Quant Value Fund கடந்த 3 மாதங்களில் **26.1%** வருமானத்தை ஈட்டி, வேல்யூ ஃபண்ட் பிரிவில் மற்ற போட்டியாளர்களை விட சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது.
என்ன நடந்தது?
Quant Value Fund கடந்த 3 மாதங்களில் 26.1% வருமானத்தை ஈட்டி, வேல்யூ ஃபண்ட் பிரிவில் முதலிடத்தில் உள்ளது. ₹1,500 கோடி-க்கு மேல் சொத்துக்களை நிர்வகிக்கும் ஃபண்டுகளில் இந்த சிறப்பான செயல்பாடு பதிவாகியுள்ளது. இந்த ஃபண்ட், Aditya Birla Sun Life Value Fund ( 15.8% ) மற்றும் HDFC Value Fund ( 13.8% ) போன்ற போட்டியாளர்களின் வருமானத்தை விட கணிசமாக அதிகமாக உள்ளது.
நீண்ட கால செயல்பாடு
இந்த ஃபண்டின் சிறப்பான வருமானம் சமீபத்திய காலாண்டில் மட்டும் இல்லை. கடந்த ஒரு வருடத்தில், Quant Value Fund 15.9% வருமானத்தை அளித்துள்ளது. இது அதன் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டின் ( -4.0% ) வருமானத்தை விட மிக அதிகம். மேலும், கடந்த 3 ஆண்டுகளில், இந்த ஃபண்ட் ஆண்டுக்கு சராசரியாக 23.8% வருமானத்தை (CAGR) ஈட்டியுள்ளது. இது அதன் பெஞ்ச்மார்க்கை விட 14.5% அதிகம். இதன் மூலம், ஃபண்டின் தற்போதைய முதலீட்டு உத்தி நீண்ட காலத்திலும் சிறப்பாக செயல்பட்டு வருவதாக தெரிகிறது.
வேல்யூ ஃபண்டுகளின் பின்னணி
வேல்யூ ஃபண்டுகள், சந்தையில் அதன் உண்மையான மதிப்பை விட குறைவாக வர்த்தகம் செய்யப்படும் நிறுவனப் பங்குகளில் முதலீடு செய்யும். இந்த ஃபண்டுகள் சில சமயங்களில் மற்றவர்கள் வாங்க யோசிக்கும் பங்குகளை வாங்குவதாலோ அல்லது குறிப்பிட்ட துறைகளின் மீட்சி மீது பந்தயம் கட்டுவதாலோ, சந்தை நிலவரங்கள் மற்றும் துறை சார்ந்த மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப இவற்றின் செயல்பாடு மிகவும் முக்கியத்துவம் வாய்ந்ததாக இருக்கும். Nippon India Value Fund போன்ற பெரிய ஃபண்டுகள் ₹8,821.2 கோடி சொத்துக்களை நிர்வகிப்பது, இந்தப் பிரிவில் உள்ள ஃபண்டுகளின் அளவு மாறுபடுவதைக் காட்டுகிறது.
முதலீட்டாளர்கள் இதை எப்படிப் பார்க்க வேண்டும்?
சிறப்பாக செயல்படும் ஃபண்டுகளை மதிப்பிடும் போது, குறுகிய கால சதவீத லாபத்தை மட்டும் பார்க்காமல், அதன் பின்னணியில் உள்ள காரணிகளையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். ஒவ்வொரு ஃபண்ட் மேலாளரும் வெவ்வேறு முதலீட்டு உத்திகள் மற்றும் இடர் மேலாண்மை கட்டமைப்புகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். ஒரு ஃபண்ட் குறிப்பிட்ட காலத்தில் அதிக லாபத்தை தந்தாலும், அதன் இடர் அளவு (Risk Profile) மற்ற ஃபண்டுகளை விட அதிகமாக இருக்கலாம். ஃபண்டுகளின் தரவரிசை, குறிப்பிட்ட கால அளவைப் பொறுத்து (3 மாதங்கள், 6 மாதங்கள் அல்லது 1 வருடம்) மாறக்கூடும்.
முதலீட்டாளர்கள் எதைக் கண்காணிக்க வேண்டும்?
வேல்யூ ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்ய ஆர்வமுள்ளவர்கள், ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோவை ஆராய்ந்து, எந்தத் துறைகள் அல்லது பங்குகள் சமீபத்திய செயல்திறனுக்கு பங்களித்தன என்பதைப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். மேலும், ஃபண்டின் செலவு விகிதம் (Expense Ratio), மேலாளரின் முதலீட்டு உத்தியில் உள்ள நிலைத்தன்மை மற்றும் சந்தை வீழ்ச்சியின் போது ஃபண்ட் எவ்வாறு செயல்பட்டது என்பதையும் சரிபார்ப்பது நல்லது. நீண்ட கால அடிப்படையில் (5 அல்லது 10 ஆண்டுகள்) ஃபண்டின் செயல்திறனை பெஞ்ச்மார்க்குடன் ஒப்பிடுவது, ஒரு காலாண்டு லாபத்தை மட்டும் பார்ப்பதை விட சிறந்த பார்வையை அளிக்கும்.