18.83% (3-ஆண்டு), 19.18% (5-ஆண்டு), மற்றும் 16.26% (10-ஆண்டு) லாபத்தைப் பதிவு செய்தது. மிட்கேப் வெளிப்பாடு காரணமாக இந்த ஃபண்ட் மிக அதிக ஆபத்துள்ளதாகக் கருதப்படுகிறது.
- எஸ்பிஐ வங்கி மற்றும் நிதிச் சேவைகள் ஃபண்ட்: இந்த துறைசார் ஃபண்ட், வங்கி மற்றும் நிதிப் பங்குகள் அளித்த வலுவான செயல்திறனைப் பயன்படுத்தி, ஒரு வருடத்தில் 28.90% லாபத்தை வழங்கியது. அதன் நீண்ட கால சிஏஜிஆர்-ம் வலுவாக உள்ளன: 21.22% (3-ஆண்டு), 17.11% (5-ஆண்டு), மற்றும் 19.24% (10-ஆண்டு). இது அதன் துறை-குறிப்பிட்ட கவனம் காரணமாக மிக அதிக ஆபத்துள்ள சுயவிவரத்தைக் கொண்டுள்ளது.
- எஸ்பிஐ பிஎஸ்யூ ஃபண்ட்: பொதுத்துறை நிறுவன (PSU) பங்குகளின் ஏற்றத்திலிருந்து பயனடைந்து, இந்த ஃபண்ட் ஒரு வருடத்தில் 21.34% மற்றும் சிறப்பான சிஏஜிஆர் 29.67% (3-ஆண்டு) மற்றும் 29.06% (5-ஆண்டு), மேலும் பத்து ஆண்டுகளில் 15.50% லாபம் அளித்துள்ளது. இது அரசாங்கக் கொள்கைகளால் பாதிக்கப்படும் மிக அதிக ஆபத்துள்ள ஃபண்ட் ஆகும்.
- எஸ்பிஐ கமாடிட்டி ஃபண்ட்: இந்த ஃபண்ட் அனைத்து கால அளவுகளிலும் சீரான செயல்திறனைக் காட்டியுள்ளது, ஒரு வருடத்தில் 19.77% லாபம் மற்றும் 3, 5, மற்றும் 10 ஆண்டுகளுக்கான சுமார் 17-18% சிஏஜிஆர் உடன். இது உலகளாவிய கமாடிட்டி சுழற்சிகளுடன் இணைக்கப்பட்ட, மிக அதிக ஆபத்துள்ள ஒரு நிச், சுழற்சி சார்ந்த முதலீடாக உள்ளது.
கடந்த கால செயல்திறன் வலுவாக இருந்தாலும், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு கடந்த கால வருமானம் மட்டுமே அளவுகோல் அல்ல என்பதை முதலீட்டாளர்கள் நினைவில் கொள்ள வேண்டும். சந்தை சுழற்சிகள், துறைசார் தலைமை மற்றும் முதலீட்டு உத்திகள் மாறக்கூடும், இதனால் எதிர்காலத்தில் செயல்திறன் குறையக்கூடும். குறிப்பாக அதிக ஆபத்துள்ள துறைசார் மற்றும் தீம் அடிப்படையிலான ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதற்கு முன், ஆபத்து தாங்கும் திறன், முதலீட்டுக் காலம் மற்றும் நிதி இலக்குகளை முழுமையாக மதிப்பிடுவது முக்கியம்.