Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund, கடந்த 3 ஆண்டுகளில் **21.5%** வருமானம் ஈட்டி, தனது பிரிவில் முதலிடம் பிடித்துள்ளது. இது அதன் பெஞ்ச்மார்க்கை விட கணிசமாக சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. நீண்ட கால அடிப்படையில் இந்த ஃபண்ட் முன்னணியில் இருந்தாலும், குறுகிய காலங்களில் மற்ற ஃபண்டுகள் சிறப்பாக செயல்படுவதையும் கவனிக்க வேண்டும். முதலீடு செய்வதற்கு முன் 3 வருட லாக்-இன் காலம் மற்றும் சந்தை அபாயங்களையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund: அசத்தும் செயல்பாடு!
Equity Linked Savings Scheme (ELSS) பிரிவில், Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund கடந்த 3 ஆண்டுகளில் 21.5% காம்பவுண்ட் ஆனுவல் க்ரோத் ரேட் (CAGR) ஈட்டி, முதலிடத்தைப் பிடித்துள்ளது. இது மற்ற ஃபண்டுகளான HSBC ELSS Tax Saver Fund (17.4%) மற்றும் Quant ELSS Tax Saver Fund (15.9%) ஆகியவற்றை விட கணிசமான வளர்ச்சியாகும். இந்த ஒப்பீடு, ₹1,500 கோடிக்கும் அதிகமான சொத்துக்களை (AUM) கொண்ட ஃபண்டுகளை மட்டுமே அடிப்படையாகக் கொண்டது.
பெஞ்ச்மார்க்கை மிஞ்சிய வருமானம்
Motilal Oswal ஃபண்ட், அதன் பெஞ்ச்மார்க் ஆன Nifty 500 Total Return Index (TRI) ஐ விட தொடர்ந்து சிறப்பாக செயல்பட்டு வருகிறது. 3 ஆண்டுகளில் ஃபண்ட் 21.5% வருமானம் ஈட்டியபோது, பெஞ்ச்மார்க் 9.2% மட்டுமே ஈட்டியுள்ளது. இது நடுத்தர காலத்தில் சந்தையை விட அதிக லாபம் ஈட்டும் திறனை காட்டுகிறது.
காலத்திற்கேற்ப மாறும் முதலிடம்
ELSS பிரிவில் முதலிடம் என்பது நிலையானது அல்ல. கால அளவைப் பொறுத்து இது மாறுகிறது. 3 வருட வருமானத்தில் Motilal Oswal முன்னணியில் இருந்தாலும், குறுகிய காலங்களில் மற்ற ஃபண்டுகள் சிறந்து விளங்குகின்றன. உதாரணமாக, Quant ELSS Tax Saver Fund 1 வருடம் மற்றும் 3 மாத காலங்களிலும், HSBC ELSS Tax Saver Fund 1 மாத காலத்திலும் சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளன. எனவே, ஒரு ஃபண்டின் செயல்திறனை ஒரே ஒரு காலக்கட்டத்தின் அடிப்படையில் மட்டும் மதிப்பிடக்கூடாது.
ஃபண்டின் அளவு முக்கியமா?
பெரிய சொத்து மதிப்பு கொண்ட ஃபண்டுகள் அதிக வருமானம் தரும் என்றில்லை. SBI ELSS Tax Saver Fund, ₹32,300 கோடிக்கும் அதிகமான சொத்துக்களைக் கொண்டிருந்தாலும், அதன் 3 வருட CAGR 15.8% ஆக இருந்தது. இது சில சிறிய ஃபண்டுகளை விட குறைவு. எனவே, முதலீடு செய்வதற்கு ஃபண்டின் சொத்து மதிப்பை மட்டும் பார்க்காமல், அதன் செயல்திறனையும் கவனிக்க வேண்டும்.
கவனிக்க வேண்டியவை
ELSS ஃபண்டுகளில் 3 வருட லாக்-இன் காலம் கட்டாயம் உண்டு. இந்த காலத்தில் முதலீட்டை எடுக்க முடியாது. மேலும், பங்குச் சந்தை சார்ந்த முதலீடுகள் என்பதால், சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உட்பட்டவை. வரி மாற்றங்களும் (உதாரணமாக, ₹1.25 லட்சத்திற்கு மேல் கிடைக்கும் லாபத்திற்கு 12.5% Long Term Capital Gains வரி) நிகர வருமானத்தைப் பாதிக்கும். முதலீட்டாளர்கள் ஃபண்டின் நீண்ட கால செயல்திறன், செலவு விகிதம் (expense ratio - வழக்கமான திட்டத்திற்கு சுமார் 2.11%) மற்றும் சந்தை மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப ஃபண்ட் மேலாளர் எடுக்கும் முடிவுகள் ஆகியவற்றைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.