Motilal Oswal Mutual Fund-லிருந்து ஒரு புதிய முதலீட்டு வாய்ப்பு! BSE Midcap 150 Momentum 30 Index Fund என்ற புதிய திட்டத்தை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளனர். இந்த ஃபண்ட் ஜூலை 3 முதல் ஜூலை 17 வரை சந்தாவுக்கு திறந்திருக்கும். இது 30 மிட்கேப் பங்குகளை அதன் விலை ஏற்ற இறக்கத்தின் அடிப்படையில் தேர்வு செய்யும்.
புதிய திட்டம் அறிமுகம்
Motilal Oswal Mutual Fund நிறுவனம், 'Motilal Oswal BSE Midcap 150 Momentum 30 Index Fund' என்ற புதிய இன்டெக்ஸ் ஃபண்டை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது. இது ஒரு ஓப்பன்-எண்டட் திட்டமாகும். இந்த ஃபண்ட், BSE Midcap 150 Momentum 30 Index-ன் செயல்திறனைப் பிரதிபலிக்கும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. புதிய நிதி சலுகை (NFO) இன்று, அதாவது ஜூலை 3 முதல் ஜூலை 17 வரை முதலீட்டாளர்களுக்காக திறந்திருக்கும்.
Momentum Strategy என்றால் என்ன?
இந்த ஃபண்ட், குறிப்பிட்ட 30 மிட்கேப் நிறுவனங்களின் பங்குகளை, ஆக்டிவாக பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்குப் பதிலாக, ஒரு விதிகளின் அடிப்படையில் அமைந்த 'momentum strategy' மூலம் தேர்வு செய்கிறது. இந்த 30 பங்குகள், பரந்த BSE Midcap 150 Index-லிருந்து தேர்ந்தெடுக்கப்படுகின்றன. முக்கியமாக, கடந்த 12 மாதங்களில் பங்கின் விலை ஏற்றம் மற்றும் அதன் நிலையற்ற தன்மை (Volatility) ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் இவை தேர்வு செய்யப்படும். இந்த உத்தியின் துல்லியத்தைப் பராமரிக்க, ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோ ஒவ்வொரு காலாண்டிலும் மறுசீரமைக்கப்படும். இதனால், momentum-ஐ இழக்கும் பங்குகள் நீக்கப்பட்டு, புதிய முன்னணி பங்குகள் சேர்க்கப்படும்.
கடந்தகால செயல்திறன் (Historical Performance)
இந்த ஃபண்ட், BSE Midcap 150 Momentum 30 Total Return Index-ஐ அடிப்படையாகக் கொண்டது. மே 29, 2026 நிலவரப்படி, இந்த இன்டெக்ஸ் கடந்த 5 ஆண்டுகளில் 30.46% கூட்டு ஆண்டு வளர்ச்சி விகிதத்தை (CAGR) பதிவு செய்துள்ளது. ஒப்பிடுகையில், பரந்த BSE Midcap 150 TRI 18.31% ஆகவும், Nifty 50 TRI 9.88% ஆகவும் வளர்ந்துள்ளன. இருப்பினும், கடந்தகால செயல்திறன் எதிர்கால வருவாய்க்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது என்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும்.
முதலீட்டு விவரங்கள் மற்றும் செலவுகள்
முதலீட்டாளர்கள் இந்த NFO-வில் குறைந்தபட்சம் ₹500 முதலீடு செய்யலாம். இதற்குப் பிறகு, ₹1 மடங்குகளில் முதலீடுகளைத் தொடரலாம். திட்ட ஒதுக்கீட்டு தேதிக்குப் பிறகு 15 நாட்களுக்குள் பணத்தைத் திரும்பப் பெற்றால் 1% வெளியேறும் கட்டணம் (Exit Load) விதிக்கப்படும். இந்த 15 நாட்களுக்குப் பிறகு, எந்த வெளியேறும் கட்டணமும் இல்லை. இந்த ஃபண்டின் ஈக்விட்டி பகுதிகளை Swapnil Mayekar மற்றும் Dishant Mehta நிர்வகிப்பார்கள், அதே சமயம் Rakesh Shetty கடன் பிரிவை நிர்வகிப்பார்.
கவனிக்க வேண்டிய அபாயங்கள் (Risks)
இந்த ஃபண்ட், மிட்கேப் பங்குகளில் முதலீடு செய்ய செலவு குறைந்த ஒரு வழியாக இருந்தாலும், சில குறிப்பிட்ட அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளது. Momentum investing என்பது, சிறப்பாகச் செயல்படும் பங்குகள் தொடர்ந்து சிறப்பாகச் செயல்படும் என்ற அனுமானத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது. ஆனால், சந்தை வீழ்ச்சியின் போது இந்த ஏற்றங்கள் வேகமாகத் தலைகீழாக மாறக்கூடும். மேலும், லார்ஜ்-கேப் பங்குகளை விட மிட்கேப் பங்குகள் பொதுவாக அதிக நிலையற்ற தன்மையைக் கொண்டிருக்கும். இந்த ஃபண்ட் வெறும் 30 பங்குகளில் மட்டுமே கவனம் செலுத்துவதால், ஏதேனும் ஒரு துறையில் ஏற்படும் சரிவு போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறனைப் பாதிக்கக்கூடும். மிட்கேப் வர்த்தகத்தில் உள்ள பணப்புழக்க அபாயங்கள் (Liquidity Risks) மற்றும் தாக்கம் செலவுகளையும் (Impact Costs) முதலீட்டாளர்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.