Nippon India Multi-Asset Omni Fund of Funds (FoF) திட்டம், கடந்த 3 ஆண்டுகளில் **18%** வருடாந்திர வளர்ச்சியை (CAGR) பதிவு செய்து, ஹைபிரிட் ஃபண்ட்-ஆஃப்-ஃபண்ட்ஸ் பிரிவில் முதலிடத்தைப் பிடித்துள்ளது. இதன் பெஞ்ச்மார்க் குறியீடு இந்த காலகட்டத்தில் எந்த லாபத்தையும் கொடுக்காத நிலையில், இந்த ஃபண்ட் சிறப்பான செயல்பாட்டை வெளிப்படுத்தியுள்ளது.
அசத்தும் Nippon India ஃபண்ட்
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் உலகில், Nippon India Multi-Asset Omni Fund of Funds (FoF) திட்டம் ஒரு அசாதாரணமான வளர்ச்சியை எட்டியுள்ளது. ஜூன் 28, 2026 வரையிலான தகவல்களின்படி, இந்த ஃபண்ட் கடந்த 3 ஆண்டுகளில் ஆண்டுக்கு சராசரியாக 18% வளர்ச்சியை (CAGR) பதிவு செய்துள்ளது. இது ஹைபிரிட் ஃபண்ட்-ஆஃப்-ஃபண்ட்ஸ் (Hybrid FoF) பிரிவில் மற்ற ஃபண்டுகளை விட முன்னிலை வகிக்கிறது. குறிப்பாக, இந்த ஃபண்டின் பெஞ்ச்மார்க் குறியீடு இதே 3 ஆண்டு காலத்தில் 0% வருமானத்தை மட்டுமே கொடுத்த நிலையில், Nippon India ஃபண்டின் இந்த செயல்பாடு பலரை ஆச்சரியப்படுத்தியுள்ளது. ₹1,500 கோடிக்கும் அதிகமான சொத்துக்களை நிர்வகிக்கும் ஃபண்டுகளின் அடிப்படையில் இந்த ஆய்வு மேற்கொள்ளப்பட்டது.
போட்டியாளர்களுடன் ஒரு ஒப்பீடு
மற்ற ஹைபிரிட் ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடுகையில், Nippon India ஃபண்டின் நீண்டகால வருமானம் சிறப்பாக உள்ளது. உதாரணமாக, Kotak Multi Asset Omni FoF கடந்த 3 ஆண்டுகளில் 16.2% CAGR-ஐயும், ICICI Pru Aggressive Hybrid Active FoF 15.1% CAGR-ஐயும் கொடுத்துள்ளன. இந்த ஒப்பீடுகள், ஃபண்ட் மேலாளர்கள் ஈக்விட்டி, கடன் பத்திரங்கள் மற்றும் தங்கம் போன்ற பல்வேறு சொத்துக்களில் எவ்வாறு முதலீடுகளைப் பிரிக்கிறார்கள் என்பதைப் புரிந்துகொள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு உதவுகின்றன.
குறுகிய கால vs நீண்ட கால செயல்பாடு
3 ஆண்டு கால செயல்பாடு சிறப்பாக இருந்தாலும், குறுகிய கால செயல்திறனில் சில வேறுபாடுகள் காணப்படுகின்றன. உதாரணமாக, ஒரு மாத காலத்தில் ICICI Pru Dynamic Asset Allocation Active FoF 1.3% லாபத்துடன் முன்னணியில் இருந்தது. ஆனால், 3 மாத மற்றும் 1 ஆண்டு காலங்களில் Nippon India Multi-Asset Omni FoF மீண்டும் தனது நிலையைத் தக்கவைத்துக் கொண்டது, முறையே 6.2% மற்றும் 8.5% வருமானத்தை அளித்தது. சந்தை நிலவரங்களுக்கு ஏற்ப குறுகிய கால வருமானங்கள் மாறக்கூடியவை என்பதால், ஃபண்டின் நீண்டகால செயல்பாட்டை ஆராய்வது மிகவும் முக்கியம்.
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை
ஃபண்ட்-ஆஃப்-ஃபண்ட்ஸ் (FoF) பற்றி முதலீடு செய்வதற்கு முன், அவை சாதாரண மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளிலிருந்து எவ்வாறு வேறுபடுகின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். FoF திட்டங்கள் நேரடியாக பங்குகள் அல்லது கடன் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யாமல், மற்ற மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களிலேயே முதலீடு செய்யும். இதனால், முதலீட்டாளர்கள் FoF-க்கான செலவு விகிதம் (Expense Ratio) மற்றும் அது முதலீடு செய்யும் ஃபண்டுகளின் செலவு விகிதம் என இரண்டையும் ஏற்க வேண்டியிருக்கும்.
மேலும், ஹைபிரிட் FoF-களில் சொத்து ஒதுக்கீடு (Asset Allocation) பரவலாக வேறுபடும். சில ஃபண்டுகள் ஈக்விட்டி மூலம் அதிக வளர்ச்சியை நோக்கமாகக் கொண்டிருக்கும், மற்றவை கடன் மற்றும் தங்கம் மூலம் மூலதனப் பாதுகாப்பை முக்கியமாகக் கருதும். எனவே, ஃபண்டின் முதலீட்டு அணுகுமுறை உங்கள் இடர் ஏற்புத் திறனுடன் (Risk Tolerance) பொருந்துகிறதா என்பதை அதன் போர்ட்ஃபோலியோவைப் பார்த்து உறுதிசெய்ய வேண்டும். இந்த ஃபண்டுகள் மற்ற ஃபண்டுகளின் செயல்திறனைச் சார்ந்து இருப்பதால், தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட அடிப்படை ஃபண்டுகளின் தரம் மற்றும் மேலாண்மை மிகவும் முக்கியம்.
முதலீட்டாளர்கள் கண்காணிக்க வேண்டியவை:
- செலவு விகிதம் (Expense Ratio): FoF கட்டமைப்பில் அதிக செலவுகள் நீண்டகால வருமானத்தைக் குறைக்கலாம்.
- சொத்து ஒதுக்கீடு (Asset Allocation): ஈக்விட்டி, கடன் மற்றும் தங்கம் ஆகியவற்றின் கலவை உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளுக்கு ஏற்ப உள்ளதா என சரிபார்க்கவும்.
- அடிப்படை போர்ட்ஃபோலியோ (Underlying Portfolio): FoF எந்தெந்த குறிப்பிட்ட ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்கிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது, அதன் செயல்திறனுக்கு முக்கியமாகும்.
- நீண்டகால நிலைத்தன்மை (Long-Term Consistency): ஒரே காலகட்டத்தில் மட்டும் அல்லாமல், பல்வேறு சந்தை சுழற்சிகளிலும் ஃபண்ட் தனது செயல்திறனில் நிலைத்தன்மையைக் காட்டுகிறதா என்பதை மதிப்பீடு செய்யவும்.