மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு குட் நியூஸ்! Quant Aggressive Hybrid Fund, தனது பிரிவில் (Aggressive Hybrid Mutual Fund category) கடந்த ஒரு வருடத்தில் **14.6%** வருமானத்தை அள்ளித் தந்து முதலிடம் பிடித்துள்ளது. ஆனால், இந்த குறுகிய கால லாபத்தை மட்டும் பார்க்காமல், ஃபண்டின் ரிஸ்க் மற்றும் நீண்ட கால செயல்திறனையும் கவனிக்க வேண்டும்.
அசத்தும் Quant Aggressive Hybrid Fund
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் சந்தையில், குறிப்பாக Aggressive Hybrid Mutual Fund பிரிவில், Quant Aggressive Hybrid Fund கடந்த ஒரு வருடத்தில் சிறப்பான செயல்திறனை வெளிப்படுத்தியுள்ளது. இதன் மூலம், பல போட்டியாளர்களை பின்னுக்குத் தள்ளி முதலிடத்தைப் பிடித்துள்ளது. இந்த ஃபண்ட், ஈக்விட்டியில் அதிக முதலீடு செய்து, அதிக லாபத்தை ஈட்டும் அதேநேரத்தில், சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கும் (Volatility) ஏற்ப செயல்படும்.
குறுகிய கால லாபம் vs நீண்ட கால நிலைத்தன்மை
கடந்த ஒரு வருட செயல்திறன் சிறப்பாக இருந்தாலும், ஃபண்ட் தரவரிசைகள் வெவ்வேறு கால அளவுகளில் மாறும் என்பதை முதலீட்டாளர்கள் புரிந்துகொள்ள வேண்டும். உதாரணமாக, மூன்று வருட கால அளவில் பார்க்கும் போது, முதலிடத்தில் உள்ள ஃபண்டுகள் மாறக்கூடும். எனவே, குறுகிய கால லாபத்தை மட்டும் நம்பி முதலீடு செய்யாமல், நீண்ட கால செயல்திறனின் நிலைத்தன்மையையும் (Consistency) கருத்தில் கொள்வது அவசியம்.
ஃபண்டின் முக்கிய விவரங்கள்
சுமார் ₹2,145 கோடி சொத்து மதிப்புடன் (AUM) இயங்கும் இந்த ஃபண்ட், 'மிக அதிக' (Very High) ரிஸ்க் கொண்டதாக வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. இதன் முதலீட்டு வியூகம் மற்றும் சந்தை சார்ந்த சொத்துக்களின் தன்மை காரணமாக இந்த ரிஸ்க் நிலை நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது. குறிப்பாக, ஃபண்டின் குறிப்பிட்ட ஈக்விட்டி ஹோல்டிங்ஸைப் பொறுத்து இதன் செயல்திறன் அமையும். சில பெரிய பங்குகள் சரியும் பட்சத்தில், ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோவில் அதன் தாக்கம் அதிகமாக இருக்கலாம்.
வெளியேறும் கட்டணம் (Exit Load) மற்றும் பெஞ்ச்மார்க்
மேலும், முதலீட்டாளர்கள் ஃபண்டின் செயல்பாட்டு விவரங்களையும் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். பங்குகள் ஒதுக்கப்பட்ட 15 நாட்களுக்குள் யூனிட்களை திரும்பப் பெற்றால், 1% வெளியேறும் கட்டணம் விதிக்கப்படும். இது குறுகிய கால வர்த்தகத்தைக் குறைப்பதற்காகவும், அடிக்கடி நடக்கும் முதலீட்டு ஏற்ற இறக்கங்களால் ஃபண்டின் நிர்வாகம் பாதிக்கப்படுவதைத் தடுக்கவும் கொண்டுவரப்பட்ட விதி.
இந்த ஃபண்டில் முதலீடு செய்ய நினைப்பவர்கள், அதன் வருமானத்தை NIFTY 50 Hybrid Composite Debt 65:35 Index உடன் ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பது நல்லது. கடந்த ஒரு வருட லாபத்தை மட்டும் பார்க்காமல், பல சந்தை சுழற்சிகளில் ஃபண்ட் எப்படி செயல்பட்டுள்ளது என்பதையும், எடுக்கப்பட்ட ரிஸ்க் அவர்களின் நிதி இலக்குகளுடன் ஒத்துப்போகிறதா என்பதையும் ஆராய்வது முக்கியம்.