கடந்த ஒரு மாதத்தில் Motilal Oswal S&P 500 Index Fund முதலீட்டாளர்களுக்கு **3.6%** லாபம் கொடுத்துள்ளது. சுமார் **₹4,487 கோடி** சொத்துக்களை நிர்வகிக்கும் இந்த ஃபண்ட், அமெரிக்காவின் பெரிய நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்கிறது. குறுகிய கால லாபம் கவர்ச்சிகரமாக இருந்தாலும், நாணய மாற்று விகித ஏற்ற இறக்கங்கள் மற்றும் அமெரிக்க டெக்னாலஜி பங்குகளில் உள்ள அதிகப்படியான முதலீடு போன்ற அபாயங்களையும் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
Motilal Oswal S&P 500 Index Fund: ஒரு மாதத்தில் 3.6% லாபம்!
இந்திய முதலீட்டாளர்கள் அமெரிக்க சந்தையில் முதலீடு செய்ய உதவும் Motilal Oswal S&P 500 Index Fund, கடந்த ஒரு மாதத்தில் 3.6% வருமானத்தை ஈட்டி, மற்ற இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளை விட சிறந்து விளங்குகிறது. ஆகஸ்ட் 2026 தொடக்கத்தில், இந்த ஃபண்ட் சுமார் ₹4,487 கோடி சொத்துக்களை நிர்வகித்து வந்தது.
இந்த ஃபண்ட், அமெரிக்காவின் மிகப்பெரிய 500 நிறுவனங்களைக் கொண்ட S&P 500 இண்டெக்ஸை கண்காணிக்கும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. நிஃப்டி 50 போன்ற இந்திய இண்டெக்ஸ்களை ட்ராக் செய்யும் ஃபண்டுகளிலிருந்து இது வேறுபடுகிறது.
அமெரிக்க சந்தையில் முதலீடு: என்னென்ன அம்சங்கள்?
இந்த ஃபண்டின் செயல்திறன், NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet போன்ற அமெரிக்க நிறுவனங்களின் வளர்ச்சி மற்றும் அமெரிக்க டாலருக்கு எதிரான இந்திய ரூபாயின் மாற்று விகிதம் ஆகிய இரண்டையும் சார்ந்துள்ளது.
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை:
குறுகிய கால லாபத்தை மட்டும் வைத்து நீண்ட கால முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பது ஆபத்தானது என நிதி நிபுணர்கள் எச்சரிக்கின்றனர். இந்த ஃபண்டில் சில குறிப்பிட்ட அபாயங்கள் உள்ளன:
- நாணய மாற்று அபாயம் (Currency Risk): இந்திய ரூபாயின் மதிப்பு அமெரிக்க டாலருக்கு எதிராக வலுவடைந்தால், அமெரிக்க பங்குகள் சிறப்பாக செயல்பட்டாலும் இந்திய முதலீட்டாளர்களுக்கான லாபம் குறையக்கூடும். மாறாக, ரூபாயின் மதிப்பு குறைந்தால் லாபம் அதிகரிக்கும்.
- குவிப்பு அபாயம் (Concentration Risk): S&P 500 இல் அதிகப்படியான முதலீடு பெரிய டெக்னாலஜி நிறுவனங்களில் குவிந்துள்ளது. அமெரிக்க டெக்னாலஜி துறை சரிவை சந்தித்தால், இந்த ஃபண்டின் செயல்திறனும் கடுமையாக பாதிக்கப்படலாம்.
- வரி விதிப்புகள்: சர்வதேச ஃபண்டுகளுக்கான மூலதன ஆதாய வரி (Capital Gains Tax) இந்தியாவில் உள்ள ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளிலிருந்து வேறுபடும். முதலீடு செய்வதற்கு முன் வரி விதிப்புகளை சரிபார்த்துக் கொள்வது அவசியம்.
நீண்ட கால பார்வை அவசியம்:
இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளின் செயல்திறன் அடிக்கடி மாறும். இன்று முன்னணியில் இருக்கும் ஃபண்ட், மூன்று அல்லது ஐந்து வருடங்களில் அந்த இடத்தில் இருக்காது. இந்த ஃபண்ட் குறுகிய காலத்தில் சிறப்பாக செயல்பட்டாலும், உலகளாவிய சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் காரணமாக இது மிக அதிக ஆபத்துள்ள முதலீடாக கருதப்படுகிறது. முதலீட்டாளர்கள் குறுகிய கால லாபத்தை மட்டும் பார்க்காமல், அமெரிக்க சந்தையின் நீண்ட காலப் போக்கு மற்றும் நாணய மாற்று விகிதத்தையும் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். இவைதான் ஃபண்டின் செயல்திறனை நிர்ணயிக்கும் முக்கிய காரணிகளாக இருக்கும்.