Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund, ELSS பிரிவில் கடந்த 3 ஆண்டுகளில் அதிக வருமானத்தை கொடுத்த ஃபண்டாக உருவெடுத்துள்ளது. இந்த ஃபண்ட் ஆண்டுக்கு சராசரியாக **22.4%** வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளது. நீண்ட கால செயல்திறனில் இந்த ஃபண்ட் முன்னணியில் இருந்தாலும், வெவ்வேறு காலக்கட்டங்களில் மற்ற ஃபண்டுகள் எப்படி செயல்படுகின்றன என்பதையும் முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டும். SBI மற்றும் Quant போன்ற ஃபண்டுகள் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களில் வெவ்வேறு விதமாக செயல்படுகின்றன.
என்ன நடந்தது?
Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund, ஈக்விட்டி-லிங்க்ட் சேவிங்ஸ் ஸ்கீம் (ELSS) பிரிவில், கடந்த மூன்று ஆண்டுகளுக்கான வருமானத்தில் முதலிடத்தைப் பிடித்துள்ளது. ஜூன் 28, 2026 நிலவரப்படி, இந்த ஃபண்ட் மூன்று ஆண்டுகளில் சராசரியாக 22.4% கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தை (CAGR) பதிவு செய்துள்ளது. இது அதன் பென்ச்மார்க்கை விட கணிசமாக அதிகமாகும். ஏனெனில், இதே காலகட்டத்தில் பென்ச்மார்க் 10.1% வருமானத்தை மட்டுமே வழங்கியுள்ளது. இந்த புள்ளிவிவரம் ₹1,500 கோடிக்கு மேல் சொத்துக்கள் உள்ள ELSS ஃபண்டுகளை மையமாகக் கொண்டது.
மற்ற ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பீடு
மூன்று ஆண்டு காலக்கட்டத்தில் Motilal Oswal முன்னணியில் இருந்தாலும், மற்ற ஃபண்டுகள் வெவ்வேறு சந்தை சூழல்களில் தங்கள் பலத்தைக் காட்டுகின்றன. SBI ELSS Tax Saver Fund, 18.7% மூன்று ஆண்டு CAGR உடன் இரண்டாவது இடத்தைப் பிடித்துள்ளது. குறிப்பிடத்தக்க வகையில், SBI ஃபண்ட் ₹30,955 கோடிக்கும் அதிகமான சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளது, இது ஃபண்டின் அளவு மற்றும் பணப்புழக்கத்திற்கு முக்கியத்துவம் கொடுக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு பெரிய காரணியாகும். அதே நேரத்தில், Quant ELSS Tax Saver Fund, இதே மூன்று ஆண்டு காலக்கட்டத்தில் 17.9% CAGR உடன் மூன்றாவது இடத்தில் உள்ளது.
வெவ்வேறு காலக்கட்டங்களின் முக்கியத்துவம்
ஃபண்டுகளின் தரவரிசை, எந்த காலக்கட்டத்தை அளவிடுகிறோம் என்பதைப் பொறுத்து மாறுவது பொதுவானது. Motilal Oswal மூன்று ஆண்டுகளில் வலுவாக செயல்படும் அதே வேளையில், Quant ELSS Tax Saver Fund குறுகிய காலக்கட்டங்களில் முன்னணியில் உள்ளது. உதாரணமாக, Quant ELSS Tax Saver Fund கடந்த ஒரு மாதத்தில் 3.2% வருமானத்தையும், கடந்த மூன்று மாதங்களில் 16.1% வருமானத்தையும் ஈட்டியுள்ளது. மேலும், இது கடந்த ஒரு வருடத்தில் 10.9% வருமானத்துடன் பிரிவில் முன்னணியில் இருந்தது. இதிலிருந்து, ஒரு ஃபண்ட் நீண்ட கால செல்வத்தை உருவாக்குவதில் சிறந்து விளங்கினாலும், மற்றவை சமீபத்திய சந்தை போக்குகளுக்கு விரைவாக பதிலளிக்கக்கூடும் என்பது தெளிவாகிறது.
பென்ச்மார்க்கின் பங்கு
முதலீட்டாளர்கள், மேலாளரின் திறனை மதிப்பிடுவதற்கு ஒரு ஃபண்ட் அதன் குறிப்பிட்ட பென்ச்மார்க்குடன் எப்படி செயல்படுகிறது என்பதை அடிக்கடி கவனிக்கிறார்கள். Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund, மூன்று ஆண்டு காலத்தில் அதன் பென்ச்மார்க்கை 12.3% புள்ளிகள் வித்தியாசத்தில் வென்றது குறிப்பிடத்தக்கது. கடந்த ஆண்டில், பென்ச்மார்க் 3.5% சரிவை சந்தித்தபோதும், இந்த ஃபண்ட் கணிசமாக சிறப்பாக செயல்பட்டு, பென்ச்மார்க்கை விட 9.4% அதிகமாக செயல்பட்டது. பரந்த சந்தை குறியீட்டுடன் ஒப்பிடும்போது, ஆக்டிவ் பங்கு தேர்வில் இந்த ஃபண்டின் உத்தி, இந்த சீரான இடைவெளியால் முன்னிலைப்படுத்தப்படுகிறது.
முதலீட்டாளர்கள் அடுத்து என்ன கவனிக்க வேண்டும்?
ELSS ஃபண்டுகளை மதிப்பிடும்போது, இந்த திட்டங்களில் கட்டாயமாக மூன்று வருட லாக்-இன் காலம் உள்ளது என்பதை முதலீட்டாளர்கள் நினைவில் கொள்ள வேண்டும். இந்தக் காலத்தில் மூலதனத்தை திரும்பப் பெற முடியாததால், சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட ஃபண்டை மட்டும் பார்ப்பது முக்கியமல்ல. சந்தை வீழ்ச்சியின் போது இந்த ஃபண்டுகள் அபாயத்தை எவ்வாறு நிர்வகிக்கின்றன என்பதையும், அவற்றின் தற்போதைய உத்தி தனிப்பட்ட இலக்குகளுடன் ஒத்துப்போகிறதா என்பதையும் முதலீட்டாளர்கள் கண்காணிக்க வேண்டும். வெவ்வேறு சந்தை சுழற்சிகளில் வருமானத்தின் நிலைத்தன்மை, ஃபண்ட் மேலாளரின் செயல்திறனைப் பராமரிக்கும் திறன் மற்றும் காலப்போக்கில் நிகர வருமானத்தைப் பாதிக்கக்கூடிய செலவு விகிதங்கள் ஆகியவை முக்கியமான கவனிக்க வேண்டியவை.