Nippon India Multi-Asset Omni FoF, மற்ற கலப்பு நிதி (Hybrid Funds) வகைகளை விட சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. ஒரு வருடத்தில் **9.7%** வருமானம் ஈட்டியுள்ளது. நீண்ட காலத்திலும், அதாவது 3 வருடங்களில் **16.5%** லாபம் கொடுத்துள்ளது. ஆனாலும், குறுகிய கால செயல்பாடு அவ்வப்போது மாறும் என்பதை முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டும்.
ACE MF தரவுகளின்படி, Nippon India Multi-Asset Omni Fund of Funds (FoF) கலப்பு நிதிப் பிரிவில் முதன்மையான செயல்திறனை வெளிப்படுத்தியுள்ளது. இந்த ஃபண்ட், ஒரு வருடத்தில் 9.7% கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தை (CAGR) பதிவு செய்துள்ளது. இது மற்ற போட்டியாளர்களை விட சிறப்பானதாகும். உதாரணமாக, இதே காலகட்டத்தில் Kotak Multi Asset Omni FoF 9.1% வருமானத்தையும், HDFC Multi-Asset Active FoF 7.2% வருமானத்தையும் கொடுத்துள்ளன.
பெஞ்ச்மார்க் ஒப்பீடு மற்றும் செயல்பாடு
Nippon India ஃபண்டின் செயல்திறன், அதன் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டுடன் ஒப்பிடும்போது மிகவும் குறிப்பிடத்தக்கது. கடந்த ஒரு வருடத்தில், பெஞ்ச்மார்க் குறியீடு எந்த வருமானமும் இல்லாமல் பூஜ்ஜியத்தில் இருந்தபோது, இந்த ஃபண்ட் 9.7% அதிகமாக செயல்பட்டது. இதேபோல், 3 வருட காலக்கட்டத்திலும் இந்த ஃபண்ட் 16.5% வருமானம் ஈட்டி, பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டை விட பன்மடங்கு சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது.
ஃபண்ட் அளவு மற்றும் குறுகிய கால போக்குகள்
இந்த ஃபண்டுகளை மதிப்பிடும்போது, அவை நிர்வகிக்கும் சொத்துக்களின் அளவையும் கருத்தில் கொள்வது அவசியம். இந்த ஆய்வு ₹1,500 கோடிக்கும் அதிகமான சொத்துக்களைக் கொண்ட ஃபண்டுகளில் கவனம் செலுத்தியது. இதில், HDFC Multi-Asset Active FoF ஃபண்டின் சொத்து மதிப்பு தற்போது ₹5,938.4 கோடி ஆக உள்ளது. இதுவே மிகப்பெரிய தொகையாகும்.
Nippon India ஃபண்ட் நீண்ட கால செயல்திறனில் முன்னணியில் இருந்தாலும், குறுகிய கால செயல்பாடு வேறு விதமாக அமைகிறது. HDFC Multi-Asset Active FoF ஃபண்ட், கடந்த 1 மாதம் மற்றும் 3 மாதங்களில் முறையே 1.8% மற்றும் 2.9% வருமானத்துடன் சிறப்பாக செயல்பட்டு, முதலிடத்தைப் பிடித்துள்ளது. இது, வெவ்வேறு முதலீட்டு உத்திகள் மற்றும் சொத்து ஒதுக்கீடுகள் காலப்போக்கில் எவ்வாறு தரவரிசைகளை பாதிக்கின்றன என்பதைக் காட்டுகிறது.
முதலீட்டாளர்கள் இந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை ஆராயும்போது, கலப்பு ஃபண்டுகள் பங்கு, கடன், தங்கம் போன்ற பல்வேறு சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யும் என்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும். ஃபண்டின் செயல்திறன் பெரும்பாலும் ஃபண்ட் மேலாளரின் முடிவுகளைப் பொறுத்தது. சந்தை நிலவரங்களுக்கு ஏற்ப ஃபண்ட் மேலாளர்கள் எவ்வாறு தங்கள் சொத்து ஒதுக்கீட்டை மாற்றியமைக்கிறார்கள் என்பது முக்கியமாகக் கவனிக்கப்பட வேண்டும். நீண்ட கால லாபம் எதிர்காலத்திலும் அப்படியே இருக்கும் என்பதற்கு எந்த உத்தரவாதமும் இல்லை. ஃபண்டின் செலவின விகிதங்கள் (expense ratios) மற்றும் அதன் நோக்கங்களுக்கேற்ப ஃபண்டின் வியூகம் சீராக உள்ளதா என்பதைக் கண்காணிப்பது நீண்ட கால முதலீட்டுக்கு அவசியமாகும்.