இந்தியாவில் முதலீட்டாளர்கள் ரிஸ்க் இல்லாத முதலீடுகளைத் தேடி மல்டி-அசெட் அலோகேஷன் ஃபண்டுகளில் குவிந்து வருகின்றனர். ஆகஸ்ட் 2026 வரையிலான ஓராண்டு காலத்தில் மட்டும் இந்த ஃபண்டுகளில் **₹68,519 கோடி** முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது.
இந்திய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் சந்தையில் முதலீட்டுப் போக்கில் பெரிய மாற்றம் ஏற்பட்டுள்ளது. ஆகஸ்ட் 2026-ல் முடிந்த ஓராண்டு காலத்தில், முதலீட்டாளர்கள் ஸ்மால்-கேப் மற்றும் மிட்-கேப் ஃபண்டுகளை விட மல்டி-அசெட் அலோகேஷன் ஃபண்டுகளுக்கே முன்னுரிமை அளிக்கின்றனர்.
இந்தக் காலகட்டத்தில், மல்டி-அசெட் திட்டங்களில் ₹68,519 கோடி நிகர முதலீடு (Net Inflow) வந்துள்ளது. இது ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகளின் ₹62,331 கோடி மற்றும் மிட்-கேப் ஃபண்டுகளின் ₹61,016 கோடி முதலீட்டை விட அதிகமாகும். பிளெக்ஸி-கேப் ஃபண்டுகள் மட்டும் ₹89,087 கோடியுடன் முதலிடத்தில் உள்ளன.
பேலன்ஸ்டு போர்ட்ஃபோலியோ ஏன் தேவை?
மல்டி-அசெட் ஃபண்டுகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு 'ஒன்-ஸ்டாப்' தீர்வை வழங்குகின்றன. விதிமுறைகளின்படி, இந்த ஃபண்டுகள் ஈக்விட்டி (பங்குச்சந்தை), டெப்ட் (கடன் பத்திரங்கள்) மற்றும் தங்கம் என குறைந்தது மூன்று பிரிவுகளில் தலா 10% முதலீடு செய்ய வேண்டும். ஒரு சந்தை சரியும்போது மற்றொன்று கைகொடுக்கும் என்பதால், வாலட்டிலிட்டி (Volatility) குறைந்து முதலீடு பாதுகாப்பாக இருக்கும்.
மாறுபடும் உத்திகள் (Strategy Variance)
அனைத்து மல்டி-அசெட் ஃபண்டுகளும் ஒரே மாதிரியானவை அல்ல. ஃபண்ட் மேனேஜர்கள் எந்த சொத்தில் எவ்வளவு முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்பதில் அதிக சுதந்திரம் கொண்டுள்ளனர். ஆகஸ்ட் 2026 நிலவரப்படி, சில ஃபண்டுகளில் ஈக்விட்டி முதலீடு 24.7% ஆகவும், சிலவற்றில் 73.92% ஆகவும் இருந்தது. எனவே, ஒரே பெயரில் இருந்தாலும் ஒவ்வொரு ஃபண்டின் ரிஸ்க்கும் வேறுபடும்.
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியது என்ன?
வகை வாரியாகப் பார்த்தால், சில ஃபண்டுகள் 15.85% வரை வருமானம் கொடுத்துள்ளன. ஆனால், ஃபண்ட் மேனேஜரின் உத்தியைப் பொறுத்து வருமானம் மாறுபடும். எனவே, 'மல்டி-அசெட்' என்ற பெயரை மட்டும் பார்க்காமல், அந்த ஃபண்ட் தற்போது ஈக்விட்டியிலா அல்லது டெப்டிலா அதிகம் முதலீடு செய்திருக்கிறது என்பதை கவனித்து முடிவெடுப்பது உங்கள் ரிஸ்க்கைக் குறைக்க உதவும்.