அக்டோபர் 2026-க்கான புதிய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ரேட்டிங்குகள் வெளியாகியுள்ளன. Nifty 50 சரிந்துள்ள நிலையில், ரிஸ்க்-அட்ஜஸ்டட் ரிட்டர்ன்ஸ் மற்றும் நீண்டகால இலக்குகளில் கவனம் செலுத்துமாறு நிபுணர்கள் அறிவுறுத்துகின்றனர்.
இந்திய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துறை அக்டோபர் 2026-க்கான புதிய பெர்ஃபார்மன்ஸ் ரேட்டிங்குகளை வெளியிட்டுள்ளது. உலகளாவிய பதற்றம், பாண்ட் ஈல்டு உயர்வு மற்றும் அந்நிய முதலீட்டாளர்களின் வெளியேற்றம் காரணமாக, கடந்த ஓராண்டில் Nifty 50 குறியீடு சுமார் 7.6% சரிவை சந்தித்துள்ளது. இந்த சூழலில், வெறும் லாபத்தை மட்டும் பார்க்காமல், ஃபண்டுகள் எப்படி ரிஸ்க்கை கையாளுகின்றன என்பதை பார்ப்பது அவசியம்.
ரிட்டர்ன்களை தாண்டிய மதிப்பீடு
இந்த புதிய ரேட்டிங் முறையில், ஈக்விட்டி, பேசிவ், டெப்ட் மற்றும் கேஷ் ஃபண்டுகள் ரிஸ்க்-அட்ஜஸ்டட் ரிட்டர்ன்ஸ் அடிப்படையில் வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளன. குறிப்பாக, ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் 'Sortino ratio' சேர்க்கப்பட்டுள்ளது. இது சந்தை இறக்கத்தின் போது ஃபண்ட் எவ்வளவு சிறப்பாக செயல்படுகிறது என்பதைக் காட்டுகிறது. பேசிவ் ஃபண்டுகளைப் பொறுத்தவரை, 'Tracking error' அளவீடு மிக முக்கிய காரணியாக உள்ளது.
டெப்ட் ஃபண்டுகளில் கவனிக்க வேண்டியவை
ரிசர்வ் வங்கியின் வட்டி விகித முடிவுகளால் டெப்ட் ஃபண்டுகள் சவால்களைச் சந்திக்கின்றன. இதில் கிரெடிட் குவாலிட்டி மிக முக்கியம் என்பதால், AA-rated பத்திரங்களில் முதலீடு செய்துள்ளதா என்பதைக் கண்காணிப்பது அவசியம். போர்ட்ஃபோலியோவின் தரம் குறைந்தால் அது முதலீட்டின் நிலைத்தன்மையை பாதிக்கும்.
முதலீட்டாளர்களுக்கு நிபுணர்களின் ஆலோசனை
சந்தை சரிந்தாலும், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் வலுவாகவே உள்ளன; SIP பங்களிப்பு ₹32,000 கோடிக்கும் அதிகமாக இருந்துள்ளது. சந்தை இரைச்சல்களைக் கண்டு பயந்து வெளியேறுவதைத் தவிர்த்து, நீண்டகால இலக்குகளில் கவனம் செலுத்துங்கள். முக்கியமாக, ரெகுலர் பிளான்களை விட குறைந்த செலவு விகிதம் (Expense Ratio) கொண்ட 'Direct Plans' நீண்டகால செல்வாக்கை உருவாக்க உதவும் என்பதை மறக்காதீர்கள்.