Quant Multi Asset Allocation Fund கடந்த 3 ஆண்டுகளில் **23.4%** CAGR வருமானத்தை ஈட்டி, பல போட்டியாளர்களை பின்னுக்கு தள்ளி முன்னிலை வகிக்கிறது. இந்த வலுவான வருமானத்திற்கு மத்தியில், முதலீட்டாளர்கள் இதன் அதிக ரிஸ்க் ப்ரொபைல் மற்றும் SEBI-யின் கடந்த கால ஒழுங்குமுறை ஆய்வுகளையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
என்ன நடந்தது?
Quant Multi Asset Allocation Fund, மல்டி-அசெட் ஒதுக்கீடு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதன்மையான செயல்திறனைக் காட்டியுள்ளது. கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் 23.4% கூட்டு ஆண்டு வளர்ச்சி விகிதத்தை (CAGR) இது பதிவு செய்துள்ளது. சமீபத்திய தொழில் தரவுகளின்படி, இந்த செயல்திறன் பல போட்டியாளர்களை விட சிறப்பாக இருப்பதால், பங்குகள், கடன் பத்திரங்கள் மற்றும் கமாடிட்டிகளில் பரவலான முதலீட்டைத் தேடும் முதலீட்டாளர்கள் மத்தியில் இது விவாதப் பொருளாக மாறியுள்ளது.
போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடுகையில் செயல்திறன்
மல்டி-அசெட் பிரிவில் உள்ள மற்ற முக்கிய ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது, இந்த ஃபண்டின் வருமானம் தனித்து நிற்கிறது. Quant ஃபண்ட் 23.4% CAGR-ஐ எட்டியுள்ள நிலையில், Nippon India Multi Asset Allocation Fund மற்றும் ICICI Prudential Multi-Asset Fund போன்ற போட்டியாளர்கள் இதே மூன்று ஆண்டு காலத்தில் 16-19% வரம்பில் வருமானத்தைப் பதிவு செய்துள்ளனர். இந்த அசாதாரண செயல்திறன், ஃபண்டின் டைனமிக் அசெட் ஒதுக்கீட்டு உத்தி சமீபத்திய ஆண்டுகளில் சந்தை லாபத்தைப் பெறுவதில் வெற்றிகரமாக இருந்ததைக் காட்டுகிறது.
மல்டி-அசெட் ஃபண்டுகளைப் புரிந்துகொள்வது
மல்டி-அசெட் ஒதுக்கீட்டு ஃபண்டுகள், பல்வேறு சொத்து வகுப்புகளில் முதலீடுகளைப் பரப்பி ரிஸ்க்கைக் குறைக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. பங்குகளை மட்டுமே நம்பியிருப்பதற்குப் பதிலாக, இந்த ஃபண்டுகள் பொதுவாக ஈக்விட்டி, கடன் பத்திரங்கள் மற்றும் தங்கம் போன்ற கமாடிட்டிகளின் கலவையில் முதலீடு செய்கின்றன. இந்த கட்டமைப்பு, எந்தவொரு ஒற்றை சொத்து வகுப்பின் சரிவின் தாக்கத்தைக் குறைக்கும் நோக்கத்தைக் கொண்டுள்ளது. இருப்பினும், இந்த உத்திக்கு செயலில் மேலாண்மை தேவைப்படுகிறது, இதில் ஃபண்ட் மேலாளர் சந்தை நிலைமைகளின் அடிப்படையில் போர்ட்ஃபோலியோவை அடிக்கடி சரிசெய்வார். இது வழக்கமான ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக ஏற்ற இறக்கத்திற்கு வழிவகுக்கும்.
ரிஸ்க் கண்காணிப்பு
வருமானம் கவர்ச்சிகரமாக இருந்தாலும், முதலீட்டாளர்கள் பரந்த சூழலைக் கருத்தில் கொள்வது முக்கியம். Quant Mutual Fund 'High' ரிஸ்க் லேபிளைக் கொண்டுள்ளது, இது பல ஈக்விட்டி-சார்ந்த ஹைப்ரிட் திட்டங்களுக்கு நிலையானது. ஆனால், ஃபண்ட் ஹவுஸின் கடந்த கால ஒழுங்குமுறை ஆய்வுகளை முதலீட்டாளர்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும். 2024 ஆம் ஆண்டில், ஃபண்ட் ஹவுஸ், முன்-ஓட்டம் (Front-running) குற்றச்சாட்டுகளை விசாரிக்க SEBI தேடுதல் மற்றும் கைப்பற்றல் நடவடிக்கைகளை மேற்கொண்டபோது ஒழுங்குமுறை ஆய்வை எதிர்கொண்டது. முன்-ஓட்டம் என்பது, பெரிய வர்த்தகங்கள் நடைபெறுவதற்கு முன்பே, அது குறித்த உள் அறிவைக் கொண்டுள்ள ஒருவர் தனிப்பட்ட லாபத்தை ஈட்டும் ஒரு சட்டவிரோத நடைமுறையாகும்.
அப்போது, ஃபண்ட் ஹவுஸ் ஒழுங்குமுறை விசாரணைக்கு ஒத்துழைப்பதாக உறுதிப்படுத்தியது. முதலீட்டாளர்களுக்கு, இந்த வரலாறு வெறும் கடந்த கால வருமானங்களைத் தாண்டி, சொத்து மேலாண்மை நிறுவனத்தின் நிர்வாகம் மற்றும் ரிஸ்க் மேலாண்மை செயல்முறைகளைக் கருத்தில் கொள்ள ஒரு நினைவூட்டலாக அமைகிறது.
முதலீட்டாளர்கள் அடுத்து என்ன கண்காணிக்க வேண்டும்?
இந்த ஃபண்டைக் கண்காணிக்கும் முதலீட்டாளர்கள், மூன்று வருட CAGR-ஐ விட அதிகமாகப் பார்க்க வேண்டும். நிலையான விலகல் (standard deviation) போன்ற ஃபண்டின் ஏற்ற இறக்க அளவீடுகள் மற்றும் ஃபண்ட் ஹவுஸின் இணக்கம் மற்றும் நிர்வாகம் குறித்த மேலதிக புதுப்பிப்புகள் ஆகியவை முக்கியமாகக் கண்காணிக்கப்பட வேண்டியவை. எந்தவொரு உயர் செயல்திறன் கொண்ட ஃபண்டைப் போலவே, சமீபத்திய வருமானம் நிலையான உத்தியின் விளைவா அல்லது அதிகரித்த ரிஸ்க் எடுப்பின் விளைவா என்பதை மதிப்பீடு செய்வது முக்கியம். தற்போதைய சந்தை சூழலில் தங்கள் பணம் எங்கு ஒதுக்கீடு செய்யப்படுகிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்ள, முதலீட்டாளர்கள் ஃபண்டின் சமீபத்திய போர்ட்ஃபோலியோ வெளிப்படுத்தல்களையும் தவறாமல் சரிபார்க்க வேண்டும்.