Nippon India Multi-Asset Omni FoF ஃபண்ட், ஒரு வருடத்தில் **8%** வருமானத்துடன் ஹைபிரிட் ஃபண்ட்-ஆஃப்-ஃபண்ட்ஸ் பிரிவில் முதலிடத்தைப் பிடித்துள்ளது. இதன் பெஞ்ச்மார்க் ரிட்டர்னை விட இது சிறப்பாக செயல்பட்டாலும், இந்த ஃபண்டுகளின் தனித்துவமான செலவு கட்டமைப்பு மற்றும் முதலீட்டு வியூகங்களை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
முக்கிய அம்சங்கள்
Nippon India Multi-Asset Omni FoF ஃபண்ட், கடந்த ஒரு வருடத்தில் 8% கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தை (CAGR) பதிவு செய்து, ஹைபிரிட் ஃபண்ட்-ஆஃப்-ஃபண்ட்ஸ் பிரிவில் முதலிடத்தில் உள்ளது. இந்த ஃபண்ட், அதன் பெஞ்ச்மார்க் குறியீடான 0.0% வருமானத்தை விட கணிசமாக சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. ACE MF தரவுகளின்படி, குறைந்தது ₹1,500 கோடி சொத்துக்கள் (AUM) உள்ள ஃபண்டுகளை ஒப்பிடும்போது இந்த விவரங்கள் வெளியிடப்பட்டுள்ளன. இதே பிரிவில், Kotak Multi Asset Omni FOF 7.9% மற்றும் ICICI Pru Income plus Arbitrage Omni FOF 6.4% வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளன.
செயல்திறன் பற்றிய ஒரு பார்வை
8% வருமானம் ஒரு வருட காலத்தில் சிறப்பாக இருந்தாலும், ஃபண்டுகளின் செயல்திறன் காலப்போக்கில் மாறக்கூடியது. Nippon India ஃபண்ட் மூன்று வருட மற்றும் மூன்று மாத காலங்களிலும் முன்னிலை வகித்தாலும், Bandhan Income Plus Arbitrage Active FOF போன்ற சில ஃபண்டுகள் மாதாந்திர வருமானத்தில் முன்னிலை வகித்துள்ளன. பெஞ்ச்மார்க் குறியீடு 0.0% வருமானத்தை காட்டியிருப்பது, அந்த குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் அதன் செயல்திறன் தேக்க நிலையில் இருந்ததைக் குறிக்கிறது. முதலீட்டாளர்கள், ஃபண்டின் மொத்த வருமானத்தை பெஞ்ச்மார்க்குடன் மட்டுமல்லாமல், மற்ற நிலையான அல்லது சமச்சீர் முதலீட்டு விருப்பங்களுடனும் ஒப்பிட வேண்டும்.
ஃபண்ட்-ஆஃப்-ஃபண்ட்ஸ்களின் (FoF) செலவுகள்
ஃபண்ட்-ஆஃப்-ஃபண்ட்ஸ் (FoF) வழக்கமான ஈக்விட்டி அல்லது கடன் ஃபண்டுகளைப் போல செயல்படுவதில்லை. FoF ஆனது நேரடியாக பங்குகள் அல்லது பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதற்குப் பதிலாக, மற்ற மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களில் முதலீடு செய்கிறது. இதனால், முதலீட்டாளர்கள் இரண்டு அடுக்கு செலவுகளை ஏற்க வேண்டியிருக்கும்: FoF முதலீடு செய்யும் அடிப்படை ஃபண்டுகளின் செலவு விகிதங்கள் (Expense Ratios) மற்றும் FoF-ன் சொந்த செலவு விகிதம்.
முதலீடு செய்வதற்கு முன், மொத்த செலவு விகிதத்தை (Total Expense Ratio) சரிபார்ப்பது முக்கியம். அதிக செலவுகள், முதலீட்டாளர்களுக்குக் கிடைக்கும் நிகர வருமானத்தைக் குறைக்கும்.
சக ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பீடு
ஃபண்டுகளின் அளவு மற்றும் முதலீட்டு வியூகம் ஆகியவை அவற்றின் செயல்பாட்டில் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன. ICICI Pru Income plus Arbitrage Omni FOF ஃபண்ட் தற்போது ₹2,946.3 கோடி சொத்துக்களுடன் இந்தப் பிரிவில் மிகப்பெரியதாக உள்ளது. Nippon India Multi-Asset Omni FoF ஃபண்ட் ₹2,692.8 கோடி சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளது. இந்த ஃபண்டுகள் தங்கம், கடன் மற்றும் ஈக்விட்டி போன்ற பல்வேறு சொத்துக்களின் கலவையை வெவ்வேறு விகிதங்களில் பயன்படுத்துவதால், அவற்றை நேரடியாக ஒப்பிடுவது கடினம். கடன் விகிதம் அதிகமாக உள்ள ஃபண்ட், ஈக்விட்டி விகிதம் அதிகமாக உள்ள ஃபண்டிலிருந்து சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களின் போது வித்தியாசமாக செயல்படும்.
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை
இந்த வகையான ஃபண்டுகளை மதிப்பிடும்போது, கடந்த ஒரு வருட வருமானத்தை மட்டும் பார்க்காமல், ஃபண்டின் 'சொத்து ஒதுக்கீடு வியூகத்தை' (Asset Allocation Strategy) கவனிக்கவும். உங்கள் பணம் ஈக்விட்டி, கடன் மற்றும் பிற சொத்துக்களுக்கு இடையில் எவ்வாறு நகர்த்தப்படுகிறது என்பதைப் புரிந்து கொள்ள இது உதவும். மேலும், 'மொத்த செலவு விகிதத்தை' (Total Expense Ratio) சரிபார்த்து, உங்கள் முதலீட்டில் எவ்வளவு கட்டணங்களுக்குச் செல்கிறது என்பதைக் கண்டறியவும். இறுதியாக, குறுகிய கால செயல்திறனை மட்டும் நம்பாமல், 3 முதல் 5 வருட காலப்பகுதியில் ஃபண்டின் வருமான நிலைத்தன்மையை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளவும்.