Quant Multi Cap Fund கடந்த 6 மாதங்களில் **11.5%** வருமானத்தை ஈட்டி, மஹிந்திரா மனுலைஃப் (Mahindra Manulife) மற்றும் ஆக்சிஸ் மல்டிகேப் (Axis Multi Cap) ஃபண்டுகளை விட சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. இந்த குறுகிய கால வெற்றி ஃபண்டின் சமீபத்திய செயல்பாட்டைக் காட்டினாலும், முதலீட்டாளர்கள் வெவ்வேறு காலக்கட்டங்களில் ரேங்கிங்குகள் மாறுவதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். இந்த ஃபண்டின் அதிரடி குவாண்டிடேட்டிவ் வியூகம் (Quantitative Strategy) மற்றும் அதன் ஏற்ற இறக்க சுயவிவரத்தை (Volatility Profile) புரிந்துகொள்வது முக்கியம்.
Quant Multi Cap Fund சமீபத்தில் அதன் 6 மாத வருமானத்தை 11.5% ஆக உயர்த்தி, சந்தையில் உள்ள மற்ற ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது முதலிடத்தைப் பிடித்துள்ளது. இதே காலகட்டத்தில் மஹிந்திரா மனுலைஃப் மல்டி கேப் ஃபண்ட் 8.5% மற்றும் ஆக்சிஸ் மல்டிகேப் ஃபண்ட் 8.4% வருவாயை ஈட்டியுள்ளன.
VLRT வியூகம் என்ன?
இந்த ஃபண்ட் 'VLRT' என்ற குறிப்பிட்ட முதலீட்டு முறையைப் பின்பற்றுகிறது. அதாவது, Valuation, Liquidity, Risk, மற்றும் Timing ஆகியவற்றை அடிப்படையாகக் கொண்டு பங்குகள் மற்றும் துறைகளை தேர்வு செய்கிறது. இந்த குவாண்டிடேட்டிவ் டேட்டா அடிப்படையிலான முறை, சந்தை நிலவரங்களுக்கு ஏற்ப விரைவான முடிவுகளை எடுக்க உதவுகிறது. இதனால், வழக்கமான ஃபண்டுகளை விட அதிக முறை போர்ட்ஃபோலியோ மாற்றங்கள் நிகழ்கின்றன.
அதிக ரிஸ்க், அதிக வருமானம்?
இந்த அதிரடி வியூகத்தின் காரணமாக, ஃபண்டின் ரிஸ்க் சுயவிவரம் 'மிக அதிகம்' ('Very High Risk') என வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. சந்தைப் போக்குகளுடன் ஃபண்டின் வியூகம் ஒத்துப்போகும் போது நல்ல வருமானம் கிடைத்தாலும், சந்தை திடீரென மாறும்போது இதே வியூகம் பெரிய சரிவுக்கு வழிவகுக்கும். கடந்த கால தரவுகள், ஒரு மாத, ஆறு மாத, அல்லது மூன்று வருட காலக்கட்டத்தைப் பொறுத்து ஃபண்டுகளின் ரேங்கிங்குகள் வெகுவாக மாறுவதைக் காட்டுகின்றன.
மல்டி-கேப் விதிமுறைகள்
மல்டி-கேப் ஃபண்டுகள், ஒழுங்குமுறைப்படி தங்களது முதலீட்டில் குறைந்தபட்சம் 25% பெரிய நிறுவனப் பங்குகளிலும் (Large-cap), 25% நடுத்தர நிறுவனப் பங்குகளிலும் (Mid-cap), மற்றும் 25% சிறிய நிறுவனப் பங்குகளிலும் (Small-cap) முதலீடு செய்ய வேண்டும். ஆகஸ்ட் 2026 நிலவரப்படி, ஃபண்டின் சொத்து மதிப்பு சுமார் ₹7,761 கோடி ஆகும்.
முதலீட்டாளர் பார்வை
குறுகிய கால வருமானத்தை மட்டும் பார்க்காமல், ஃபண்டின் நீண்ட கால செயல்பாட்டையும் கருத்தில் கொள்வது அவசியம். இந்த ஃபண்டின் வியூகம் சந்தை நகர்வுகளை சரியாக கணிப்பதில் உள்ள மேலாளரின் திறனைச் சார்ந்துள்ளது. எனவே, இது சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு மிகவும் உணர்திறன் கொண்டது. அதிக ரிஸ்க் மற்றும் அதிரடி செயல்பாடுகள் கொண்ட இந்த ஃபண்ட், உங்களின் ரிஸ்க் எடுக்கும் திறனுக்கு பொருந்துமா என்பதை ஆராய்ந்து முதலீடு செய்வது நல்லது.