மியூச்சுவல் ஃபண்ட் உலகில், SBI டிவிடெண்ட் ஈல்ட் ஃபண்ட் கடந்த 6 மாதங்களில் சிறப்பாக செயல்பட்டு, அதன் பிரிவில் முதல் இடத்தைப் பிடித்துள்ளது. இந்த ஃபண்ட் சுமார் **1.8%** லாபத்தை முதலீட்டாளர்களுக்குக் கொடுத்துள்ளது. இது அதன் பிரிவில் உள்ள மிகப்பெரிய ஃபண்ட் ஆகும்.
சந்தையில் முதலிடம்
SBI டிவிடெண்ட் ஈல்ட் ஃபண்ட், கடந்த ஆறு மாதங்களில் டிவிடெண்ட் வழங்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் சிறப்பான வருமானத்தை அளித்து முதலிடத்தைப் பிடித்துள்ளது. இதன் மூலம் சுமார் 1.8% லாபத்தை எட்டியுள்ளது. இது, தொடர்ந்து டிவிடெண்ட் கொடுக்கும் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு முக்கிய தேர்வாக அமைந்துள்ளது.
ஃபண்டின் அளவு மற்றும் நிலை
சுமார் ₹8,473.8 கோடி சொத்துக்களுடன், SBI டிவிடெண்ட் ஈல்ட் ஃபண்ட் அதன் பிரிவில் மிகப்பெரிய ஃபண்டாகத் திகழ்கிறது. இந்த பெரிய சொத்து அளவு, அதிக பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுக்க வாய்ப்பளித்தாலும், பெரிய போர்ட்ஃபோலியோவை நிர்வகிக்க வேண்டிய பொறுப்பும் உள்ளது. இந்த ஃபண்ட் 'மிகவும் அதிக' ரிஸ்க் கொண்ட 'தீம்மேட்டிக் ஈக்விட்டி' ஃபண்ட் என வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. ஏனென்றால், டிவிடெண்ட் ஃபண்டுகள் அனைத்து துறைகளிலும் சமமாக முதலீடு செய்யாமல், டிவிடெண்ட் வழங்கும் நிறுவனங்களில் மட்டுமே கவனம் செலுத்துகின்றன.
குறுகிய கால லாபம் vs நீண்ட கால போக்கு
ஃபண்டின் சமீபத்திய செயல்பாடு சிறப்பாக இருந்தாலும், முதலீட்டாளர்கள் பரந்த கண்ணோட்டத்துடன் பார்க்க வேண்டும். கடந்த ஒரு வருடத்தில், இந்த ஃபண்ட் அதன் பெஞ்ச்மார்க்கை விட சுமார் 3.4% சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. ஆனால், மூன்று வருட காலக்கட்டத்தில், இது பெஞ்ச்மார்க்கிற்குப் பின்னால் உள்ளது. இது ஆக்டிவ் ஃபண்ட் மேலாண்மையில் உள்ள ஒரு பொதுவான சவாலைக் காட்டுகிறது: குறுகிய கால சந்தை நிலவரங்களுக்கு ஏற்ப செயல்படுவது நீண்ட கால அவுட்பெர்ஃபார்மன்ஸாக மாறாமல் போகலாம்.
தீம்மேட்டிக் ரிஸ்க்குகள்
இது ஒரு தீம்மேட்டிக் ஃபண்ட் என்பதால், நிலையான லார்ஜ்-கேப் அல்லது ஃப்ளெக்ஸி-கேப் ஃபண்டுகள் போல பரந்த பன்முகத்தன்மை இதில் இல்லை. இதன் போர்ட்ஃபோலியோ, டிவிடெண்ட் கொடுப்பதற்குப் பெயர் பெற்ற குறிப்பிட்ட துறைகளில் குவிந்துள்ளது. இந்தத் துறைகள் சந்தையில் சிறப்பாகச் செயல்படும்போது ஃபண்டிற்கு லாபம் தரக்கூடும், ஆனால் சந்தை வேறு திசையில் திரும்பினால் சரிவு ஏற்படலாம். மேலும், இதில் உள்ள செலவுகளையும் முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டும். இதன் வழக்கமான திட்டங்களுக்கான செலவு விகிதம் (expense ratio) சுமார் 2.0% ஆக உள்ளது. இது ஒட்டுமொத்த வருமானத்தைப் பாதிக்கிறது. முதலீடு செய்து 30 நாட்களுக்குள் பணத்தை எடுத்தால் 1% எக்ஸிட் லோடும் உண்டு.
சக ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பீடு
டிவிடெண்ட் ஈல்ட் பிரிவில், ஃபண்டுகளின் செயல்பாடு கால அளவைப் பொறுத்து மாறுபடுகிறது. SBI டிவிடெண்ட் ஈல்ட் ஃபண்ட் குறுகிய கால இடைவெளிகளில் முன்னணியில் இருந்தாலும், ICICI புரூடென்ஷியல் டிவிடெண்ட் ஈல்ட் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் போன்ற மற்ற ஃபண்டுகள் மூன்று வருட காலக்கட்டத்தில் சிறந்த செயல்திறனைக் காட்டியுள்ளன. எனவே, ஒரு ஃபண்டை மதிப்பிடும்போது, சமீபத்திய தரவுகளை மட்டும் நம்பாமல், நீண்ட கால செயல்திறன் மற்றும் வெவ்வேறு சந்தை சுழற்சிகளில் அதன் பெஞ்ச்மார்க்கை மிஞ்சும் திறனைக் கருத்தில் கொள்வது அவசியம்.