கடந்த 3 மாதங்களில், Motilal Oswal Gold and Silver Passive Fund of Funds மற்ற போட்டியாளர்களை விட சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. ஜூலை 6 நிலவரப்படி, இந்த ஃபண்ட் **-1.6%** வருமானத்தைப் பதிவு செய்துள்ளது.
கடந்த 3 மாதங்களில், Motilal Oswal Gold and Silver Passive Fund of Funds மற்ற ஃபண்டுகளை விட சிறப்பாக செயல்பட்டு, முதலிடத்தைப் பிடித்துள்ளது. ஜூலை 6 நிலவரப்படி, இந்த ஃபண்ட் -1.6% வருமானத்தை பதிவு செய்துள்ளது. இது எதிர்மறை எண்ணாக இருந்தாலும், Edelweiss Gold and Silver ETF Fund of Funds-ன் -2.1% மற்றும் HDFC Gold ETF Fund of Funds-ன் -2.7% வீழ்ச்சியுடன் ஒப்பிடும்போது இது சிறந்த செயல்திறனைக் குறிக்கிறது.
செயல்திறன் ஒப்பீடு
இந்த தரவரிசை, குறைந்தது ₹1,500 கோடி சொத்துக்களைக் கொண்ட ஃபண்டுகளுக்கு மட்டுமே பொருந்தும். இந்த பிரிவில், SBI Gold Fund அதிக சொத்துக்களுடன் ₹16,532.9 கோடி உள்ளது.
முதலீட்டாளர்கள் சந்தை நிலவரங்களைத் தெரிந்துகொள்ள குறுகிய கால தரவுகளைப் பார்த்தாலும், சந்தையின் ஏற்ற இறக்கங்களால் தங்க நிதி பிரிவில் முதலிடம் பிடிப்பவை அடிக்கடி மாறக்கூடும். உதாரணமாக, Motilal Oswal 3 மாத காலத்தில் முன்னிலை வகித்தாலும், SBI Gold fund 6 மாத காலத்தில் 5.7% வருமானத்துடன் முதலிடத்தில் இருந்தது. மேலும், ஒரு வருடம் மற்றும் மூன்று வருட காலக்கெடுவில், Edelweiss Gold and Silver ETF Fund of Funds முறையே 78.6% மற்றும் 40.0% வருமானத்துடன் முன்னிலை வகிக்கிறது.
தங்க ஃபண்டுகளை மதிப்பிடுதல்
இந்த முதலீட்டு தயாரிப்புகளை மதிப்பிடும்போது, முதலீட்டாளர்கள் சக ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடுவதை விட, அவற்றின் பெஞ்ச்மார்க் குறியீடுகளுடன் (Benchmark) ஒப்பிட்டுப் பார்க்க வேண்டும். Motilal Oswal ஃபண்ட் அதன் பெஞ்ச்மார்க்கை ஒரு வருடத்தில் 53.2% ஆகவும், மூன்று ஆண்டுகளில் 34.9% ஆகவும் விஞ்சியுள்ளது. இந்த வேறுபாடுகள் பெரும்பாலும், தங்க ஃபண்ட் ஆஃப் ஃபண்டுகள் தங்கம் மற்றும் வெள்ளி கலவைகளை வைத்திருப்பதாலோ அல்லது பல்வேறு அடிப்படை ETF-களில் முதலீடு செய்வதாலோ ஏற்படுகின்றன.
வெவ்வேறு வகையான தங்க நிதிகளின் வருமானத்தை ஒப்பிடும்போது முதலீட்டாளர்கள் கவனமாக இருக்க வேண்டும். சில திட்டங்கள் தங்கத்தை மட்டுமே மையமாகக் கொண்டிருக்க, மற்றவை வெள்ளியை உள்ளடக்கியிருக்கலாம் அல்லது வெவ்வேறு முதலீட்டு கட்டமைப்புகளைப் பயன்படுத்தலாம். பல கால அளவுகளில் ஒரு ஃபண்டின் செயல்திறனைப் பகுப்பாய்வு செய்வது, வெவ்வேறு சந்தை நிலவரங்களுக்கு அது எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்ள உதவும். முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டிய முக்கிய விஷயம், நீண்ட கால அடிப்படையில் அதன் சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் பெஞ்ச்மார்க்கை எவ்வளவு சீராகப் பின்பற்றுகிறது என்பதே ஆகும்.