மியூச்சுவல் ஃபண்ட் உலகில், வேல்யூ ஃபண்டுகள் பிரிவில் Quant Value Fund கடந்த 3 ஆண்டுகளில் சிறந்த செயல்திறனை வெளிப்படுத்தியுள்ளது. இந்த ஃபண்ட் ஆண்டுக்கு சராசரியாக **20.4%** வருமானத்தை அளித்துள்ளது.
3 வருடங்களில் முதலிடம்
ஆகஸ்ட் 2026 நிலவரப்படி, Quant Value Fund ஆனது வேல்யூ ஃபண்டுகள் பிரிவில் 3 வருட காலகட்டத்திற்கான வருடாந்திர கூட்டு வளர்ச்சி விகிதத்தில் (CAGR) முதலிடம் பிடித்துள்ளது. இதன் 20.4% வருமானம், அதன் பெஞ்ச்மார்க் ஆன Nifty 500 Value 50 Total Return Index-ஐ விட கணிசமாக அதிகமாகும். நீண்ட கால அடிப்படையில், இந்த ஃபண்ட் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களைச் சமாளித்து பல போட்டியாளர்களை விட சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது.
போட்டியாளர்கள் மற்றும் ஃபண்டின் அளவு
வேல்யூ ஃபண்ட் பிரிவில் Axis Value Fund 18.1% 3 வருட CAGR-ஐ பதிவு செய்துள்ளது, அதைத் தொடர்ந்து HSBC Value Fund 17.6% உடன் உள்ளது. ஃபண்டுகளின் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள் (AUM) அளவு வேறுபடுகிறது. Quant Value Fund-ன் AUM சுமார் ₹1,952 கோடி ஆக இருக்கும்போது, HSBC Value Fund போன்ற பெரிய ஃபண்டுகள் ₹14,828 கோடி-க்கும் அதிகமான AUM-ஐ நிர்வகிக்கின்றன. பெரிய ஃபண்டுகள், சிறிய ஃபண்டுகளை விட வேறுபட்ட லிக்விடிட்டி நிர்வாக அணுகுமுறைகளைக் கொண்டிருக்கலாம்.
கால அளவைப் பொறுத்து மாறும் வருமானம்
முதலீட்டு செயல்திறன், அளவிடப்படும் கால அளவைப் பொறுத்து மாறுபடலாம். Quant Value Fund 3 வருட மற்றும் 1 வருட கால அளவுகளில் முன்னணியில் இருந்தாலும், குறுகிய காலத்தில் நிலைமை மாறுகிறது. Axis Value Fund சமீபத்திய 1 மாத மற்றும் 3 மாத காலங்களில் முறையே 3.8% மற்றும் 6.9% வருமானத்தை அளித்து சிறப்பாக செயல்பட்டது. இது, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் செயல்திறனை மதிப்பிடும்போது ஒரே ஒரு கால அளவை மட்டும் நம்பியிருக்கக் கூடாது என்பதை எடுத்துக்காட்டுகிறது.
ரிஸ்க் பற்றிய முதலீட்டாளர் பார்வை
Quant Value Fund, 'மிக அதிக' (Very High) ரிஸ்க் பிரிவில் வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. இது ஈக்விட்டி சார்ந்த பல ஃபண்டுகளுக்கு பொதுவானது என்றாலும், போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள ஏற்ற இறக்கங்களின் சாத்தியக்கூறுகளை இது குறிக்கிறது. முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டிய ஒரு முக்கிய அம்சம், ஃபண்டின் கான்சென்ட்ரேஷன் ரிஸ்க் ஆகும். ஃபண்டின் உத்தி பெரும்பாலும் குறிப்பிட்ட பங்குகளில் அதிக முதலீட்டைக் கொண்டிருக்கிறது. அந்தப் பங்குகள் சந்தை அழுத்தத்தை எதிர்கொண்டால், ஃபண்டின் ஒட்டுமொத்த செயல்திறன் மிகவும் நிலையற்றதாக மாறக்கூடும்.
கடந்த கால வருமானம் எதிர்கால செயல்திறனுக்கு உத்தரவாதம் அல்ல. முதலீட்டாளர்கள், மாறிவரும் சந்தை நிலைமைகளுக்கு ஏற்ப முதலீட்டு உத்தி எவ்வாறு மாற்றியமைக்கப்படுகிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்ள, ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோ புதுப்பிப்புகள் மற்றும் நிர்வாகத்தின் கருத்துக்களைக் கண்காணிக்கலாம். ஒரு வேல்யூ ஃபண்டை தேர்ந்தெடுக்கும்போது, நீண்ட கால செயல்திறன், ரிஸ்க் சுயவிவரம் மற்றும் வெவ்வேறு பொருளாதார சுழற்சிகளில் வருமானத்தின் நிலைத்தன்மை ஆகியவற்றை சீர்தூக்கிப் பார்ப்பது நல்லது.