மோதிலால் ஓஸ்வால் ஃபண்ட்: ஆண்டின் மோசமான செயல்திறன், தசாப்தத்தின் நீண்டகால வெற்றியாளர்

மிட்கேப் ஃபண்டின் கலவையான அதிர்ஷ்டங்கள்

மோதிலால் ஓஸ்வால் மிட்கேப் ஃபண்ட் – டைரக்ட் பிளான் – க்ரோத் கடந்த பன்னிரண்டு மாதங்களில் ஒரு கடினமான காலத்தை எதிர்கொண்டுள்ளது, மிட்கேப் ஃபண்ட் பிரிவில் மிகப்பெரிய சரிவை சந்தித்த ஃபண்டாக உருவெடுத்துள்ளது. இது தனது போட்டியாளர்களையும், மோதிலால் ஓஸ்வால் மியூச்சுவல் ஃபண்டால் நிர்வகிக்கப்படும் பிற ஃபண்டுகளையும் விட பின்தங்கி, -11.82% வருவாயைப் பதிவு செய்துள்ளது.

நீண்டகால வலிமை வெளிப்படுகிறது

இந்த குறுகிய கால செயல்திறன், இருப்பினும், ஒரு வலுவான நடுத்தர கால சாதனைப் பதிவை மறைக்கிறது. ஃபைனான்சியல் எக்ஸ்பிரஸ் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் ஸ்கிரீனர் தரவுகளின்படி, இந்த ஃபண்ட் மூன்று மற்றும் ஐந்து வருட காலப்பகுதியில் மிட்கேப் துறையில் சிறந்த செயல்திறன் கொண்டதாக உள்ளது. இது மூன்று ஆண்டுகளில் 28.9% CAGR மற்றும் ஐந்து ஆண்டுகளில் 23.8% CAGR ஐ வழங்கியுள்ளது, இது அதன் பெஞ்ச்மார்க் ஆன NIFTY Midcap 150 TRI ஐ இந்த காலங்களில் விடவும், 10 ஆண்டுகால திட்டத்திலும் ஒரு சிறிய வித்தியாசத்துடன் விஞ்சியுள்ளது.

பெஞ்ச்மார்க்கிற்கு எதிரான செயல்திறன்

ஒரு வருடத்தில், ஃபண்டின் -11.82% வருவாய் NIFTY Midcap 150 TRI இன் +3.54% லாபத்திற்கு முற்றிலும் மாறாக உள்ளது. இருப்பினும், நீண்ட காலங்கள் வேறு கதையைச் சொல்கின்றன. மூன்று ஆண்டுகளுக்கு, ஃபண்டின் 28.89% CAGR ஆனது பெஞ்ச்மார்க்கின் 23.60% ஐ விட கணிசமாக அதிகமாக இருந்தது. ஐந்து வருட CAGR ஆனது பெஞ்ச்மார்க்கின் 20.82% உடன் ஒப்பிடும்போது 23.75% ஆக இருந்தது, மற்றும் பத்து ஆண்டுகளில், இது 17.99% உடன் ஒப்பிடும்போது 18.49% ஐ பதிவு செய்தது.

ஃபண்ட் விவரங்கள் மற்றும் இடர் சுயவிவரம்

பிப்ரவரி 24, 2014 அன்று தொடங்கப்பட்ட இந்த ஓப்பன்-எண்டட் மிட்கேப் ஈக்விட்டி ஃபண்ட், நவம்பர் 30, 2025 நிலவரப்படி ₹38,003 கோடி சொத்துக்களை நிர்வகிக்கிறது. இதன் டைரக்ட் பிளான் 0.74% என்ற செலவு விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது. ஃபண்ட் 'மிக அதிக' (Very High) இடர் என வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது, இது 17.89% ஸ்டாண்டர்ட் டீவியேஷன் மற்றும் 0.93 பீட்டா மூலம் குறிக்கப்படுகிறது, இது பெஞ்ச்மார்க்கை விட சற்று குறைவான ஏற்ற இறக்கத்தைக் குறிக்கிறது. இதன் ஷார்ப் விகிதம் 1.06 மற்றும் சோர்டினோ விகிதம் 1.33 ஆகும்.

குவிக்கப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ வியூகம்

ஃபண்ட் ஒரு குவிக்கப்பட்ட அணுகுமுறையை பயன்படுத்துகிறது, அதன் முதல் பத்து பங்குகளில் குறிப்பிடத்தக்க ஒதுக்கீடுகள் உள்ளன. இவற்றில் பெர்சிஸ்டெண்ட் சிஸ்டம்ஸ் (10.03%), கோஃபோர்ஜ் (9.92%), எடர்னல் (8.69%), டிக்ஸன் டெக்னாலஜிஸ் (8.07%), மற்றும் கல்யாண் ஜூவல்லர்ஸ் (7.98%) ஆகியவை அடங்கும். இந்த வியூகம், நம்பிக்கை கொண்ட பங்குகள் வெற்றிபெறும்போது லாபத்தை அதிகரிக்கலாம், ஆனால் சந்தை சரிவுகளின் போது இடரையும் அதிகரிக்கும்.

முதலீட்டாளர் பொருத்தம்

இந்த ஃபண்ட் ஐந்து வருடங்களுக்கு மேல் நீண்ட கால முதலீட்டு நோக்கமும், இடர் மற்றும் ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு அதிக சகிப்புத்தன்மையும் கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானது. ஸ்திரத்தன்மை அல்லது விரைவான வருவாயைத் தேடுபவர்கள் மற்ற விருப்பங்களைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.