கடந்த 6 மாதங்களில், Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund தனது போட்டியாளர்களை விட சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. ஜூன் 24 நிலவரப்படி, இந்த ஃபண்ட் **8.7%** வருவாயை ஈட்டியுள்ளது. குறுகிய கால லாபம் சிறப்பாக இருந்தாலும், நீண்ட கால செயல்பாடு மற்றும் ELSS ஃபண்டுகளின் **3 வருட** லாக்-இன் காலத்தை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
நடந்தது என்ன?
Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund, கடந்த 6 மாதங்களில் ஈட்டிய 8.7% வருவாயின் மூலம், ஈக்விட்டி-லிங்க்ட் சேமிப்பு திட்டங்கள் (ELSS) பிரிவில் முதலிடத்தைப் பிடித்துள்ளது. ஜூன் 24 நிலவரப்படி, Quant ELSS Tax Saver Fund (6.6%), HSBC ELSS Tax Saver Fund (2.2%) போன்ற போட்டியாளர்களை இது பின்னுக்குத் தள்ளியுள்ளது. இந்த புள்ளிவிவரங்கள், ₹1,500 கோடிக்கு மேல் சொத்துக்களை நிர்வகிக்கும் ஃபண்டுகளை மையமாகக் கொண்டவை.
பல்வேறு காலக்கட்டங்களில் செயல்திறன்
இந்த ஃபண்டின் சமீபத்திய செயல்பாடு, குறுகிய காலங்களிலும் சீராக உள்ளது. கடந்த ஒரு மாதத்தில் 4.9% லாபத்தையும், கடந்த மூன்று மாதங்களில் 18.5% லாபத்தையும் பதிவு செய்துள்ளது. இது சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களை சிறப்பாக கையாள்கிறது என்பதைக் காட்டுகிறது.
குறுகிய கால லாபங்களுக்கு அப்பால், இந்த ஃபண்ட் அதன் பெஞ்ச்மார்க் இன்டெக்ஸை விட நீண்ட காலத்திலும் சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. ஒரு வருடத்தில், ஃபண்ட் 7.0% வருவாயை வழங்கியபோது, அதன் பெஞ்ச்மார்க் 2.9% சரிவைக் கண்டது. மூன்று வருட காலத்திலும் இதே நிலை தொடர்ந்தது, ஃபண்ட் 22.7% வருவாயை ஈட்டியது, இது பெஞ்ச்மார்க்கின் 10.0% ஐ விட அதிகம்.
ஃபண்டின் அளவு மற்றும் சந்தை நிலை
Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund சதவிகித வருவாயில் முன்னணியில் இருந்தாலும், இது Nippon India ELSS Tax Saver Fund போன்ற பெரிய ஃபண்டுகளிலிருந்து வேறுபடுகிறது. Nippon India ELSS Tax Saver Fund ₹14,700.1 கோடிக்கும் அதிகமான சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளது.
முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்த வேறுபாடு முக்கியமானது. பெரிய ஃபண்டுகள் பணப்புழக்கத்தை (Liquidity) நிர்வகிக்க வேறுபட்ட அணுகுமுறையைக் கொண்டிருக்கலாம், அதேசமயம் சிறிய அல்லது நடுத்தர ஃபண்டுகள் அதிக வருவாயைப் பெற கவனமான முதலீடுகளைச் செய்யலாம். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் ரிஸ்க் எடுக்கும் திறனுடன் ஃபண்ட் அளவு எவ்வாறு பொருந்துகிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்ள, செயல்திறன் மற்றும் ஃபண்ட் அளவை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
ELSS ஃபண்டுகளின் அடிப்படைகள்
ஈக்விட்டி-லிங்க்ட் சேமிப்பு திட்டங்கள் (ELSS) என்பவை வருமான வரிச் சட்டத்தின் பிரிவு 80C இன் கீழ் வரிச் சலுகைகளை வழங்க வடிவமைக்கப்பட்ட சிறப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஆகும். இந்த ஃபண்டுகளின் முக்கிய அம்சம், 3 வருட கட்டாய லாக்-இன் காலமாகும். இது மற்ற வரிச் சேமிப்பு முதலீட்டு விருப்பங்களை விட நீண்டது. இந்த ஃபண்டுகள் பெரும்பாலும் ஈக்விட்டிகளில் முதலீடு செய்வதால், சந்தை அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளன. இவற்றின் வருவாய் பங்குச் சந்தையுடன் நேரடியாகப் பிணைக்கப்பட்டுள்ளது, குறுகிய காலத்தில் ஏற்ற இறக்கங்கள் இருக்கலாம்.
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை
இந்த அல்லது வேறு எந்த ELSS ஃபண்டையும் மதிப்பிடும்போது, முதலீட்டாளர்கள் சமீபத்திய வருவாய்க்கு அப்பால் பார்க்க வேண்டும். கவனிக்க வேண்டிய முக்கிய அம்சங்கள்:
- போர்ட்ஃபோலியோ கலவை: ஃபண்ட் வைத்திருக்கும் துறைகள் மற்றும் பங்குகளை உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளுடன் ஒப்பிட்டுப் பார்க்கவும்.
- சீரான செயல்திறன்: ஃபண்டின் சிறப்பாக செயல்படுவது குறிப்பிட்ட துறை சார்ந்ததா அல்லது நிலையான முதலீட்டு உத்தியா என்பதை சரிபார்க்கவும்.
- செலவு விகிதம் (Expense Ratio): ஃபண்டை நிர்வகிப்பதற்கான செலவுகளை ஒப்பிடுங்கள், ஏனெனில் அதிக கட்டணங்கள் நீண்ட கால வருவாயைக் குறைக்கலாம்.
- மேலாளர் சாதனை: வெவ்வேறு சந்தை சுழற்சிகளில் ஃபண்ட் மேலாளர் நிலையான உத்தியைக் கடைப்பிடித்திருக்கிறாரா என்பதை மதிப்பிடுங்கள்.